沪深300股指期货的周内效应实证研究

An Empirical Study on the Weekly Effect of Shanghai and Shenzhen 300 Index Futures

沪深300股指期货是我国金融期货市场的首次尝试,对其深入的研究有利于我们开发与完善金融期货市场。本文首先对沪深300股指期货合约价格的对数收益率进行了ARCH效应检验分析,然后利用GARCH(1, 1)模型进行了周内效应的检验,结果发现沪深300股指期货存在负的“周四效应”,并对存在周内效应的原因进行了分析。