数字普惠金融服务小微企业融资研究--以全国首个小微企业数字征信实验区为例

数字普惠金融将数字技术与普惠金融深度融合,为纾解小微企业融资困境提供了可行的新路。根据对全国首个小微企业数字征信实验区的案例剖析和区内588家小微企业的问卷调查结果,小微企业融资行为符合普惠金融“短、小、频、急”的典型特征,融资方式以信用贷款为主,资金用途多样,但是信息和信用不对称制约其融资可得性。实验区以服务小微企业为中心,构建综合金融服务体系、全国首个区块链数字征信平台、金融科技创新监管试点“三位一体”的运行模式,充分发挥了数字普惠金融的赋能效应。但是,要复制、推广实验区的建设经验,仍面临一些制约因素,因此要完善相关法律法规,稳步扩大金融科技创新监管试点,深化数字技术和数据要素融合应用,探索构建全国互联互通的数字征信平台和数字普惠金融“元宇宙”,以期在更大范围更好地服务小微企业融资和实体经济高质量发展。

金融强国视域下中国版“监管沙盒”的构建与完善——基于金融科技创新监管试点的应用研究

“监管沙盒”是适应金融科技创新发展的新监管模式。在建设金融强国视域下,系统研究中国版“监管沙盒”的构建与完善,对于深化金融科技创新监管试点,坚定不移走中国特色金融发展之路具有重要意义。中国版“监管沙盒”在借鉴国际经验的基础上,贯彻适应我国金融市场特点、坚持金融服务实体经济等原则,构建了中央与地方配合的顶层设计,探索运用信息公开、产品公示、行业自律等监管机制,并落实了从“入盒”到“出盒”的完整测试流程。中国版“监管沙盒”在金融科技创新监管试点项目中的落地实施,呈现出参与主体多元、监管工具丰富、风险普遍较低等新特征,推动了数字技术与金融场景的深度融合,提升了金融科技服务实体经济能力,但在项目准入、权益保护、持续监管等方面仍有待提升,为此需要完善项目分类遴选与“入盒”标准,打造全流程多元监督闭环,优化“出盒”后的持续监管机制,全面保障金融消费者合法权益,促进金融科技守正创新,助力金融强国建设。

保险创新服务新质生产力发展:风险特征、实现路径与对策建议

服务新质生产力发展是新时期保险创新的出发点和落脚点。保险创新主要通过科技保险、绿色保险、数字保险和保险资金运用四条路径服务新质生产力发展,且这四条路径已在宁波保险创新实验区科技攻关保险、粤港澳大湾区环境污染责任保险、人保资本设立科技保险创业投资基金等实例中得到初步印证。但是,保险创新服务新质生产力发展仍存在一些制约因素,需要完善监管与支持政策,开发和丰富产品体系,探索构建“保险元宇宙”生态,优化保险资金配置结构,以期进一步推动保险业守正创新,为新质生产力发展提供有力保障和强劲支撑。

高水平推进金融强国建设:理论蕴意、现实问题及实现机制——做好金融五篇大文章的视角

高水平推进金融强国建设是当前乃至未来一段时期内我国金融领域工作的重中之重。本文深入阐述做好五篇大文章的重要理论蕴意,客观剖析当前发展面临的主要现实问题,并基于五篇大文章之间的内在逻辑关系分析,提出奋力做好五篇大文章助力高水平金融强国建设的实现机制。研究认为,科技金融是支撑科技强国建设的最有力保障、绿色金融是支撑美丽中国建设的最靓丽底色,普惠金融是支撑共富中国建设的最生动实践,养老金融是支撑和美中国建设的最真实写照,数字金融是支撑数字中国建设的最强大动能。基于此,本文围绕科技强国、美丽中国、共富中国、和美中国、数字中国建设目标,从做深做透科技金融大文章、做精做特绿色金融大文章、做实做细普惠金融大文章、做好做优养老金融大文章,以及做大做强数字金融大文章五个层面提出高水平推进金融强国建设的具体实施机制。

乡村振兴战略下中国农业收入保险创新发展研究

在乡村振兴战略和粮食安全战略背景下,为深化农业供给侧结构性改革赋能我国“三农”产业结构升级,亟待加快构建农业收入保险制度体系,以实现农业强国目标。本文探讨了乡村振兴战略下创新发展我国农业收入保险的紧迫性和必要性,分析了我国农业收入保险试点中遇到的困难和不足,并借鉴美国、日本两国农业收入保险的制度安排和经营管理经验,提出了乡村振兴战略下创新发展中国农业收入保险的政策建议。

