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上海股市规模效应和价值效应实证分析 被引量：4

Size and Value Effect of Shanghai Stock Market
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摘要 文章通过对1997～2002年上海股市收益率数据分别按照β、规模、账面/市值比进行排序、分组,并进行横截面回归检验,发现β与股票组合收益之间缺乏显著的相关性,相反流通市值和账面/市值比这两个易于测度的变量对收益率变化具有显著的解释作用,收益率与规模强负相关,与账面/市值比强正相关,这一结论说明上海股市存在规模效应和价值效应,通过进一步检验发现,上海股市的规模效应并没有明显的"月份效应"。
作者 刘蕾 马栋
机构地区 东北财经大学研究生部
出处 《统计与信息论坛》 2004年第3期81-86,共6页 Journal of Statistics and Information
关键词 上海股票市场 规模效应 价值效应
分类号 F224 [经济管理—国民经济]
  • 相关文献

参考文献5

二级参考文献15

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共引文献89

同被引文献36

引证文献4

二级引证文献14

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2004年 第3期

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