期刊文献+

中国经济增长与股票市场关系的实证研究——基于Morlet小波时频相关性分析 被引量:3

下载PDF
导出
摘要 该文应用Morlet小波时频相关性分析对中国经济增长和股票市场的关系进行实证研究。该方法既能对二者在时域维度上的结构性转变进行分析,又能从频域角度分析二者在短期、中期和长期的相关性。研究结果表明,中国经济增长只在短期和中期与股票市场存在正相关关系,股票市场是导致该时期内经济增长的重要因素。本文认为,要想继续保持中国经济的中高速发展,应该积极地促进股票市场的发展。
作者 孙晓云
机构地区 中国海洋大学
出处 《时代金融》 2018年第8期208-209,共2页 Times Finance
  • 相关文献

参考文献3

二级参考文献23

  • 1郭峰,冉茂盛,胡媛媛.中国股市财富效应的协整分析与误差修正模型[J].金融与经济,2005(2):29-31. 被引量:39
  • 2Allen, F., Qian, J., and Qian M., Law, finance, and economic growth in China. Journal of Financial Economics, 77, 2005, pp. 57- 116
  • 3Levine, R. , Loayza, N., and Beck, T., Financial intermediation and growth: causality and causes.Journal of Monetary Economics, 46,2000, pp. 31- 77.
  • 4Lumsdaine, R., and PapeR, D., Multiple trend breaks and the unit-root hypothesis. The Review of Economics and Statistics, 79, 1997,pp. 212- 218.
  • 5Perron, P., The great crash, the oil price shock, and the unit root hypothesis. Econometrica, 57, 1989, pp. 1361 - 1401.
  • 6Perron, P., Trend, Unit Root and Structural Change in Macroeconomic Time Series. In B. Bhaskara Rao (ed.), Cointegrationfor the Applied Economists. New York: St. Martin's, 1994, pp. 113-146.
  • 7Zivot, E., and Andrews, D., Further evidence on the great crash, the oil-price shock, and the unit-root hypothesis. Journal of Business and Economic Statistics, 10, 1992, pp. 251 - 270.
  • 8陈红,田农.中国股市财富效应:理论与实证[J].广东金融学院学报,2007,22(4):76-80. 被引量:13
  • 9Attanasio, Orazio, 1994, Personal Saving in the United States [M], in James M. Poterba, ed., International Comparisons of Household Saving, Chicago and London: University of Chicago Press, 57- 123.
  • 10Bray, Alon, Constantinides G. M. , and Geczy C. , 1999, Asset Pricing with Heterogeneous Consumers and Limited Participation : Empirical Evidence [J], Rodney L. White Center for Financial Research Working Paper.

同被引文献16

引证文献3

二级引证文献2

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部