期刊文献+

基于现金流的信用违约互换定价及论证分析

下载PDF
导出
摘要 为了研究信用违约互换(CDS)的价格,本文在现金流分析法的基础上提出了信用违约互换(CDS)定价的。首先,分析了保护购买方定期支付的预期保费、保护买需要支付给保护购买方的赔偿额;然后,在对两个部分进行分析,建立所需模型;最后,对该定价模型进行论证分析,分别研究无风险下的利率、合同的有效期以及信用评级这三方面对信用违约互换(CDS)定价的影响。
作者 储玲娜
机构地区 安徽财经大学
出处 《时代金融》 2018年第8期29-29,37,共2页 Times Finance
  • 相关文献

参考文献2

二级参考文献12

  • 1石晓军.演进着的信用风险管理[M].北京:机械工业出版社,2001.193-210.
  • 2Andrew Kasapi 于研译.信用衍生工具[M].上海:上海财经大学出版社,2002.24-31.
  • 3石晓军.演进着的信用风险管理[M].北京:机械工业出版社,2001.193-210.
  • 4Andrew Kasapi 于研译.信用衍生工具[M].上海:上海财经大学出版社,2002.24-31.
  • 5Hull, J.C, A. white. Valuing credit defauh swaps 1. No eounterparty default risk[J]. Journal of Derivatives, 2000,1:29-40.
  • 6Philipp J. Sch?nbucher. A note survival measures and the pricing of option on credit default swaps[J]. Journal of finance, 2003,5:54-63.
  • 7IHull, J.C, A. white. The valuation of credit default swap options[J]. Journal of Derivatives, 2003,1:40-50.
  • 8Taylor, J.D. Cross-Industry Differences in Business Failure Rates:Implications for Portfolio Management [J]. Commercial Lending Review, January 1998:36-46.
  • 9IHull, J.C, A. white. One-factor interest-rate models and the valuation of interest-rate derivative securities[J]. Journal of financial and quantitative analysis, 1993, 6:235-254.
  • 10Jarrow, R. Default parameter estimation using market prices[J].Journal of financial analysts. 2001,5:75-92.

共引文献16

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部