期刊文献+

我国公募对冲基金业绩评价及风格分析

下载PDF
导出
摘要 对冲基金不仅使用了多样化的金融投资工具,运用了专业的投资技术,而且还采用了不同的投资策略,这极大程度的满足了不同投资者的多元化需求。本文通过詹森的阿尔法,夏普比率,索提诺比率以及最大回撤率等四个评价指标对我国公募市场上的两只对冲基金进行业绩评价,并进一步开展其风格分析,考察我国对冲基金操作策略与收益之间的关系。实证结果表明:对冲基金能够有效的对冲股票市场的风险,获得了一定的超额收益,具有较大发展潜力。
出处 《时代金融》 2016年第9期220-221,共2页 Times Finance
  • 相关文献

参考文献3

二级参考文献51

  • 1杨晓光,张静,刘希民.市场中性策略简介[J].管理评论,2004,16(9):25-28. 被引量:4
  • 2吴振翔,陈敏.中国股票市场弱有效性的统计套利检验[J].系统工程理论与实践,2007,27(2):92-98. 被引量:46
  • 3杜书明 中国银河证券公司.《对基金净值数据的修正性计算及中国证券投资基金业绩的初步考察》.《证券投资基金研究报告》[M].,2001,6..
  • 4Ackermarm C., McEnally R. and Ravenscraft D., 1999, "The performance of hedge funds: risk, return and incentives", Journal of Finance, 54 (3), pp.833-874.
  • 5Amenc N., Curtis S. and Martellini L., 2003, "The Alpha and the Omega of hedge fund performance measurement", EDHEC Risk and Asset Management Research Centre.
  • 6Amin G.S. and Kat H.M., 2003, "Hedge fund performance 1990-2000: do the money machines really add value?",Journal of Financial and Quantitative Analysis, 38(2), pp. 251-274.
  • 7Asness C.S., Krail R.J. and Liew J.M., 2001, "Do hedge funds hedge?", Journal of Portfolio Management, 28(1), pp.6-19.
  • 8Brorsen B.W. and Harri A., 2004, "Performance Persistence and the Source of Returns for Hedge Funds", Applied Financial Economics, 14(2), pp. 131-141.
  • 9Brown S.J., Goetzmann W. and Ibbotson R.G., 1999, "Offshore hedge funds: survival and performance 1989-95", Journal of Business, 72(1), pp.91-117.
  • 10Carhart M., 1997, "On persistence in mutual fired performance", Journal of Finance, 52 (1), pp. 57-82.

共引文献155

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部