期刊文献+

基于有效矩估计方法的我国利率期限结构实证分析

下载PDF
导出
摘要 首先回顾了国内外的一些利率模型,接着着重分析了一些利率模型及相关债券定价公式。然后利用银行间国债交易数据,使用有效矩估计方法对仿射利率模型及非仿射利率模型进行了实证分析。结果表明仿射利率模型不能很好地刻画利率的期限结构,而非仿射利率模型能较好的刻画利率的期限结构。
作者 孙伶俐
出处 《中外企业家》 2011年第10X期88-89,共2页 Chinese and Foreign Entrepreneurs
  • 相关文献

参考文献2

二级参考文献13

  • 1Nelson C, Siegel A. Parsimonious modeling of yield curve[J]. Journal of Business, 1987, 60: 473-489.
  • 2Cox J, Ingersoll J, Ross S. An intertemporal general equilibrium model of asset prices[J]. Econometrica, 1985, 53: 363-384.
  • 3Cox J, Ingersoll J, Ross S. A theory of the term structure of interest rates[J]. Econometrica, 1985, 53: 385-408.
  • 4Duffie D. Dynamic Asset Pricing Theory[M]. Princeton: Princeton University Press, 1992. 177-142.
  • 5Duffiqe D, Kan R. A yield-factor model of interest rates[J]. Mathematical Finance, 1996, 6(2): 379-406.
  • 6Campell J. Understanding risk and returns[J]. Journal of Political Economy, 1996, 104: 298-345.
  • 7Fama E. Term-structure forecasts of interest rate, inflation and real returns[J]. Journal of Monetary Economics, 1990, 25: 59-76.
  • 8Fama E, Bliss R. The information in long-maturity forwards rates[J]. American Economic Review, 1987, 77: 680-692.
  • 9Duffee G. Term premia and interest rate forecasts in affine models[J]. Journal of Finance, 2002, LⅦ(1): 405-443.
  • 10Dai Q, Singleton K. Expectation puzzles, time-varying risk premia, and affine models of the term structure[J]. Journal of Financial Economics, 2002, 63(3): 566-581.

共引文献18

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部