中小投资者保护与证券业纠纷解决机制的构建

The Protection of Minority Investors and the Construction of Dispute Settlement Mechanism in Securities Industry

立案登记制实行后,在虚假陈述等民事诉讼中取消行政前置,必将改变证券类纠纷解决的格局。但在带来严重挑战的同时,其也成为进行顶层设计和机制整合的契机。同时,当代世界资本市场治理的新经验,也为我们提供了更多选择可能。根据金融消费者和中小投资者保护的原理和规律,在谨慎尝试示范诉讼、团体诉讼的同时,应将重点放在加强行政监管和行业自治,将先行赔付、赔偿基金等制度化,构建常规性非诉讼救济机制上。可在现有投服中心、行业协会调解和投诉机制的基础上,通过顶层设计建立统一专业权威的第三方纠纷解决机制,实现更加快捷、经济、公平、全面的救济。