解读2003诺贝尔经济学奖

10月8日,瑞典皇家科学院宣布,将2003年度纪念诺贝尔经济学奖授予美国人罗伯特·恩格尔(Robert F.Englc)和英国人克莱夫·格兰杰(Clive W.J.Granger)这两位计量经济学家,以表彰他们在“分析经济时间数列”研究领域关于ARCH模型和协整理论所作出的杰出贡献。这是21世纪以来计量经济学家再次获此殊荣,可谓“春风又绿江南岸”。上次是在2000年,麦克法登(D.Mcfadden)和霍克曼(J.J.Hockman)两位大师因为对微观计量的贡献而蟾宫折桂。事实上,自1969年该奖项设立以来,已有近20位计量经济学家将其收入囊中,计量经济学可谓光风霁月,风流无限。与所有经济理论模型一样,住经典的计量模型线性回归中,也有多项假定,其中同方差假定和序列不相关假定最为引人注意。所谓同方差假定是指对十所有观测值,随机误差项具有相同的方差,或者说波动率是常数;