期刊文献+

二次检索

题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息

年份

学科

共找到3,449篇文章
< 1 2 173 >
每页显示 20 50 100
外汇期权离散动态对冲的损益分析
1
作者 王元恺 陈学俊 +2 位作者 周叔媛 夏峥 刘桉舒 《工程经济》 2024年第5期70-76,共7页
BSM模型的假设之一是连续动态对冲,而在交易实践中,动态对冲只能是离散的。本文通过对离散动态对冲进行情景模拟,考察离散动态对冲误差的特征,并进一步在理论层面,推导离散动态对冲误差的分布、均值和标准差,得出离散动态对冲误差标准... BSM模型的假设之一是连续动态对冲,而在交易实践中,动态对冲只能是离散的。本文通过对离散动态对冲进行情景模拟,考察离散动态对冲误差的特征,并进一步在理论层面,推导离散动态对冲误差的分布、均值和标准差,得出离散动态对冲误差标准差与对冲次数的关系。 展开更多
关键词 动态对冲 损益分析 欧式期权 Delta中性
下载PDF
极值理论(EVT)在汇率受险价值(VaR)计算中的应用 被引量:33
2
作者 詹原瑞 田宏伟 《系统工程学报》 CSCD 2000年第1期44-53,共10页
本文讨论根据极值理论 (EVT)计算金融市场风险重要量度——受险价值 (Va R)的一种新方法 ,给出金融资产组合收益或损失尾部分布的二阶展开式的参数估计形式 ,并以此为基础提出用确定临界值并估计Va R的“两次子样试算法”,最后用 1971- ... 本文讨论根据极值理论 (EVT)计算金融市场风险重要量度——受险价值 (Va R)的一种新方法 ,给出金融资产组合收益或损失尾部分布的二阶展开式的参数估计形式 ,并以此为基础提出用确定临界值并估计Va R的“两次子样试算法”,最后用 1971- 1998年的日元 /美元汇率 6 70 0多个历史数据验证在极端条件下用EVT估计 Va R具有很高的准确性 . 展开更多
关键词 极值理论 尾部估计 汇率受险价值 金融机构
下载PDF
美联储调息与人民币汇率变化研究
3
作者 江世银 刘莹 李洁 《金融教育研究》 2024年第4期3-13,共11页
为改善高通货膨胀的经济环境,2022年美联储宣布加息,不仅影响美国国内而且影响了包括中国在内的开放型经济国家。为提高实证分析结论的准确性,通过构建VAR模型,以此轮美联储加息为背景,选取2006年1月至2023年8月美元兑人民币汇率以及美... 为改善高通货膨胀的经济环境,2022年美联储宣布加息,不仅影响美国国内而且影响了包括中国在内的开放型经济国家。为提高实证分析结论的准确性,通过构建VAR模型,以此轮美联储加息为背景,选取2006年1月至2023年8月美元兑人民币汇率以及美国联邦基金利率等数据,逐步研究美联储调整利率后部分变量对人民币汇率的影响。研究结果表明,美联储调息的直接影响效果最为显著,且短期的影响效应大于长期。为此,在新发展阶段下,应建立强大的宏观审慎监管体系,适时干预外汇市场,以促进汇率改革与人民币汇率稳定。 展开更多
关键词 美联储调息 人民币汇率 传导机制 防范对策
下载PDF
美联储加息周期下人民币汇率及跨境资本流动研究
4
作者 瞿德林 《经济师》 2024年第2期37-38,共2页
文章回顾了美联储历次加息周期的背景及特点,定性分析了2006年后美联储两次加息对人民币汇率及我国短期跨境资本流动的影响,并结合当前内外部宏观环境,对我国经济政策、人民币汇率深化改革和国际化进程以及风险预警与快速响应机制等提... 文章回顾了美联储历次加息周期的背景及特点,定性分析了2006年后美联储两次加息对人民币汇率及我国短期跨境资本流动的影响,并结合当前内外部宏观环境,对我国经济政策、人民币汇率深化改革和国际化进程以及风险预警与快速响应机制等提出相应对策建议。 展开更多
关键词 美联储加息 人民币汇率 跨境资本流动 影响 对策建议
下载PDF
有关人民币汇率问题的对外贸易分析 被引量:41
5
作者 强永昌 吴兢 +1 位作者 陈爱玮 胡晓华 《世界经济研究》 CSSCI 北大核心 2004年第8期4-9,共6页
人民币汇率问题实质上是一个有关贸易收支关系的问题。在理论上,汇率变动对一国贸易收支的重要影响已成为一般性原理为人们广泛接受。但是,计量分析的结果表明,人民币实际汇率的变动对中国出口贸易影响很弱,且与进口贸易不相关。这表明... 人民币汇率问题实质上是一个有关贸易收支关系的问题。在理论上,汇率变动对一国贸易收支的重要影响已成为一般性原理为人们广泛接受。但是,计量分析的结果表明,人民币实际汇率的变动对中国出口贸易影响很弱,且与进口贸易不相关。这表明,中美贸易失衡并非来源于人民币币值低估,通过人民币升值的方式来纠正中美贸易失衡并不符合“对症”规则的要求,人民币汇率的变动应该在考虑内外部均衡和国内经济稳定发展需要的基础上稳健地进行。 展开更多
关键词 汇率 对外贸易 进出口贸易弹性
下载PDF
外商直接投资对国内投资挤入挤出效应的重新检验 被引量:120
6
