《会计论坛》撰稿须知

《会计论坛》是由中南财经政法大学会计研究所主办的会计类专业学术理论刊物,于2002年5月创刊,主要刊载在会计、财务与审计领域里的最新理论研究成果,同时也兼顾实务性的有价值研究成果。近期以约稿为主,热忱欢迎国内外作者赐稿。为方便作者撰稿,特做如下约定:1.来稿要求。来稿须观点鲜明,主题突出。本刊适用的文章大致有以下三个方面的基本要求:第一是学术性。

《会计论坛》撰稿须知

《会计论坛》是由中南财经政法大学会计研究所主办的会计类专业学术理论刊物,于2002年5月创刊,主要刊载在会计、财务与审计领域里的最新理论研究成果,同时也兼顾实务性的有价值研究成果。近期以约稿为主,热忱欢迎国内外作者赐稿。为方便作者撰稿,特做如下约定:1.来稿要求。本刊适用的文章大致有以下三个方面的基本要求:第一是学术性,即要有新观点、新思路。

《会计论坛》撰稿须知

《会计论坛》是由中南财经政法大学会计研究所主办的会计类专业学术理论刊物,于2002年5月创刊,主要刊载在会计、财务与审计领域里的最新理论研究成果,同时也兼顾实务性的有价值研究成果。近期以约稿为主,热忱欢迎国内外作者赐稿。为方便作者撰稿,特做如下约定:

管理层能力与企业现金持有

企业持有现金的流动性收益和代理成本相权衡决定现金持有水平和现金持有价值,而管理层能力则是影响现金持有的流动性收益和代理成本的关键因素。本文以2010~2012年A股上市为样本,实证检验了管理层能力对企业现金持有行为的影响。研究发现:管理层能力越强,企业现金持有水平越高,同时企业现金持有价值也越高。在进一步分析中,我们还发现,管理层能力会降低企业自由现金流过度投资。本文的研究丰富了现金持有影响因素的研究文献,也拓展了管理层能力经济后果方面的研究。

林木类生物资产会计计量与报告研究——基于福建金森的案例分析

林木类生物资产不同于一般生物资产，其自然增值性和经营周期长的特性决定了在会计计量和报告方面具有一定的特殊性。本文以福建金森林业股份有限公司为研究对象，对林木类生物资产计量和报告进行了案例研究，分析了林木类生物资产的历史成本计量模式和财务报表列报方式对企业财务信息的影响。结果显示，历史成本计量模式在林木类生物资产经营周期内的多个会计期间没有对资产增值情况予以确认和计量，造成了资产账面价值低于实际价值、收获时产品毛利率虚高的经济后果；将林木类消耗性生物资产作为存货项目在财务报表列报，造成企业流动比率和存货周转率等财务指标失真，会计信息没有真实反映资产价值变化规律和经营成果。针对存在的问题，本文从企业会计核算和会计准则的层面提出了林木类生物资产计量与报告的改进措施。

供应商关系、客户关系与经营性营运资金管理绩效

本文研究供应商关系和客户关系对采购渠道和营销渠道营运资金管理绩效的影响。研究结果表明,采购渠道营运资金周转期与付款及时性负相关,过度拖欠货款不利于提升采购渠道营运资金管理绩效;营销渠道营运资金周转期与收款及时性负相关,过度赊销不利于提升营销渠道营运资金管理绩效;采购渠道营运资金周转期和供应商集中度呈正"U"形关系,供应商一元化和多元化各有利弊,企业应选择适当的供应商数量;营销渠道营运资金周转期和客户集中度呈倒"U"形关系,企业应根据客户集中度的高低分别采取不同措施。本文的研究结论可为企业通过供应链管理(业务管理)提升经营性营运资金管理(财务管理)绩效提供决策支持。

