TAR-GARCH模型在上证指数收益中的应用

TAR-GARCH Model Applied in Margin of Indexes of Listed Companies

本文利用收集到的上证指数的日数据 ,应用TAR -CARCH模型分析股市中信息不对称对收益波动影响的持续程度及风险与日收益的关系 ,发现利空消息对波动性的影响更为持久 ,而且政策因素与股市波动关系密切。