我国股票投资者情绪指数构建的研究

本文利用主成份分析法,以换手率、封闭式基金折价率、异常交易量、新增开户数、IPO发行量为代理变量构造投资者情绪指数。进而采用多元回归方法对我国股票市场上证综合指数股票收益率与投资者情绪相关性进行研究。研究结果表明本文所构造的投资者情绪能够在一定程度上反映投资者情绪。