巨灾互换对巨灾风险可保性边界的影响——以超强台风“天鸽”为例

巨灾衍生品对提升保险公司巨灾风险承保能力意义深远。本文探讨了巨灾互换这一新型巨灾衍生产品对巨灾风险可保性边界的影响。构建了利差连续给付型巨灾互换的定价模型,推导了保险公司参与巨灾互换情形下的破产概率模型和可保性边界函数。并以超强台风“天鸽”对我国造成的损失数据为样本,给出了巨灾互换价差的计算实例,讨论了巨灾互换对可保性边界的影响。进一步,分析了损失赔付比例与初始资本、安全负荷系数和破产概率的关系。结果表明,保险公司参与巨灾互换能够有效拓展巨灾风险的可保性边界。研究结论可为巨灾互换在中国的研发与应用提供数据支持和决策依据。

专论:发达国家第三支柱养老金改革前沿问题

特约主持人的话:习近平总书记指出:“要拓展国际视野,关注国外社会保障发展情况,汲取经验教训”。①我国养老保障体系建立只有三十多年,而发达国家养老保障制度已有一百三十多年的历史,绝大多数发达国家第三支柱个人养老金制度建立于20世纪末和21世纪初,有些发达国家第三支柱的历史超过半个世纪,他们既积累了一定经验,也有一些教训。

加拿大第三支柱养老金竞争性互补的主要特征分析

注册退休储蓄计划(RRSP)和免税储蓄账户(TFSA)作为加拿大第三支柱个人养老金制度,在供款与提款、税收模式等方面存在着明显区别。免税储蓄账户(TFSA)比注册退休储蓄计划(RRSP)的参与条件限制少,提款免税并且不影响个人获取政府收入审查福利的资格,其税收模式使个人拥有更多的终身套利机会。注册退休储蓄计划(RRSP)的缴费参与方式更加多样化,并且具有更加灵活的转账机制。加拿大第三支柱养老金不但具有养老保障属性,还具有金融属性。注册退休储蓄计划(RRSP)和免税储蓄账户(TFSA)既相互竞争又相互补充,近年来持续大幅增长,缓解了第一支柱公共养老金的支出压力,减轻了政府财政负担,成为保证老年人获得优质退休生活的必要条件;作为多支柱养老保险体系的重要组成部分,有利于实现养老保险体系的财务可持续性和资金充足性。

瑞士目标协同推进第三支柱养老金发展的制度实践

由于拥有发达的金融产业和包容性的文化氛围,瑞士较早地确立了养老金三支柱原则:第一支柱覆盖全民,但待遇水平有限,满足最基本的生存需要;第二支柱对劳动者养老金进行补充,维持基本生活水平;第三支柱灵活多样,满足更高质量的退休生活水平。在此基础上,瑞士的第三支柱个人养老金在制度设计上充分考虑了不同目标间的协同作用,既以用户为中心,从产品的销售、选择和运营等方面提升用户体验,契合了市场目标,又兼顾宏观经济目标、中观制度目标和微观家庭目标,实现了第三支柱的正向循环发展。

第一支柱账户养老金的政府责任:兼论智利养老金改革

自社会保障制度诞生以来,以缴费确定型为财务模式的账户养老金一般广泛存在于养老金体系的第三支柱中,少数情况下也存在于第二支柱。智利于1981年建立了个人账户完全覆盖第一支柱的养老金制度,成为全球养老金改革的先驱试验。在智利前后两轮养老金制度改革发展进程中,经历了从完全市场化到逐渐回归政府责任的过程。本文首先梳理账户养老金政府责任的学理基础,进而回顾智利养老金改革历程,剖析“智利模式”将个人账户完全覆盖第一支柱养老金的弊病,继而思考我国第一支柱城镇职工养老保险个人账户的政府责任定位,厘清第一支柱养老金未来发展的应然取向,以期提升我国第一支柱养老金的整体制度效能。

