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证券发行上市保荐制度的透视 被引量:2

A study on the sponsor system of the issuing and listing of securities in China
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摘要 证监会引入保荐制度的根本目的是为了进一步加快证券市场市场化的步伐,让发行市场上由市场机制引导资源配置,提高新上市公司的整体质量,带动投行业务向专业化、集约化发展。文章的出发点主要在于对保荐制度进行相关的制度经济学分析,以期对保荐制度进行深层透视。 The basic purpose of introducing the sponsor system is to further accelerate the step of security market, guide resource disposition from market mechanism, improve the overall quality of the listed companies, drive investment banks to develop towards profession and specialization. The starting point of article lies in analysing the sponsor system based on the institution economics in order to study the sponsor system in deep layer perspective.
作者 刘荣茂 周良
出处 《华东经济管理》 2004年第2期133-135,共3页 East China Economic Management
关键词 证券市场 保荐制度 中国 市场机制 上市公司 保荐期限 证券发行 证券监管 市场约束机制 sponsor system the institution economics sponsor securities issue
  • 相关文献

参考文献5

二级参考文献17

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  • 4金晓斌.《关于建立我国二板市场的方案设计与制度建设》,《海通论文精选》2000年第2辑,第79页.
  • 5《香港创业板上市规则》.
  • 6http//www. cpefinance. com .
  • 7《创业企业股票发行上市条例》第9条规定:"为了保障公司上市后规范运作,对创业版上市公司实行保荐制度,具体办法由中国证监会制定".创业板,即国际上通称的"第二板市场"(Second Board),与主板市场(Main Board)相对应,香港设立二板市场时将之命名为"创业板市场",旨在表明该市场与现行主板市场并无主次之分,两者地位相同.我国也拟将酝酿中的二板市场定为"创业板".本文对创业板取广义的理解,非特指香港创业板.
  • 8《香港创业板上市规则》第6.12条规定:准保荐人必须是一间根据《公司条例》成立或根据《公司条例》第Ⅺ部分注册的有限责任公司.
  • 99月24日,最高人民法院向全国各级法院下发了第406号通知,要求暂时不予受理涉及证券民事赔偿案件.
  • 10吴志攀:"证券法、政府与市场互动(二)";《金融法苑》1999年第三期,法律出版社.根据沃伦斯教授与哈勒教授对亚洲金融市场发展与法律模式相关性的分析方法我们可推导出这样一个结论:目前世界上主要存在四种证券市场发展模式,一是任意基础上的政府主导型模式,政府直接干预市场发挥主导作用,市场对政策的反映十分敏感,;二是法律基础上的政府主导型模式,政府对市场的导向作用减弱,法律影响加大;三是任意基础上的市场主导模式,市场不是由政府来主导,而是市场自由调节;四是法律基础上的市场主导型模式,法律成为影响市场的最大因素;在后两种模式中,政府都只是"守望者".为讨论方便,我们把前两种模式视为不成熟市场,后两种模式视为成熟市场.

共引文献14

同被引文献1

引证文献2

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