固收投资在年金基金管理中的作用及展望——基于养老金融投资管理的机构视角

为应对人口老龄化的挑战,企业年金和职业年金已成为中国资本市场的新生力量,固定收益投资在其中的作用日益凸显。本文梳理了年金基金管理的情况,分析了固定收益投资在年金基金管理中的特点和挑战,并对其未来发展进行了展望。

基于债券利率周期四阶段模型的“固收+”投资实证研究

文章基于债券利率周期四阶段模型,对“固收+”投资策略进行实证研究。首先,通过对历史债券市场数据的分析建立了债券利率周期四阶段模型,并验证了其在实际市场中的适用性。其次,利用该模型对不同阶段的债券市场特征进行深入探讨,并探究了这些特征对“固收+”投资组合表现的影响。研究结果表明,在不同的债券利率周期阶段,“固收+”投资策略的表现存在显著差异,且该模型能够为投资者提供有效的市场定位和风险管理指导。最后,文章提出了一系列针对不同债券市场阶段的“固收+”投资策略建议,以帮助投资者优化投资组合配置并提升长期投资回报。

大类资产配置模型在固收+投资中的应用

近年来固收+产品以其收益较为稳健、净值回撤较小的特点愈发受到市场青睐。本文从大类资产配置模型出发,以赔率及胜率为观测点,对固收+投资进行应用分析,并结合较复杂的宏观环境,提出贴近实际的投资思路。

低利率环境下寿险公司资产配置的应对

当前低利率的宏观环境或将长期持续,在此背景下,寿险公司如何进行资产配置成为难题。本文首先从经济基本面和基准利率两方面对宏观环境进行了分析;其次针对寿险公司资产配置提出了三种思路,并重点分析长久期利率债特点,建议积极拉长固收资产的久期;最后就寿险资金运用提出了四点建议——完善业绩考核机制、探索拓展投资范围、加强市场动态跟踪、适应行业模式变革。