作者 王志鹏 李子奈 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2004年第7期37-43,共7页
By reconstructing the absolute crowding in or out relationship between FDI and domestic investment, we correct the flaws of the existed relative crowding in or out model. Using larger sample of Panel data and comparin... By reconstructing the absolute crowding in or out relationship between FDI and domestic investment, we correct the flaws of the existed relative crowding in or out model. Using larger sample of Panel data and comparing the different estimates from “absolute” and “relative” models, we find no significant crowding in or out effects in China from the country level. However, further study reveals that the crowding in or out effects show a fine regional characteristic:crowding out effects dominate in eastern China, crowding in effects lead in mid China, and crowding out effects are insignificant in west China. 展开更多
关键词 外商直接投资 FDI 挤入效应 挤出效应 东道国
下载PDF
实际汇率、工资和就业——对中国贸易部门和非贸易部门的实证研究 被引量:60
7
作者 丁剑平 鄂永健 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2005年第11期41-49,共9页
在同时考虑贸易部门和非贸易部门的情况下,实际汇率贬值会增加贸易部门就业,但会减少非贸易部门就业,对实际工资的影响则是不确定的。按照理论分析的结果,文章对人民币实际汇率和中国两部门实际工资及就业的关系进行协整检验,结果发现:... 在同时考虑贸易部门和非贸易部门的情况下,实际汇率贬值会增加贸易部门就业,但会减少非贸易部门就业,对实际工资的影响则是不确定的。按照理论分析的结果,文章对人民币实际汇率和中国两部门实际工资及就业的关系进行协整检验,结果发现:人民币实际汇率贬值显著增加贸易部门就业,但非贸易部门就业对实际汇率变动不敏感,而两部门的实际工资和实际汇率之间则都没有协整关系存在。进一步检验发现实际汇率变动对就业在贸易和非贸易部门之间的结构也没有影响。总的结论认为,即使考虑到非贸易部门,人民币实际汇率升值对整个就业也是不利的,而贬值有利于整个就业。 展开更多
关键词 实际汇率 实际工资 就业 贸易部门 非贸易部门
下载PDF
均衡汇率理论文献评述 被引量:35
8
作者 姜波克 李怀定 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2006年第2期44-50,共7页
均衡汇率的影响因素复杂多样,导致均衡汇率理论呈现多样性。目前在均衡汇率理论当中,具有影响力的主要有:宏观经济均衡分析方法的均衡汇率理论、FEER、BEER、BPEER、NATREX以及ERER等,它们分别从不同的角度研究现实中不同国家的均衡汇率。
关键词 均衡汇率 FEER BEER BPEER NATREX ERER
下载PDF
汇率决定理论的新近发展:文献综述 被引量:39
9
作者 陈雨露 侯杰 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2005年第5期45-52,共8页
传统汇率决定理论对于现实经济中汇率实际变动情况的解释能力十分低下。20世纪80年代以来,学术界不断寻求突破,以期为汇率如何决定这一基本命题提供更为合理的解释。在这一过程中,不断有新的文献出现,从不同的方面对传统的汇率理论进行... 传统汇率决定理论对于现实经济中汇率实际变动情况的解释能力十分低下。20世纪80年代以来,学术界不断寻求突破,以期为汇率如何决定这一基本命题提供更为合理的解释。在这一过程中,不断有新的文献出现,从不同的方面对传统的汇率理论进行补充、发展和替代。鉴于此,本文试图对汇率决定理论的新近发展进行梳理和介绍,借以为国内经济学界研究汇率决定问题提供一个理论参考。 展开更多
关键词 汇率决定理论 新开放经济宏观经济学 外汇市场微观结构 混沌理论