关系型交易影响企业投资效率吗?——基于供应商/客户视角的经验证据

本文基于供应商/客户的视角,通过预期投资偏离的无条件关系检验和流动性特性的条件关系检验,探讨关系型交易与企业投资效率的关系。研究发现,企业与其主要供应商/客户的关系型交易降低了投资效率,加剧了过度投资和投资不足,而且这种情况会随着关系型交易的加强愈发明显;进一步考虑企业融资约束后的研究发现,相对于非国有控股公司,国有控股公司能够有效缓解关系型交易带来的供应商/客户“要挟”,减弱关系型交易对投资效率的负向影响。本文的研究拓展了关系型交易机会主义负面效应的有关文献,对于在中国“关系信任本位”的市场环境下,如何适度把握关系型交易、进而提高投资效率的政策制定与实践操作,具有重要的借鉴价值。

食品安全危机与企业社会责任信息披露——基于双汇“瘦肉精”事件的纵向案例研究

食品安全备受关注,企业应对方法众多,然而社会责任信息披露在企业危机应对中的作用机理鲜有探究。本文选取食品安全危机典型案例企业——双汇,对其近6年社会责任信息披露进行了单案例研究,分析了其在“瘦肉精”事件前后的社会责任信息披露变化,发现在经历了“瘦肉精”事件的打击之后,双汇的社会责任信息披露策略发生了明显转变,由合规性披露向充分披露、目标性披露、甚至“艺术性”披露转变。同时,随着双汇的社会责任信息披露策略转变,其在客户关系、市场销售等方面也发生了积极变化。本研究丰富了危机应对策略和社会责任信息披露经济后果的文献。

公司社会责任与财务绩效关系研究:基于利益相关者理论

公司社会责任与财务绩效的关系一直是公司社会责任研究中颇受中外学者关注的一个热点问题,但至今未形成一致的观点和结论。本文着重运用利益相关者理论,采用规范分析与实证分析相结合的研究方法,在综述国内外相关研究成果的基础上,对公司社会责任与财务绩效的关系进行了理论和实证分析。通过分析,得出了一个基本结论,即公司社会责任对提高公司财务绩效有着积极的影响作用,但公司社会责任的不同种类或维度对公司财务绩效的影响存在差异。这一结论对于建立与公司社会责任相适应的公司治理机制,从而促使公司承担社会责任具有一定的政策意义。

基于环境会计的管理控制系统框架构建——可持续发展战略的微观基础

自可持续发展战略明确提出以来,环境问题一直没有得到有效的控制,可持续发展战略缺乏微观基础是其原因之一。在有效的制度安排下,个体理性不仅不与社会理性相冲突,反而构成了社会理性的微观基础。由此观之,在环保制度的激励与约束下,企业个体理性行为即基于环境会计的管理控制活动,构成了可持续发展战略的微观基础。从管理控制要素、层次、程序三个维度构建的基于环境会计的管理控制系统框架,为企业个体理性行为提供了指导,客观上为可持续发展战略提供了坚实的微观基础。

企业控制权配置与控制权私利悖论

在企业权力、控制权配置理论回顾与梳理基础上,本文从供求两个角度分析认为企业权力由企业内主体所控制资源和企业实现市场权力过程中对于这些资源的需求共同决定;控制权力配置和强度则取决于这两方面力量的对比,从而为人力资本和财务资本提供者拥有剩余控制权提供了一定的理论依据。本文建立模型证实控制权私利有其存在的合理性,但这依赖于完善的资本市场和公司治理。因此,不断提高证券市场的市场化水平,加强人力资本的市场化运作,有效保护投资者利益基础上,控制权私利的存在有利于社会福利改善。

