日本金融监管架构的变迁与启示

本文系统梳理了金融危机前日本金融监管架构的变迁史,指出从组织架构考量,日本是典型的金融厅一体化监管模式,并分析了日本金融监管架构中金融厅与央行和财务省分工与合作关系的具体形式。在此基础上,本文归纳了2008年金融危机后日本加强宏观审慎监管的措施。最后,本文提出了借鉴日本金融监管架构改革的四点启示:一是金融监管体制设计应尽可能避免职能冲突;二是完善监管制度应注意提高监管透明度,及时评估并适时披露监管制度改革的效果;三是金融监管体制改革过程中应重视相关基础设施的建设;四是宏观审慎应于法有据、明确分工、加强协调。

日本主银行制度演变的路径分析

日本主银行制度源于战前的银行体制和二战期间的“军需企业指定金融机关”制度。战后,日本金融体制基本被保留下来,在日本经济恢复和高速增长期,日本企业与银行通过相互持股紧密结合起来,形成了企业和银行相互促进、共同发展的良性循环。但是,在20世纪90年代日本泡沫经济崩溃以后,紧密的银企关系加剧了企业危机与银行危机的连锁反应,导致银行与企业相互羁绊的恶性循环。

日本主银行体制研究述评

日本主银行体制是一种独特的制度安排,它曾有力地支撑了战后日本经济的高速增长,可是现在却又成为日本经济复苏的制度性障碍。主银行体制作为后发国的一种融资体系,对于发展中国家有重要的借鉴意义。主银行体制以其与企业间长期交易关系为基础,与美英等国以资本市场为基础的融资体系相比,具有明显不同的特征。

再论日本泡沫经济时期的金融机制及其制度过程

日本的泡沫经济是错误货币金融政策的悲剧性产物,是日本社会的制度过程,特别是企业融资制度扭曲的一种必然结果,这是根本性的内部因素,尽管这些内部因素本身确实是受到许多其他外部因素的影响。

体制变迁的风险与可持续发展──浅评日本的金融改革与金融危机

一、问题的提出现代制度经济学认为，有效制度变迁在某种程度上就是“帕累托改进”的过程，是一种效益更高的制度对另一种制度的替代过程，而有效制度的形成与变迁是制度变迁需求和制度变迁供给相互作用的结果。正是在这种制度变迁需求和制度变迁供给的相互作用中，整个制...

日本金融制度危机的原因透析及对金融结构转型的思考

９０年代中期，日本金融制度危机全面爆发．众多银行和金融机构陷入危机，甚至破产倒闭．从一个新的视角分析，在日本金融结构转型的过程中，银行业的经营风险加剧，政府没有及时调整金融发展结构，激烈的竞争导致了金融市场自发的结构调整．这是日本金融制度全面危机的真正原因，实质上涉及了金融发展与金融结构调整的关系问题．

论日本金融监管体制的变革

论日本金融监管体制的变革辽宁大学日本研究所刘红监督管理金融是各国政府、中央银行或有关货币当局的共同重要职责。东方后起的资本主义国家日本，在其赶超欧美的历史进程中，逐渐形成一套以大藏省为主体，由大藏省和日本银行共同管理金融事业的监管体制，对于促进日本经...

战后日本养老保险金融体系及对中国的启示

战后日本养老保险金融体系及对中国的启示国务院发展研究中心岳颂东日本劳动研究机构钱小英战后日本养老保险基金成为国家财政的重要支柱，在从战后到７０年代大兴基础设施建设和八、九十年代提高养老者福利水平方面发挥了巨大的作用。几十年来，日本养老保险的成功经验举...

从日本大藏省的监管行为分析日本商业银行高不良贷款的生成机制

产生日本商业银行不良贷款的因素很多,本文只在现有的体制下,利用大藏省与商业银行信贷部经理博弈的监管模型对大藏省的作为进行分析,认为,日本银行不良贷款的产生是因为大藏省在不同的行为参数下,依赖自己的行为参数从效用最大化出发进行博弈的结果。集金融计划立案与监察检查职能于一身的大藏省,是造成金融机构高不良贷款的主要原因之一。

日本金融监管体制的变革

日本护送船队式金融监管体制形成于战后经济高速增长时期 ,它对维持战后日本金融秩序的稳定、推动日本经济高速增长做出了杰出的贡献。然而 ,2 0世纪 70年代以后 ,随着日本国内外经济、金融环境的变化 ,护送船队式监管体制赖以有效运行的前提条件开始崩溃。在国内外重压下 ,监管当局进行了金融自由化改革。改革尽管标榜自由化 ,但是其金融监管仍与缺乏透明性及回避金融机构破产的政策紧密相连。直至 1995年东京共同银行的成立才标志着传统监管体制的彻底失败。日本开始向新型监管体制过渡。本文通过对 90年代中期以后日本监管体制从旧制度到新制度变迁历程的考察 。

