R&D投资决策的不对称双头垄断期权博弈模型

两企业进行R&D投资,考虑其间的研发成本不对称更贴近于现实。为此,本文建立了R&D投资决策的不对称双头垄断期权博弈模型,首先给出了领先者、追随者和同时投资者的价值函数和投资临界值点;通过引入混合策略法则证明了混合策略均衡的存在,并给出了不同情况下的两企业最优投资均衡策略规则;最后,数值分析表明了一个完美纳什均衡的存在。

同质Stackelberg双头垄断结构中跟随厂商的固定费用特许决策研究

有的关于在位厂商创新特许的众多文献,往往假定上游产业为完全竞争结构。但现实中有许多原料市场或能源市场是寡占垄断的。因此,本文基于上游原料供应商具有重要市场势力假设,对下游同质Stackelberg双头垄断结构中跟随厂商(成功创新者)的固定费用特许决策进行了研究。上游的垄断特性,使得下游创新厂商的特许决策与上游厂商的原料供应决策成为一个动态博弈过程,本文利用逆向归纳法求取决策最优解。主要结论是:下游Stackelberg跟随厂商的固定费用特许行为能够提高上游垄断厂商的均衡利润,从而在适当条件下可以推动上游潜在进入者进入。若给定上游独占垄断或双头垄断的市场结构不变,由于下游特许导致原料价格攀升使得特许时的产业利润总是低于无特许时,所以下游跟随厂商不会实施特许;若下游的特许行为能推动上游潜在进入者进入,则可以提高下游跟随厂商的特许激励,从而使其偏好特许一定规模的创新。最后,证明了:与"给定上游独占垄断"相比,"给定上游完全竞争"大幅提高了下游厂商的非显著创新特许激励。

需求相关产业影响下双头垄断Cournot博弈分析

以产业间产品需求相互影响为背景,对双头垄断Cournot模型进行了拓展,使其适用于这类问题的研究,克服了目前双头垄断Cournot模型不能用于需求相关产业Cournot博弈问题的研究这一缺陷。对模型需求相关时的Nash均衡与需求不相关时的Nash均衡的差异进行了讨论,并以例子给予说明。

跨国公司在华R&D的影响因素分析——一种双头垄断市场下的模型分析

随着中国入世后 ,跨国公司在华R&D投资将进一步加大。本文通过建立一个双头垄断模型 ,得出R&D与竞争对手、研发人员的工资、知识产权、科技转化水平、研发投资环境等有关 ,对跨国公司在华R&D行为的影响因素进行了分析 。

基于二重随机因素的对称双头垄断期权博弈模型

本文在产品市场需求与经营成本二重随机性以及二者具有相关性的条件下,建立了一个对称双头垄断期权博弈分析框架,研究了企业最优战略投资决策问题。在导出企业投资价值函数和最优投资临界值的基础上,着重分析了企业最优投资策略均衡规则及各均衡存在的条件,并就各参数对企业最优投资临界值的影响进行比较静态分析,得出了一些有意义的结论,同时给出了经济解释。

R&D项目投资不对称双头垄断期权博弈模型

假定随机市场需求冲击符合带跳的几何布朗分布,建立初始投资成本和经营成本均不对称的双寡头垄断的期权博弈模型。给出3种均衡状态的价值函数和投资临界点,对均衡策略的发生形式和条件做出详细分析,并用静态比较的方法研究了投资成本、市场波动率、突发事件到达率对投资价值和投资临界点的影响。

网银业务冲击下的银行产品定价策略——一个基于双头垄断市场的竞价博弈模型及其拓展

本文将银行的收费性服务业务区分为传统业务和网银业务,并从经典的Hotelling模型出发,讨论了线性市场上的双银行寡头在传统业务和可替代网银业务市场上的综合定价策略及其均衡。

模糊环境下非对称双头垄断期权博弈模型

针对项目投资成本不对称的双头市场结构建立了期权博弈模型,并用动态规划的逆向归纳法给出了领先者、追随者和同时投资者的期权价值与投资临界值模型。其次在项目建设时间、预期未来利润流和沉没投资成本均为梯形模糊数的假设下,得到了模糊环境下非对称双头垄断期权博弈模型,并将随机条件下的抢先均衡、序贯均衡和同时投资均衡结果及其成立的条件推广到了模糊环境。最后通过一个算例验证了所建模型及均衡结果的合理性。

双头垄断共享型实物期权一般定价模型研究

文章进一步完善了实物期权分类,同时对双头垄断共享型实物期权的特点及其博弈关系进行了分析,并给出了企业项目投资决策的不对称双头垄断期权价值的一般模型。

项目投资决策的双头垄断期权博弈模型

运用期权博弈模型,研究了企业在双头垄断竞争环境中的均衡投资策略。研究发现,企业的投资策略由竞争者的行动和市场需求产生的信息共同决定,而决策灵活性将对企业的投资策略产生重大影响,进而改变企业的投资收益。虽然竞争会对投资的期权价值造成侵蚀,但企业决策的灵活性仍将增加投资收益。