中美会计学博士学位论文选题的比较研究

本文以美国伊利诺伊大学从1939年至2001年的327篇会计学专业博士论文选题以及中国自1985年至2001年9所大学及研究机构的306篇会计学专业的博士论文选题为研究对象,对中国和美国博士论文的选题及所体现的研究方法进行了比较分析。结果发现,在选题方面,中国的会计学博士论文选题比美国的博士论文选题更大,研究对象更为宽泛,而解决具体问题的针对性较差;在所反映的研究方法方面,美国的会计学博士论文研究方法明确,且多样化,注重实证研究、经验研究、调查研究及实验研究,而中国的会计学博士论文更注重规范研究与理论分析,实证研究与经验研究较少。但近年来,研究方法具有与国际学术研究常用方法日益接近的趋势。

公司治理对营运资本持有量动态调整的影响——基于中国A股制造业上市公司数据的实证检验

公司治理是现代企业管理的重要机制，对企业营运资本持有量的动态调整产生显著影响。本文以2009~2014年A股制造业上市公司为样本，首先验证企业存在最优营运资本持有量，然后采用主成分分析法构建公司治理的度量指标，并在此基础上选用固定效应模型实证检验公司治理对营运资本持有量动态调整的影响。研究结果表明，当营运资本持有量达到一个目标值时会使得企业业绩最优，在企业营运资本持有量向目标值调整的过程中，公司治理会显著地影响营运资本持有量的调整速度，公司治理水平越高，营运资本持有量的调整速度越快。

内部控制对费用粘性的影响研究

现代企业的内部控制作为一种管理职能,是企业为了降低成本、提高管理效率、实现发展战略而采取的一种治理机制。本文在理论分析内部控制对费用粘性影响的基础上,利用2007~2013年沪深两市A股上市公司的财务数据以及迪博数据库中内部控制指数进行了实证检验。研究发现,内部控制与费用粘性呈现负相关的关系,即内部控制质量越高,企业的费用粘性越小,内部控制的实施对费用粘性具有抑制作用。上述研究结论对加强公司内部控制从而减少费用粘性,提高公司价值有现实的指导意义。

论预算控制模式的改进

预算控制模式有紧控制(tight budgetary control)和松控制(loose budgetary control)之分。预算紧控制是一种传统的预算控制模式,在这种模式下,预算既是员工的奋斗目标,也是考核其业绩的主要依据,预算指标显示刚性特点。预算松控制是近年来在国外逐渐兴起的一种预算控制模式,其典型代表就是在欧洲一些大公司实施的有'超越预算(beyond budgeting)'模式。这种预算控制模式的基本内容是,预算照编不误,但它不是对员工的约束和评价标准,而把它看成是沟通和计划的工具。自上一世纪70年代以后国外理论界关于预算控制的这两种模式孰优孰劣的争论一直在进行,也有人通过实证研究得出了不同的结论。这种情况表明,预算控制模式与多种因素有关,一般而言,预算紧控制适合于较为稳定的经营环境和传统管理层次,而预算的松控制则较为适应经营环境多变和企业组织灵活性增强的情况。20世纪90年代以后,企业的经营环境发生了许多变化,经营的不确定性明显加大,与此同时,一些更为先进的管理控制方法相继产生,在这种情况下,预算紧控制的优势在逐步减弱,不适应性在加强,客观情况要求对预算控制进行变革就成为理所当然的事情。本文分析了预算紧控制模式的弊端,介绍了国外企业倡导的'超越预算控制'模式的实践及其对我国的启示,以期对改进我国企业现行的预算控制模式能有所帮助。

中国式融资融券制度安排改善了股价信息含量吗?

2010年开始实施的融资融券制度是中国资本市场重要的制度创新，旨在引入卖空机制以提高资本市场的运行效率，本文从股价信息含量的角度采用双重差分法系统检验了该项制度政策对资本市场的影响。研究发现，与理论和政策预期相反，中国资本市场融资融券制度的实施不仅没有改善相关股票的股价信息含量，整体上反而显著恶化了其股价信息含量。深入分析发现，融资融券这种意料之外的后果主要源自中国融资融券制度设计的两个特征：融资融券标的的选择标准以及融资和融券两种机制的同时实施。标的选择标准导致标的股票本身股价信息含量较高，这使得卖空机制很难或无法发挥作用。相反，对称性融资融券机制中的融资机制则为投资者提供了跟风追涨的渠道，放大了股价高估的风险。进一步研究发现，与上述分析相一致，融资融券制度对股价信息含量的毁损作用主要体现在股价高估风险较大的情形，例如，相关股票被市场看好、相关股票被更多分析师跟踪、整个股市处于牛市时。而在相关股票被市场看空、整个股市处于熊市时融资融券制度可以改善股价的信息含量。

我国会计师事务所的扩张有效吗?