墨西哥第一支柱养老金制度结构性改革及其反思

受智利改革成就、世界银行建议和国内经济危机等影响,1997年墨西哥养老金制度结构性改革,将公共养老金制度由现收现付制待遇确定型转向完全基金制缴费确定型个人账户制。墨西哥此次改革与拉美其他国家相比有着显著不同的特点。但改革实施后,逐渐暴露出道德风险、代际公平、财政风险、可持续性和管理不善等问题,改革效果甚微,财务危机严重。2007年,墨西哥再次进行养老金制度改革,基本形成三支柱的现行养老保险体系。这两次养老金改革在实现一定经济目标的同时,也导致老年贫困和收入不平等等问题。通过剖析墨西哥养老金制度改革,我们应该重新审视养老金制度的性质和定位;认识到养老金制度改革必须考虑非正规就业及其带来的劳动力市场结构性变化;重视缴费型养老金与非缴费型最低保障养老金的匹配,认识到养老金改革应结合本国人口、经济和社会发展等基本国情,制度的管理质量和效率事关改革成效、管理与运行成本以及重视文化的作用。

比利时第三支柱养老金“高覆盖率”的动力机制

从国际经验看,第三支柱个人养老金一般是非强制参与的养老金计划,因此调动民众参与计划的积极性是发展个人养老金的重中之重。比利时个人养老金包括养老金储蓄计划和长期储蓄计划两套方案。得益于比利时独特的制度环境和第三支柱的多种激励政策,以及比利时家庭较高的净财富,目前,比利时的个人养老金计划已覆盖三分之二的就业人口,市场规模不断扩大,重要性日渐突出。虽然比利时个人养老金还存在着诸如成本较高等问题,但其激励机制灵活、养老金融产品丰富、养老金融教育到位等优点也较为突出。

法国第三支柱养老金改革的政策分析——基金制退休储蓄计划(PER)的新进展

法国构建了计划繁杂、基金分散的三支柱养老金体系,但第三支柱个人养老金长期发展缓慢。在第一支柱养老金愈发沉重的支付压力和公众对补充退休储蓄态度转变的助力下,2019年法国政府利用养老金体系改革的政策窗口,引入了更加具有吸引力的基金制退休储蓄计划——PER计划。此次改革整合了原本分散的各种第三支柱退休储蓄计划,允许以个人或机构为单位建立个人养老金,使用了更易理解的共同规则,建立了统一且有吸引力的免税制度,鼓励退休储蓄市场竞争,这些创新性措施使得PER计划取得了一定的成果,为法国多支柱养老金体系发展注入了新的活力。

中德长期护理保险制度对比研究

随着人口老龄化、空巢化及家庭结构小型化趋势愈加严重,长期护理的费用越来越昂贵,导致家庭难以承担长期护理服务的费用。对此建立健全长期护理保险制度,是妥善解决我国老龄化及失能人口长期护理需求的关键。德国长期护理保险发展较为成熟,值得我们借鉴学习,本文选取了我国29个国家级长期护理保险试点城市与德国长期护理保险制度在制度环境以及制度内容两个维度进行对比分析,借鉴德国相关经验,使得我国长期护理保险得到优化。

美国管理化卫生保健制度对我国新型农村合作医疗的启示

介绍了美国管理化卫生保健制度在控制卫生费用方面所起的作用,提出为保证新型农村合作医疗的可持续发展,我国农村卫生服务体系需要引入管理化卫生保健制度的理念,并分析了引入管理化卫生保健理念的可行性和可借鉴的一些具体方法。

日本地震保险制度及其借鉴

日本地震保险制度是世界上比较先进和完善的地震保险制度,今年的"3.11东日本大地震"更是让日本地震保险制度备受关注,研究日本地震保险制度对探索中国巨灾保险制度具有重要意义。本文在介绍日本地震保险制度建立和发展的基础上,重点研究了日本地震保险制度的主要内容、特点和重要作用,并提出了对我国发展巨灾保险的几点启示。

美国保险业营销渠道的新特点及其对我国的启示

成熟的美国保险市场已经形成了多种营销渠道并存发展的营销模式。本文梳理了美国保险专业中介机构、保险公司直销和保险兼业营销渠道的新特点,分析了我国保险业营销渠道发展现状及问题,给出了若干政策建议。

国外巨灾保险发展模式比较及对我国的启示

2008年年初的特大雨雪冰冻灾害和5月12日的汶川大地震,一年之内发生在我国的这样两次巨灾,造成了惨痛的人员伤亡和重大的财产损失,已经为我们敲响了警钟。我国巨灾风险形势十分严峻,迫切需要构建和谐社会下的巨灾保险体系。该文通过分析美、日及欧盟主要成员国等的巨灾保险发展模式,并从承保主体和范围、巨灾风险控制和制度建设等方面进行几种模式的比较,从而得出对我国发展巨灾保险的一些有益启示。