下载PDF
人民币实际汇率变动对我国进出口贸易影响:1997-2006 被引量:37
10
作者 陈学彬 徐明东 《亚太经济》 CSSCI 北大核心 2007年第3期57-63,共7页
本文选取1997-2006年的月度数据运用VAR方法,控制了FDI存量和我国加工贸易特征影响后,对贸易收支与人民币实际汇率变动关系进行了动态分析,并得出6大结论。
关键词 贸易收支 人民币实际汇率 J曲线效应
下载PDF
相关风险函数VaR的界 被引量:11
11
作者 史道济 王爱莉 《系统工程》 CSCD 北大核心 2004年第9期42-45,共4页
以VaR作为风险测度,利用Copula的有关理论给出美元/英镑和加元/英镑两支汇率的风险函数在一定水平下的VaR的最优边界。在比较不同类Copula的相关性时,用Kendallτ作为比较的依据。本文的方法对其他风险测度和由更多金融产品组成的组合... 以VaR作为风险测度,利用Copula的有关理论给出美元/英镑和加元/英镑两支汇率的风险函数在一定水平下的VaR的最优边界。在比较不同类Copula的相关性时,用Kendallτ作为比较的依据。本文的方法对其他风险测度和由更多金融产品组成的组合投资同样适用。 展开更多
关键词 COPULA 相关风险 Fr6chet边界 Kendall τ VaR(Value at Risk)
下载PDF
第三方支付业务的洗钱风险分析及监管建议 被引量:33
12
作者 范如倩 石玉洲 叶青 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2008年第5期46-49,共4页
随着电子商务的发展,第三方支付业务规模越来越大,在带给人们便捷支付途径的同时也带来了一些问题。本文从反洗钱的角度对第三方支付业务存在的风险点进行了分析,并试图在此基础上给出相应的监管建议。
关键词 第三方支付 洗钱风险监管建议
下载PDF
中国跨境投资企业的外汇风险对冲效果研究——基于债务税盾的视角 被引量:6
13
作者 赵峰 叶子 李梦雨 《北京工商大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2017年第1期94-105,共12页
随着人民币国际化的推进和"一带一路"战略的逐步实施,使得中国企业跨境投资增多,外汇风险加大,很多企业尝试使用外汇衍生品来对冲风险。文章以2007—2014年中国跨境投资企业为例,基于债务税盾的视角,使用"中介效应"... 随着人民币国际化的推进和"一带一路"战略的逐步实施,使得中国企业跨境投资增多,外汇风险加大,很多企业尝试使用外汇衍生品来对冲风险。文章以2007—2014年中国跨境投资企业为例,基于债务税盾的视角,使用"中介效应"模型和倾向得分匹配法(PSM)研究了中国跨境投资企业外汇风险对冲的效果。研究发现:外汇风险对冲能增加企业价值,普通OLS回归结果显示外汇风险对冲可给企业带来7.5%的价值溢价,在使用PSM方法控制了内生性之后,价值溢价更是高达10.40%;外汇风险对冲能增加企业的债务税盾,带来节税收益,OLS结果显示外汇风险对冲可使企业债务税盾平均增加60.4%,即使用PSM方法控制内生性之后,发现仍可增加39.85%;高跨境投资额企业的外汇风险对冲能显著提升企业价值和债务税盾,但低跨境投资额企业的外汇风险对冲效果不显著。 展开更多
关键词 跨境投资 外汇风险对冲 债务税盾 倾向得分匹配(PSM) “中介效应”模型
下载PDF
中国和印度对资本项目开放的探索和比较 被引量:12
14
作者 丁剑平 王 君 《世界经济研究》 CSSCI 北大核心 2002年第1期74-77,共4页
中国和印度都是人口众多、低收入的发展中国家,两国都完成了经常项目的可自由兑换(即都是国际货币基金组织第八成员国)并且都在积极准备资本项目下的可自由兑换。本文选择印度作为比较对象,并不仅仅在于两国的国情相近,而是通过对两... 中国和印度都是人口众多、低收入的发展中国家,两国都完成了经常项目的可自由兑换(即都是国际货币基金组织第八成员国)并且都在积极准备资本项目下的可自由兑换。本文选择印度作为比较对象,并不仅仅在于两国的国情相近,而是通过对两国的各个宏现经济指标比较,引发对实现资本项目开放这个目标的进一步思索。中印两国虽然在步骤上类似,但是两国的思路不尽相同。 展开更多
关键词 中国 资本项目开放 印度 人民币 世界货币 宏观经济
下载PDF
中国外汇储备风险集中与控制策略——基于中国外汇储备高速增长的思考 被引量:16
15
作者 朱孟楠 喻海燕 《厦门大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2007年第6期82-89,共8页