中国科技金融发展现状、问题及对策建议——以四川为例

2023年10月底召开的中央金融工作会议提出“加快建设金融强国”。金融强国是新时代习近平总书记为我国金融行业发展作出的重要谋划,而科技金融作为金融供给侧结构性改革的重要发力方向,是服务高质量发展的“五篇大文章”之首。本文从我国科技金融的发展脉络和底层逻辑出发,梳理我国科技金融发展体系,结合四川科技金融发展实践剖析我国科技金融发展难点,在借鉴国外发展科技金融先进经验的基础上,提出我国发展科技金融的政策建议,助力新质生产力加快形成,推动高质量发展。

我国养老产业发展“拐点”研判——基于多案例研究的典型事实

随着人口老龄化进程加速,我国的养老需求结构正在从生存型向发展型转变,这将为养老产业的发展带来广阔的市场空间,但当前我国养老产业发展相对滞后,仍面临严重的发展困境。我国养老产业发展的“拐点”何时到来?为回答好这个问题,本文以案例研究和实证分析相结合的研究框架,首先,以法、德、日、美四国为例,系统梳理其养老产业发展历程,总结归纳出养老产业发展“拐点”出现的共性特征;其次,聚焦日本养老产业发展轨迹,重点关注其介护险实施前后养老产业相关重要指标变化;最后,选取九个养老产业相关指标,基于指数平滑、灰色模型等方法对中国养老产业未来情况进行预测,并与日本可比时期指标情况进行比较,判断中国养老产业“拐点”出现的可能时间。研究发现:养老产业发展“拐点”的出现具有四个共性特征,分别是三支柱养老金体系改革、长护险制度全面实施、多元化服务助推医养结合、代际转换背后的产业增量机会,而中国养老产业发展“拐点”可能出现的窗口期将在2026—2030年间。

数字经济赋能城乡融合的内在逻辑与实现路径

在数字经济迅猛发展的时代背景下,其对城乡融合的推动作用愈发显著,如何利用数字经济加速城乡融合已成为当前亟待探讨的重要议题。数字经济在推动城乡融合发展的进程中,通过多维度的深度融合机制发挥了至关重要的作用。具体而言,数字经济在促进人口流动与融合、推动经济结构优化与升级、实现空间布局的均衡与协调、提升社会服务的普及水平,以及改善生态环境与推动可持续发展等方面,均展现出显著的成效,为城乡一体化提供了坚实的支撑。然而,在数字经济赋能城乡融合的过程中也面临着数字鸿沟、创新动力不足、人才短缺等挑战与问题。因此,应当从加快数字经济发展均衡化进程、提升全社会数字创新意识与能力、强化数字高端人才培养与引进等方面入手,加快数字经济赋能城乡融合的进程,实现城乡融合发展的战略目标。

金融支持碳普惠制发展研究:制约因素、实践经验和对策建议

金融支持碳普惠制发展能实现微观领域碳减排和提升绿色金融服务能力的双赢目标。本文基于我国碳普惠制试点实践,分析我国碳普惠制发展面临的制约因素,在借鉴国外有关碳普惠制实践经验基础上,探索建立以金融碳账户为核心的碳普惠发展机制,从搭建碳征信服务体系、量化碳减排核算标准、优化绿色金融管理机制、完善正向激励配套措施等方面提出相关对策建议,助力我国绿色低碳发展目标的实现。

中国智能网联车险之现实困境与创新路径

在智慧交通新时代,智能网联车险面临着新的机遇和挑战。本文分析了国内外智能网联车险的发展现状和特征;从智能网联汽车衍生的新兴风险、车险市场经营管理面临的挑战、车险产品和服务的创新需求三方面,探讨了智能网联车险发展的现实困境。基于国外智能网联车险模式的经验借鉴,提出政府、监管部门、保险公司与科技公司合作共赢,进一步完善智能网联车险相关法律体系,创新监管模式,完善车险生态环境,提供优质车险产品与服务等政策建议。

高标准农田建设、农业新质生产力与粮食增产

高标准农田建设是我国粮食增产的基本保障,而发展农业新质生产力是高标准农田建设实现“藏粮于地、藏粮于技”的关键所在。文章基于2005—2022年我国30个样本省份面板数据,运用双重差分模型(DID)和中介效应模型,探究了高标准农田建设对粮食增产的影响,并对其作用机制进行考察。结果表明:高标准农田建设能够显著促进粮食增产;农业新质生产力在高标准农田建设与粮食增产之间存在中介作用,其中农业科技生产力作用最大,农业绿色生产力次之,农业数字生产力作用最小;高标准农田建设在粮食主产区、北方地区能够显著促进粮食增产,并对水稻、小麦作物有明显的增产效果。鉴于此,应继续完善高标准农田建设政策,加大粮食主产区和水稻、小麦种植区高标准农田建设力度,同时加快培育农业新质生产力,为我国粮食增产夯实“耕”基。