日本长期护理保险制度的改革及启示——基于资金的“开源”与“节流”视角

2016年7月,我国开始在15个城市启动长期护理社会保险制度试点。日本早在2000年就建立起长期护理保险制度,至今历经四次改革,成为世界上解决老年人口长期照护问题的制度典范。虽然四次改革内容有所侧重,但其核心始终围绕长期护理保险资金的"收支平衡"。基于资金的"开源",制度调整了被保险人保费缴纳水平、被保险人自付部分比例和政府财政负担;基于资金的"节流",实施了从基本满足护理需求、有效控制护理需求到最大化满足需求的"三步走"战略,从而有效地控制了护理支出的增长速度。我国长期照护制度的建设可以借鉴日本的失能评估体系、照护预防的理念、医疗和照护服务相结合的措施以及坚持家庭和社区养老共同发展的经验。

美国医疗保险市场改革风险分担机制的设计及启示

在美国的医疗改革过程中,风险分担机制发挥了重要作用。本文介绍美国医疗保险市场风险调整、再保险和风险通道三类风险分担机制的设计思路及具体做法,并从提高统筹层级、发展商业健康保险和完善支付方式等方面探讨风险分担机制在我国医疗保险改革中可能的运用及借鉴。

浅析荷兰医疗保险改革

文章首先介绍了荷兰医疗保险改革的历程,然后着重介绍了2006年荷兰医疗保险改革的基本内容:出台新的《医疗保险法》,要求荷兰所有居民必须从私营保险公司购买一份标准的个人医疗保险。在分析此次改革成功之处和不足的基础上,提出我国可借鉴的内容。

中外农业保险发展的政策支持体系比较与借鉴

由于农业保险的公共物品性质和农业在国民经济中的重要地位,农业保险的发展需政府的支持。世界上大多数国家都建立了较完善的农业保险政策支持体系。我国农业保险发展滞后,其根本原因就是政府的政策支持体系不健全。文章对中外农业保险政府支持的方式、范围、标准和层次进行了比较分析,总结国外农业保险发展的经验,发现我国农业保险的政府支持存在的问题,提出适合我国基本国情的农业保险发展的政策支持体系。

人口老龄化下日本养老保险体制的改革

日本的养老保险制度深受西方社会保险制度模式的影响,但作为一个拥有独特东方文明和经济国情特征的国家,日本养老体制的建立、制度背景以及发展趋势都有着自身独特的表现。其中严重的老龄化趋势是今后日本所面临的重大课题,它不仅对东方人口大国诸如中国之类的国家也对世界其他面临人口老龄化困扰的国家提供了有益的借鉴。

日本家畜共济保险在畜牧业发展保障中的应用:制度设计、效果评估及启示

发挥保险的保障作用是畜牧业高质量发展的重要基础。以家畜共济保险为典型特征的国家日本,其家畜共济保险制度体系对于中国畜牧业保险的发展具有重要参考价值。本文在对家畜共济保险制度演变及当前制度设计等分析的基础上,从制度目标、制度设计及制度效能等方面构建指标体系对其进行效果评价,得出两方面结论。一是家畜共济保险制度具有共济组织引导加入、共济费缴纳浮动、机构共济赔付等特征。二是制度效果评估方面,日本家畜共济保险在制度目标上能够实现畜种覆盖及保障范围较大,但畜种之间差异明显;制度设计上拥有完善的立法及保险体系,但制度边界较窄;制度效能上保障水平较高,但财政缺口较大。基于此,结合中国畜牧业发展存在问题,得出中国应提高保险覆盖率及保障范围,完善畜牧业保险制度体系、发挥再保险作用,提高机构盈利能力及加强机构之间互助保障作用等有益启示。

不同模式长期护理保险制度比较分析

采取比较研究的方法,选取长期护理保险制度较为完善的美国和日本,对两国长期护理保险制度建立的背景和中国的国情进行了深入的比较分析,同时对两国的长期护理保险制度进行了深入的对比分析。在此基础上,提出了在中国建立长期护理保险制度的政策建议。