皖新可交换债券(16EB)核心条款设计说明

可交换债券是一种向内嵌入期权的金融衍生品,债券持有人在债券持有期内可依据约定条款将债券交换成发行人所持有的上市公司股票,该约定条款是发行人基于对市场和自身实力的判断设计的。作者实际参与了安徽新华发行(集团)控股有限公司2016年可交换债券发行,现就相关内容与读者分享。