中国科技金融与制造业高质量发展的关系研究

科技金融为企业进行技术研发与创新提供资金支持,因而对于制造业高质量发展具有重要影响。同时,它的出现也是制造业发展到一定阶段的结果。因此,制造业的发展质量也会影响科技金融的发展水平。本文在阐述科技金融与制造业高质量发展相互关系的基础上,首先运用熵值法对中国科技金融与制造业高质量发展水平进行评价,然后运用VAR模型对两者之间的相互关系进行研究。结果表明,中国科技金融发展水平与制造业高质量发展水平都在不断提高;科技金融对制造业高质量发展具有一定的显著影响,但是影响程度还需要再提高;而制造业高质量发展对于科技金融没有显著影响。本文提出提高科技金融产品服务能力、扩大其覆盖范围、转变制造业发展模式、拓宽制造业企业融资渠道等对策建议。

宏观审慎政策宽松实践、效果评估及现实启示

宏观审慎政策不仅要在风险积累时坚定稳妥收紧,而且要在风险显性化时及时有效放松,已有研究多聚焦前者,针对后者的研究相对较少,而后者对于完善宏观审慎政策框架、防范系统性金融风险、提高逆周期调节能力同样具有重要现实意义。本文探讨了宏观审慎政策宽松的内涵、作用机理和制约因素,梳理了新冠疫情前及疫情期间宏观审慎政策宽松的国际实践,并基于66国数据采用计量模型科学评估了政策效果,在此基础上总结了实施宏观审慎政策宽松的有益经验,分析了我国宏观审慎政策宽松实践现状及存在的问题,并提出政策建议。研究发现,宏观审慎政策宽松可通过稳定信贷市场、保障金融运行、引导正向预期、产生外部性等传导渠道实现政策目标,但也面临不少制约因素;总体看,疫情期间实施宏观审慎政策宽松显著缓解了疫情冲击带来的经济压力和金融压力,其中,逆周期资本缓冲工具的宽松效果相对突出;有效积累缓冲、保障缓冲释放、把握好政策尺度是提高宏观审慎政策宽松效果的重要因素;我国探索开展了内容丰富、特色鲜明的宏观审慎政策宽松实践,但还存在政策潜力有待释放、政策工具箱仍需丰富完善、政策视野需要向非银金融部门延伸、政策应对非传统风险能力有待提高等问题。结合我国宏观审慎管理实际,本文从健全完善宏观审慎政策宽松实施机制、疏通宏观审慎政策宽松传导渠道、把握宏观审慎政策宽松操作尺度、夯实宏观审慎政策宽松工具储备等四个方面提出政策建议。

金融高质量发展助力强国建设背景下巨灾商业保险发展研究——基于粤港澳大湾区实践

推进保险业创新发展是深化金融供给侧结构性改革的重要部分,对加快建设中国特色现代金融体系、提高金融服务经济社会发展的质效具有重要意义。从粤港澳大湾区的实践来看,巨灾商业保险发展可以降低灾害风险对经济的影响,提升社会的整体巨灾应对能力,促进区域内跨境商业活动的顺利开展。文章解析了粤港澳大湾区巨灾商业保险的发展背景、制度设计和金融服务支持现状,深入分析了当前粤港澳大湾区巨灾商业保险发展中存在的个体覆盖问题、市场供给约束及法律保障制度缺陷,结合日、美三大著名湾区巨灾商业保险的发展经验,围绕金融高质量发展,从需求侧出发刺激巨灾保险需求、从供给侧出发释放巨灾保险活力、发挥政府职能推进高质量巨灾商业保险制度设计、探索中国特色的“多层次”巨灾商业保险制度四个方面,提出适合我国国情的巨灾商业保险发展的建议。

海洋经济发展与金融支持:发展现状、前景展望与政策建议

海洋经济作为全球经济的新增长点,对国家发展具有战略意义。全球海洋经济呈现出快速增长的态势,尤其是中国海洋经济在政策推动下实现显著增长,并在海洋科技创新、绿色发展等方面展现出新趋势。然而,海洋经济发展面临资金缺口,亟需金融方面的支持。本文指出了中国海洋金融发展中存在的问题,如金融标准体系不完善、政策激励不足等,并提出了完善海洋经济信贷支持体系、成立国家海洋信托基金和产业引导基金、发展海洋保险和挖掘海洋碳汇潜力等建议。本文的研究不仅为中国海洋经济发展提供了理论和政策支持,也为全球海洋经济的可持续发展提供了参考。加强金融支持和创新,可以有效促进海洋经济健康发展,提升国家在全球海洋经济中的竞争力和影响力。

