5.R-C=VZ,Wi=Zi/ΣZk,这里将C定为一个常量,R为均值回报向量,一个投资组合W落在由样本N项资产构成的投资组合的有效边界上当且仅当投资组合W是满足系统R-C=VZ的解向量Z被标准化后的向量,详细的证明请参见 Simon Benninga, Benjamin Czaezkes:[Z].,..
6.参照公式为:Jenson a=Rp-[rM+βp(rM-rf)],Rp - rf Rp - rfTreynor ratio =Rp-rf/ βp , sharpe ratio = Rp-rf/σp[Z].,..