双头垄断产出的博弈分析及领导者领先策略

一、斯坦克尔伯格模型简介 德国经济学家斯坦克尔伯格在1934年提出了一个双头垄断的动态模型,其中一个支配企业（领导者）首先行动,然后跟随者再行动。比如,在美国汽车产业发展史中的某些阶段,通用汽车就曾扮演过这种领导者的角色。作为追随者的企业,比如有福特、克莱斯勒等（作为跟随者的企业可以有多个）。在其他一些产业中,那些实力雄厚、具有核心开发能力、率先行动的厂商就成为产业内的领导者,而那些规模较小的厂商则只能在给定领导者产出水平和技术工艺的基础上,以跟随者的身份选择它们的最优产出,斯坦克尔伯格模型即是分析这类企业竞争关系的寡占模型。

成本不对称双头垄断期权博弈模型分析

将博弈论融入实物期权方法中,充分考虑局中人的策略互动和期权执行的相互作用,近年来逐渐发展为实物期权理论研究的一个热点。本文研究了在成本不对称情况下,两家企业进行技术创新投资决策时的博弈情况。

差异性社会和双头垄断中的价格歧视

正则幂函数在数学上容易处理,而且包括了常数和线性函数作为特例,因而适用于研究经济行为人的差异性的有无及大小对各种经济现象的影响。继Ulph和Vulkan采用非正则幂函数的一文之后,本文通过用正则幂函数来描述消费者的差异性来改进传统的Hotelling双头垄断模型,并用新模型对双头垄断中的价格歧视问题进行了分析。

非线性定价下的双头垄断企业行为分析

本文采用了泰勒尔的消费者基本效用函数模型 ,从消费者剩余效用最优化的角度分析了双头垄断企业的市场行为 ,得出了如下结论 :企业非线性定价条件下 ,任何类型的消费者都存在一个最优消费数量 ;双头垄断竞争有助于扩展市场、提高产品质量、降低产品价格 ;但双头垄断在非线性定价下的最终市场均衡是达到完全垄断 ,而政府管制行为可以防止完全垄断的形成 。

基于RCE条件下双头垄断福利分析

本文应用RCE(RationalConjectureEquilibrium)条件来分析双头垄断企业(厂商)在成本不对称、需求不对称、产品差异化条件下对社会福利产生的不同影响,并说明了RCE条件下的双头垄断模型与cournot模型及社会最优模型的关系,提出在"结构———行为———绩效(SCP)"研究中,行为是一个重要的因素,即使在同一结构下,不同行为将会产生不同的绩效与福利。

一种成本和收益不同的双头垄断期权博弈模型

以新市场模型为基础,在不对称双头期权博弈框架下研究企业的投资决策。当领先企业为了获得长期的先动优势,要比跟随企业付出更大的成本时,领先企业与跟随企业的成本比值与两个临界值的关系决定了投资决策和博弈均衡结果,在给定先动优势的情况下,随着占先成本的增大,企业抢先的积极性会越来越弱。

双头垄断条件下生产成本不对称对商业化投资时机的影响分析

在双头垄断条件下,按两企业生产成本不对称的不同程度,对双方投资时机选择的影响进行了分析。在两企业的商业化投资成本相等时,生产成本的不对称程度对于双方的投资时机选择有很大的影响。在生产成本不对称程度较低时,高成本企业有抢先投资的动机,但低成本企业更易获得抢先竞争的胜利;而在生产成本不对称程度较高时,高成本企业的成本劣势成为企业抢先投资的巨大障碍。

双头垄断下游厂商的提成策略与创新激励研究

基于上游双头垄断的市场结构，本文对下游Cournot竞争结构同质产品市场中技术创新厂商的提成特许策略与创新激励进行了研究，提出政策建议。

不确定条件下双头垄断期权博弈

期权博弈理论是实物期权和博弈论相结合的产物,它具有极大的应用潜力。期权博弈模型不仅考虑了投资决策关键因素,同时在模型中还着重分析了双方竞争应用的策略及可能出现的纳什均衡解。研究了不确定性条件下的对称双头垄断期权博弈模型,仿真计算并用图形说明了有关参数的改变对公司价值的影响,推导了两种方法计算领导者和跟随者公司的价值和临界值,讨论了非限制合作下纳什均衡解和解存在的条件与假设。讨论的观点结论对于研究我国当前市场经济条件下不确定投资问题具有理论实践指导意义。

双头垄断市场重复博弈中的对策行为:实验研究

本文的实验是一个双头垄断定价的连续博弈。在博弈论中,完全信息下双头垄断有限次连续博弈有子博弈精炼纳什均衡解,该解认为在有限次重复博弈中,对策双方采取不合作态度为均衡状态,但是经济学实验得到的一系列结果与该均衡并不相同。 文献[1]作了该实验,得到结论:实验博弈结果明显地高于均衡解,低于“近视”