法定义务视角下的新三板投资者适当性分析

2013年1月16日,原'三板'市场发展而来的全国中小企业股份转让系统,即'新三板'正式揭牌运营。做市商等制度的引入,极大地提高了新三板市场的流动性,但在投资者适当性方面却不甚完善,我国实践中的定位将其作为投资者的义务的一种监管要求而非证券公司的信义义务。建立和完善新三板投资者适当性制度,既保证有足够的投资者参与到新三板市场交易中来,也确保投资者做出与自身风险承受能力、投资经验相适应的投资行为。