近年来,通过各种扩张策略鼓励会计师事务所"做大做强"已成为我国的一项战略性安排。考察事务所扩张效果的一个重要方面体现在,随着事务所规模的扩大,其审计质量是否得到相应提高。本文把2001～2007年的我国事务所扩张策略分为四类:国际四大兼并、本土大所合并、本土大所兼并以及品牌联盟,分别研究不同扩张策略对审计质量的影响,以检验事务所扩张的效果。研究发现:(1)国际四大兼并国内所以后,审计质量整体上有明显改善,并且在兼并后的三年间,审计质量明显逐年提高,尤其是被兼并的原本土事务所审计客户的审计质量在被兼并后逐年得到明显提高;(2)在国际四大兼并以后,国际四大实施的审计质量改善机制(审计人员交叉配置)使审计质量有明显提高;(3)在本土大所合并方式下,仅在合并后的第三年发现审计质量有显著提高;(4)本土大所兼并和品牌联盟扩张策略则并没有带来审计质量的改善。本文的发现对主管部门、监管机构、行业组织等具有一定的政策指导意义。

“其他综合收益”具有价值相关性吗?——来自沪市A股的经验证据

财政部发布《企业会计准则解释第3号》规定企业应当在利润表"每股收益"项下增列"其他综合收益"项目和"综合收益总额"项目,这表明财政部对综合收益报告的重视程度,但其他综合收益在利润表的披露是否具备价值相关性值得检验。本文在回顾相关研究文献的基础上,以2009年沪市A股公司为研充样本,利用价格模型,以相对关联研究和增量关联研究的方法检验了综合收益相对于净利润对股票价格的解释能力,以及其他综合收益与股票价格的价值相关性,并在价格模型的基础上增加控制变量进行了稳健性检验。实证结果表明,没有证据显示综合收益的价值相关性大于净利润,综合收益中包含的其他综合收益(计入所有者权益的利得和损失)基本不具备价值相关性。

签字注册会计师惩戒与审计质量——基于中国证监会2004～2011年行政处罚的证据

以2004~2011年受到中国证监会行政处罚的签字注册会计师为对象,采用配对的方法,以操控性应计绝对值为审计质量的替代度量,考察签字注册会计师受到的证监会行政处罚对其审计质量的影响。研究结果显示,就受到证监会行政处罚的签字注册会计师而言,受罚后,其审计质量显著提高,且提高幅度显著高于未受处罚签字注册会计师。这表明,证监会对违规签字注册会计师作出的行政处罚是有效的。研究进一步发现,在签字注册会计师受罚后,未更换受罚签字注册会计师的上市公司审计质量得以显著提高,审计费用却没有明显变化;与之相反,更换受罚签字注册会计师的上市公司审计质量并无明显变化,审计费用却显著增加。

会计师事务所转制提高了审计质量吗?——基于事务所转制前后的纵向分析

有别于过去文献，文章是在事务所全部完成转制后，采用事务所转制前后相邻2年所审计的同一批上市公司作为研究样本，从审计意见、盈余管理和会计稳健性三个角度重新考察了事务所转制带来的影响。实证结果发现，事务所转变为特殊普通合伙制后，发表非标准意见的概率更高，盈余管理程度降低，会计稳健性更高。监管部门推动的事务所转制，在转制后提高了审计谨慎性，审计质量得到改进。