焦炭与螺纹钢分市场跨品种套利策略

本文根据南华商品指数将期货市场分为牛市和熊市,通过协整检验、ECM模型构建等,分别构建牛市和熊市的套利策略,并进行样本外检验。结果显示牛市套利效果好于熊市,策略可行。