基于半参数随机波动模型的金融资产收益数据的实证研究

伴随着金融市场的不停发展,这些复杂的数学问题在金融界也不断的出现,例如一些非常规的金融产品定价方面,比如金融衍生品的设计、销售和购买,以及一些比较复杂的数量化投资分析等,因为这些复杂的数学问题,不能完全用纯粹的定性分析来解决,所以我们需要对这些金融问题进行精确的计算.在金融市场中,作为人们关注的焦点,波动性是一个重要的概念.随机波动是指以时间序列为中心的随机部分.然而,现有随机波动(SV)模型依赖于参数条件分布形式假设,无法充分描述金融资产收益的偏态厚尾等典型特点,而非参数分布可以全面地刻画这些特性,因此,为了使得收益数据的研究更具合理性和较高的可信度.