外汇储备资产越多,暴露的风险头寸就越大,管理的难度和复杂性也随之增高。中国外汇储备高速增长的同时,其风险日益加大,如果不进行高效有力的管理,不仅会带来储备资产的损失,还可能导致整体金融风险的产生和蔓延。外汇储备风险管理的过... 外汇储备资产越多,暴露的风险头寸就越大,管理的难度和复杂性也随之增高。中国外汇储备高速增长的同时,其风险日益加大,如果不进行高效有力的管理,不仅会带来储备资产的损失,还可能导致整体金融风险的产生和蔓延。外汇储备风险管理的过程,就是对风险进行辨识、度量、控制以及管理效果评估的过程。在这方面,最重要的是做好两方面的工作,一是深入探讨外汇储备风险程度测量的理论与方法,二是采取切实可行的管控措施。 展开更多
关键词 外汇储备 风险集中 风险防范
下载PDF
人民币即期汇率与NDF的关联性:对NDF限制政策的实证研究 被引量:16
16
作者 李宪铎 黄昌利 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2008年第12期26-30,共5页
检验和揭示境内人民币即期汇率与境外NDF间的互动关系,可为各类市场主体提供有益的市场信息和参考。本文针对2006年10月出台的对境内机构和个人参与境外人民币NDF交易的限制性政策,实证研究了该政策实施后人民币即期汇率与NDF的相互影... 检验和揭示境内人民币即期汇率与境外NDF间的互动关系,可为各类市场主体提供有益的市场信息和参考。本文针对2006年10月出台的对境内机构和个人参与境外人民币NDF交易的限制性政策,实证研究了该政策实施后人民币即期汇率与NDF的相互影响。格兰杰因果性检验表明:即期汇率引导l2个月期限的NDF;l2个月期限的NDF不引导即期汇率。境内现汇市场显现出本土信息优势。在一定程度上说明人民币汇改和限制性措施的成效性,但限制性政策却可能并非长远之计。 展开更多
关键词 人民币汇率 不交收人民币远期合约(NDF) 格兰杰因果性检验
下载PDF
大国快速经济增长引致汇率走强的理论与实证分析 被引量:8
17
作者 薛敬孝 张晓东 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2004年第2期24-31,共8页
从世界经济发展的历程来看,战后、特别是浮动汇率体制下,大国的快速经济增长通常引起本国货币的走强,并存在滞后性和阶段性。本文主要从日本、德国经济增长对日元、马克汇率的长期影响入手,在研究已有汇率理论的基础上构建了理论框架,... 从世界经济发展的历程来看,战后、特别是浮动汇率体制下,大国的快速经济增长通常引起本国货币的走强,并存在滞后性和阶段性。本文主要从日本、德国经济增长对日元、马克汇率的长期影响入手,在研究已有汇率理论的基础上构建了理论框架,得出一种长期性的、综合性的、折中的汇率决定理论,以此考察一个时期内经济基本运行状况对汇率水平的影响。我们还对这一理论进行了实证分析,并阐述了该理论对人民币汇率的启示。 展开更多
关键词 经济增长 汇率理论 实证分析 人民币汇率 大国经济
下载PDF
日元对美元汇率的变化及其原因分析 被引量:8
18
作者 薛敬孝 张晓东 《南开学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2003年第6期76-82,共7页
自实行浮动汇率制到20世纪90年代上半期,日元持续升值,成为主要的世界货币之一。决定这一长期走势的基本原因是日元对美元购买力平价的提高。而经济实力的消长则是购买力平价提高的物质基础。20世纪90年代以来,日元对美元的购买力平价... 自实行浮动汇率制到20世纪90年代上半期,日元持续升值,成为主要的世界货币之一。决定这一长期走势的基本原因是日元对美元购买力平价的提高。而经济实力的消长则是购买力平价提高的物质基础。20世纪90年代以来,日元对美元的购买力平价趋于稳定,从而结束了日元长期升值的趋势。在上述过程中,国家的宏观经济政策、国际间利率差别、跨国资本流动以及一些突发事件的影响成为汇率在短期内波动的直接原因。 展开更多
关键词 日元汇率 购买力平价 长期走势 短期波动
下载PDF
购买力平价理论与人民币汇率升值压力实证分析 被引量:10
19
作者 任兆璋 宁忠忠 《南方金融》 北大核心 2003年第12期19-23,共5页
本文通过单位根检验、协整检验、葛兰杰因果分析等计量经济方法对购买力平价理论与人民币名义汇率之间的关系进行了实证分析。分析结果表明,改革开放以来人民币名义汇率的波动并不遵循购买力平价理论。因而不应以该理论为依据要求人民... 本文通过单位根检验、协整检验、葛兰杰因果分析等计量经济方法对购买力平价理论与人民币名义汇率之间的关系进行了实证分析。分析结果表明,改革开放以来人民币名义汇率的波动并不遵循购买力平价理论。因而不应以该理论为依据要求人民币升值。 展开更多
关键词 人民币汇率 购买力平价 人民币升值 名义汇率 外汇收支 物价指数
下载PDF
汇率模型与期权定价 被引量:6
20
作者 肖庆宪 茆诗松 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2002年第1期67-70,共4页
本文讨论了汇率期权的定价问题,给出了模型参数的估计方法.
关键词 期权 均值回复 汇率模型 定价 参数估计 外币 人民币
下载PDF
上一页 1 2 173 下一页 到第
使用帮助 返回顶部