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噪声交易下证券市场参加主体的最优决策模型 被引量:6

Optimal Decision-making Model of Main Body in Securities Market under Noise Deal
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摘要 本文在DSSW模型的基础上,进一步对证券市场参加主体的最优投资决策进行分析,得出对于理性交易者而言,最优的投资决策是反向操作;对于噪声交易者而言,最优的投资策略是跟风的结论。
作者 唐齐鸣 叶俊
出处 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2003年第3期103-107,共5页 Journal of Quantitative & Technological Economics
基金 湖北省科技厅软科学基金 华中科技大学人文社会科学基金
  • 相关文献

参考文献3

二级参考文献4

  • 1(美)埃德加.彼得斯.资本市场的混沌与秩序[M].北京:经济科学出版社,1999..
  • 2王开国.中国证券市场跨世纪发展研究[M].上海:上海财经大学出版社,1999.225.
  • 3Amos Tversky,Daniel Kahneman. Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty[J] 1992,Journal of Risk and Uncertainty(4):297~323
  • 4刘力.行为金融理论对效率市场假说的挑战[J].经济科学,1999(3):63-71. 被引量:84

共引文献86

同被引文献65

引证文献6

二级引证文献35

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