摘要
银行业与证券业是国家运用金融手段筹集和分配资金的两条主要渠道,其区别在于,银行业是间接融资渠道,而证券则是直接融资渠道。随着我国证券业的兴起,如何处理银行业与证券业间的关系。以及银行业能不能参与证券业的问题,已经成为摆在我们面前的迫切需要研究的课题。 一、各国采取的两种不同形式 证券业在西方发达国家有几百年的历史,各国证券业成长的过程中,处理银行业与证券业的关系所采取的方法也不尽相同,归结起来主要有两种形式:一种是以美国与日本为代表的,禁止银行业参与证券业;另一种是以西欧(德国、法国、瑞典、荷兰、卢森堡)为代表的,允许银行业参与证券业。 美国的证券业起源于17世纪初期,最初的证券交易方式大致有两种:一种是在商品集市和商品交易所中的交易,在这种市场上,证券交易多采取集中拍卖方式。另一种方式是由专门从事证券推销的经纪人沿街抛售证券,经纪人直接和买者可以在任何时间和任何地点进行议价,最后成交。证券交易的专业化和经纪人的大量出现为美国证券交易所的产生打下了基础。
