分数布朗运动在期权定价中的应用述评
A Review on the Application of Fractional Brownian Motion in Option Pricing
摘要
研究表明,资产的价格过程具有长期记忆性,因此将分数布朗运动应用在资产价格过程的建模中是合理的。然而,分数布朗运动是非鞅过程,通常的随机微积分法则无法对其进行有效的计算处理。针对这一问题,本文简要阐述了目前为止四种比较主流的解决方法,即Wick-Ito方法、风险偏好思想、效用最大化方法和混合布朗运动驱动。
出处
《中央财经大学学报》
CSSCI
北大核心
2015年第S1期52-55,共4页
Journal of Central University of Finance & Economics
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