金融危机前后沪市股价波动性分析

利用EGARCH(1,1)模型,以2005年3月1日至2009年12月31日我国上证综指日收盘价序列为样本,以2007年8月1日为分割点,对金融危机爆发前后沪市股价波动性进行对比分析。研究结果表明:金融危机前后沪市股价波动特性有较大的差异。