广东调研:跨国公司的资金运作

目前,跨国公司已成为经济全球化的主要载体和基本力量。在西方发达国家,跨国公司的企业财务和资金运作已经发展得相当健全、完善,一些知名的企业都具有一整套适合自身发展需要的成型的金融财务模式和管理制度,这种模式与制度涵盖了宏观经济分析、投融资管理、资本运作、产业金融、公司理财、内部管理、财务分析与控制等方面的操作积累与专业知识,是跨国公司规模化、高效率发展的不可缺少的一柄“利剑”。柯达(中国)和上海华虹NEC电子两家公司资金统筹管理模式都将外汇风险管理作为重中之重,公司所有的外汇业务由财务部管理,资金的结算、融资均通过信誉良好的中资银行、外资银行来办理。对于外汇敞口风险主要是在精确资金计划的前提下,通过相应的保值工具予以规避。柯达(中国)在进出口业务中通过远期外汇买卖来规避风险,而在资本项目中则借助销售收入货币比例来组织借款,避免汇兑风险。华虹NEC采用内部价格转移进行资金调动,减少风险,比如:设备进口大多从日本总公司进口,以美元支付,而其产品则以国际市场价格加利润向日本出口。可见,跨国公司对资金运营的管理是通过严密的预算体系予以保证的,效率比较高;其子公司和分支机构有相对较为独立的控制、决策能力,注重交易风险管理,关注并预测汇率变动。