我国跨境证券投资发展与上海自贸区金融制度改革

本文分析了我国跨境证券投资发展的主要特点:发展迅速、相对规模小和双向流动趋势日趋明显。指出以额度管理为主要方式的跨境证券投资,在当前资本账户管制背景下,可能仍然是比较现实可行的模式。结合上海自贸区金融开放先行先试,总结了自贸区金融制度改革的主要经验。

日本银行业的重组与面临的课题

随着数字信息技术的飞速发展,近年来,银行业服务领域竞争日趋激烈,世界银行业由此掀起了一股合并的浪潮。为顺应这一世界发展潮流,更是为了在全球银行业占有一席之地,摆脱迟迟挥之不去的灰色阴影,重振日本银行业的竞争实力,饱受不良债权困扰的日本银行,自1999年下半年起,也随之掀起了一股合并的浪潮。在不到一年的时间里,原有的八家城市银行,转眼间重组成三家超大银行。它们是瑞穗金融集团、三井住友银行、三和—东海—

探索农村金融制度改革的新思路

建设社会主义新农村是我国现代化进程中的重大历史任务,而农村金融作为重要的资金要素配置制度在农村经济发展中发挥着越来越显著的作用,农村金融虽经多次改革,仍然问题重重,使农村金融改革明显滞后。如何加大农村金融改革的力度,使农村金融业在体制、机制和金融服务方式上更好地适应新农村建设的需要,是当前急需解决的一个课题。

明治时期日本银行制度的建立和政府的监管

明治时期日本银行制度的建立和政府的监管复旦大学日本研究中心童适平明治维新是日本迈向现代国家的第一步，作为现代国家的各种社会制度，尤其是经济制度几乎都可以在明治时代见到其端倪。银行制度也不例外。日本现代银行制度的建立一开始就是在政府的推动下进行的。明治...

日本中小企业的金融支持及启示

中小企业在一国国民经济中有着举足轻重的地位和作用。发展中小企业不仅可以解决大量劳动力的就业问题，而且还可优化产业结构，活跃市场，推动经济的快速健康增长。我国目前正在根据“抓大放小”的指导方针积极地进行国有企业改革，主要是搞好大中型企业，对中小企业则是...

日本政府的金融管理及其启示

日本政府的金融管理及其启示中国人民大学国际经济系朱立南金融活动是国民经济活动的重要组成部分，金融管理是一国政府宏观经济管理的重要内容．金融管理的目标同宏观经济目标是一致的，它包括：稳定货币、实现充分就业和经济稳定增长、平衡国际收支．日本政府对金融活动...

日本的间接金融及其构筑的银企关系剖析

日本的间接金融及其构筑的银企关系剖析沈阳工业大学经法系高秀屏在经济活动中，企业资金的来源主要有两种：一是通过企业自我积累，形成自有资本；二是以借款的方式由企业外部筹措资金。就借款来说又可分为两种不同的性质：其一是企业通过证券市场直接从证券投资者手里筹...

日本“泡沫经济”形成的金融基础

虽然经济企画厅的官员在1991年10月22日的内阁例会上信心十足地称日本经济正处于景气的进一步扩大之中,但是话音刚落,企业破产件数却急剧上升,该年达到10,723件,比上年增长65.8％,负债总额近8万亿日元,创历史最高纪录。从破产的部门性质来看,最高是房地产,占破产总件数的十分之一,总额的40％;其次是“财务资产运用”(或称财技术)型破产,约占总额的22％;股价指数继续猛烈下跌,1992年8月18日东证股价指数跌至14,309.41点,而1989年12月29日最高曾达到38,915.87点;在日本最为稀缺、也最为刚性的上地价格开始下跌,据日本不动产研究所调查,以1990年为100,1992年,六大城市平均地价下跌至87,其中住宅用地跌幅最大,下跌至83.8。而在泡沫经济形成前夕六大城市平均地价指数为33.6;当年GNP增长率下跌至4.1％,为1985年日元升值萧条以来最低,1992年更下跌到1.5％,为战后除石油危机的1974年以外最低。

日本政策性金融的现存问题、改革方向及启示

政策性金融，是一国金融的重要组成部分，对推动和发展国民经济起着至关重要的作用。对我国来说，作为一个发展中国家，政策性金融的作用更为重要，我国３家政策性银行刚刚建立，需要我们大量借鉴以日本为代表的发达国家在这方面的成功经验，同时对他们在政策性金融的运行和发展方面的现状及所出现的新问题也应及时了解和深入研究，使我国在政策性金融发展的道路上少走弯路。