国库现金管理熨平国库库存波动的方法探究

国库库存既是国家财政的结余资产,也是中央银行资产负债表的重要组成部分,国库存款的增减变动影响货币供应量。当国库存款余额增加时,银行体系流动性相应减少;当国库存款余额减少时,银行体系流动性就会相应增加;国库存款余额相对稳定,则不会影响银行体系的总体流动性。国库现金管理既要实现财政资金效益最大化,又要保障国库库存的稳定性。当前,国库现金管理的目标主要偏重于前者,即实现国库资金效益最大化。