数字普惠金融对农业新质生产力的影响效应及政策建议

发展农业新质生产力是推动农业高质量发展的内在要求和重要着力点,数字普惠金融依托数字化优势为农业产业畅通“金融血脉”,激活农业产业高质量发展的内生动力。文章基于2011—2022年中国31个省份面板数据,通过构建双向固定效应模型、中介效应模型、门槛效应模型和空间杜宾模型,实证分析了数字普惠金融对农业新质生产力的影响效应。结果表明:数字普惠金融能够显著提升农业新质生产力,但在不同粮食产区具有不同的影响效果;数字普惠金融通过提升科技创新水平和消费水平促进农业新质生产力提高;数字普惠金融对农业新质生产力的促进作用存在基于自身和信息基础设施建设的非线性递增效应;数字普惠金融对农业新质生产力提升具有显著的空间溢出效应。最后,基于以上研究结论,分别从增强农业科技创新金融扶持、完善农村地区信息基础设施、加强农业人才培养、实施区域差异化金融政策和优化数字普惠金融服务体系等五个方面提出了促进农业新质生产力提升的政策建议。

商业医疗保险的收入再分配效应研究

本文使用2019年中国家庭金融调查(CHFS)数据,实证分析了商业医疗保险的收入公平分配效应,并对其作用机制进行了探讨。研究表明:商业医疗保险有助于促进群体间的正向收入再分配,显著缩小个体收入差距。商业医疗保险主要通过灾难性医疗支出控制路径、身体健康状况提升路径缓解居民收入差距,而商业保险补偿在提升身体健康状况路径上呈现相反影响。本文以存在问题为导向,借鉴新加坡、荷兰、美国、芬兰等国相关实践经验,为提升商业医疗保险的收入公平分配效果,提出挖掘民众参保需求、完善产品设计开发、健全政府机构和市场主体的医疗控费机制、落实以预防为主的多层次健康管理战略等优化建议。

建设强大的金融机构:理论逻辑、形势评估及政策取向——关于“金融强国”建设的思考

金融机构是金融强国建设的重要基础,“强大的金融机构”更是金融强国应当具备的关键要素之一。强大的金融机构应当具有优质的服务、高效的创新及全球领先的竞争力等。在建设金融强国进程中,打造强大的金融机构不仅是助力经济高质量发展的重要基础,也是维护金融体系稳定及参与全球竞争的关键。本文从强大的金融机构发展的历史与理论逻辑出发,分析我国建设强大的金融机构具备的基础条件、优势与不足,并提出政策建议。

气候融资界定与核算的分歧及其背后的政治逻辑:基于“建设性模糊”视角的分析

2023年11月,第二十八届联合国气候变化大会(COP28)再次确认“发达国家承诺每年向发展中国家提供1000亿美元的气候融资”,然而国际社会并未对气候融资这一关键概念形成明确、统一的范畴界定和核算方法。为此,本文对当前全球范围内主要机构在气候融资上存在的概念界定、范畴设置、核算方法等方面分歧展开详细梳理与分析,提出运用“建设性模糊”视角来看待分歧背后的政治逻辑。首先,鉴于气候融资具有变革性,“建设性模糊”可以提供更多灵活性以应对不确定性;其次,“建设性模糊”能够为国家提供一定自主权,各国政府可以利用“建设性模糊”规则为本国利益保留合理的政策空间;再者,在现实环境存在大量形势不确定性与信息不完整性条件下,达成一个各方均满意的条约文本成本巨大,“建设性模糊”可以节约谈判各方达成协议的成本。在上述分析基础上,本文结合我国气候融资实践,从加强国际合作、借鉴国际经验、落实国家自主贡献、推动减缓与适应领域相平衡等几个方面提出相关政策建议。

创投基金的国际经验及推动中国新质生产力发展启示

创投基金是做好科技金融大文章的重要力量,致力于为初创期企业提供稳定的资金支持,是新兴产业获取融资的重要渠道。当前发展新质生产力进入关键阶段,中国亟需优化科技创新环境,加快推动卡脖子技术、专精特新企业突破和成长,促进高水平科技自立自强。创投基金在全球各经济体科技创新发展中扮演着重要角色,在新一轮科技革命和产业变革机遇期,主要经济体均在加码支持本土科创企业,推动人工智能等领域的技术成果不断实现突破。对此,我国需重视发挥创投基金作用,强化政策顶层设计,打造各地微观创投生态圈,拓宽创投基金募资来源,提高耐心资本支持比例,畅通股权投资退出路径,推动金融支持科技创新、新质生产力加快发展;发挥政府引导基金的战略引导和资源撬动作用,培育优质国有创投基金,加大投资战略性、引领性、前瞻性科技领域,推动科技强国、金融强国建设目标加快实现,同时重视吸引海外创投基金,着力解决科创企业在成长早期融资难困境,促进高新技术升级、颠覆性创新成果加快落地。