基金管理公司加强内部控制的有效措施探析

随着我国经济快速发展,基金管理公司迎来新的发展机遇,整体运营规模不断扩大,公司业绩显著增长,但随着“老鼠仓”、信披违规、操纵市场、内幕交易等违规操作的出现,使得公司整体管理出现较大漏洞。在此情况下,基金管理公司对内部控制的重视程度与日俱增。加强内部控制,不断增强内控有效性,有利于公司优化内部管理,加大整体管控力度,在持续提升运行发展实力的同时增强公司应对和抵御风险的能力,这对公司走上国际舞台实现长远发展目标有着极其重要的作用。从当前基金管理公司内部控制实施现状来看,整体内控实施效率低下,对公司运行发展产生负面影响。基于此,本文以基金管理公司为研究主体,分析当前公司内部控制现状,在结合基金管理公司运行特点的基础上提出相应的优化措施和建议,仅供参考。

基金管理公司财务监控体系构建及效果评估

随着金融市场的不断深化与创新,基金管理公司作为资本市场的重要参与者,其稳健运营对维护投资者利 益、促进市场健康发展具有至关重要的作用。有效的财务监控体系是确保基金管理公司规范运作的关键。本文旨在探讨如 何构建基金管理公司的财务监控体系及其效果评估。

私募基金管理公司风险防控

私募股权基金作为金融领域的一个重要分支,近几年来发展迅速,随之而来的是各种风险管理挑战,本文旨在探讨私募基金管理公司在日益复杂化的金融市场中如何有效地进行风险控制。首先界定了私募基金概念,并简述了中国私募基金发展概述,综合分析了私募基金管理公司面临的主要风险类型,通过常用的风险评估模型和工具,提出一系列风险控制策略,包括完善内部风险管理体系、优化投资组合、强化信息披露和透明度、增强合规性及法律意识等,以提升私募基金管理公司的抗风险能力。其次,本文通过案例分析,深入剖析了当前私募基金管理公司所面临的典型风险,并指出其风险控制的现状和不足,并从中得出启示。最后,本文总结了研究成果,并就私募基金管理公司未来的风险控制提出建议。

国有基金管理公司跟投模式的行业特点比较分析

国有基金管理公司推进跟投模式受行业特点、自身特点双重制约,寻找一条合规且便利的跟投操作路径对提升国有基金管理公司风险防范、长期激励和内部管理能力至关重要。通过比较直接跟投与间接跟投的优劣势,认为间接跟投模式是一条有效的路径。截至2023年12月末,中国证券基金业协会备案的存续私募基金管理人21625家,管理基金规模20.58万亿元。私募基金稳健发展,为增加直接融资、促进创新资本形成、支持科技创新和产业结构调整发挥的作用日益凸显。

私募股权基金管理公司财务管理浅议

新时代,随着我国金融市场的逐渐完善,私募股权基金管理公司得到蓬勃发展,促进我国资本市场的多层次发展。私募股权基金管理公司由于其特殊性,财务管理对公司至关重要。本文主要围绕私募股权基金管理公司的概念、财务管理的原则、财务管理问题分析、财务管理对策分析等四个方面展开分析,重点突出财务管理中的风险管控,旨在建立科学完善的财务管理机制,保障私募股权基金管理公司发展的稳定性、安全性。

基金管理公司内部治理及其效应分析——以开放式基金为样本

通过分析基金管理公司的内部治理对开放式基金业绩、规模和资金流的影响,发现一股独大、董事会规模、内部董事比例和督察长的设置具有负面的治理效应;均分股权、监事会规模、内部监事比例和投资决策委员会规模具有正面的治理效应;独立董事比例高虽能吸引资金流,但对业绩无影响。基金管理公司采用均分股权模式、扩大监事会规模、提高内部监事比例与独立董事比例等,是改善基金管理公司内部治理的有效途径。

基金管理公司治理与基金业绩相关性实证研究

以中国14家基金管理公司及其管理的14只2003年前上市的开放式基金为样本,实证研究基金管理公司治理与基金业绩之间的相关关系。研究结果表明,在董事会特征方面,董事会规模与基金业绩呈正相关关系,独立董事占比以及总经理地位与基金业绩没有相关性;在股权结构方面,基金管理公司股东数、证券公司持有基金管理公司股份的比例、第一大股东持股比例以及第一大股东和第二大股东持股之比与基金业绩没有相关关系。因此形成较大的董事会规模、完善独立董事制度、适度分散总经理权力、进一步引入机构投资者、适度集中股权以及完善激励机制等是基金管理公司持续健康发展的保障。

我国投资基金管理公司治理的困境及对策分析

证券投资基金是金融市场重要的投资工具和公众理财产品。我国证券投资基金的契约型特征使基金管理公司治理的好坏成为影响证券投资基金及其持有人利益的关键因素。本文采用比较分析方法研究投资基金管理公司治理的特殊性,并用统计分析方法对基金管理公司治理的困境进行阐释,提出完善证券投资基金治理的思路。

“老鼠仓”行为的法律规制——以基金管理公司已处理的老鼠仓案件为例

基金管理公司的"老鼠仓"行为不仅侵害了基金投资者的利益,而且扰乱了正常的金融秩序,并且背离信托制度的基本原则,是对行业基础性制度的根本违反。我国现行法律规定没有形成"老鼠仓"行为的科学法律责任承担机制,应当建立对"老鼠仓"行为的民事赔偿机制,促进行政监管措施法律化并完善行政责任追究的法律规定,明确利用未公开信息交易罪中情节严重和情节特别严重的标准和相应的刑罚处罚方式,并协调这些法律责任的实施,以实现对"老鼠仓"行为的科学法律规制和基金行业的规范发展。

我国基金管理公司核心竞争力的构建与培育

我国基金业历经十年的发展取得了瞩目的成就．对证券市场投资者结构的优化、资本市场发展、金融体系与社会保证体系改革产生了广泛和积极的影响．基金业已成为我国金融体系的重要组成部分。随着我国证券市场发展速度的加快．开放程度的提高．与国际资本市场一体化程度的加强．基金业竞争日趋激烈．基金业的竞争表现为基金管理公司之间实力的竞争．本质上是核心竞争力的竞争．因此基金管理公司如何构建与培育核心竞争力成为我周基金业无法回避的问题。

基金管理公司经营层持基激励的选择与完善

基金制度下基金管理公司的经营层拥有更多的基金与公司经营的控制权,迫切需要通过长期激励将其利益与基金、公司的发展相互结合,以实现彼此的共同发展。基金管理公司股权激励在具体的制度选择上面临着诸多问题和障碍,而持基激励则在符合法律规定、满足制度目标与现状等方面具有积极的价值,因而应当成为其长期激励机制构建的必然选择。由于现有的基金管理公司经营层持基激励尚存在着相应的不足,应当在持基时间、数额、对象以及立法等方面加以相应的完善。

基金管理公司核心竞争力构成与培育

随着中国证券市场的持续高涨,中国基金发行热持续高烧不退,而使得基金管理公司一味追求规模扩张而忽视了扩张过程中的核心竞争力培育问题。本文分析了现有开放市场环境下基金管理公司发展的优势、劣势等因素,提出了基金管理公司核心竞争力的构成维度,从战略构建业务模式、产品创新领先、投资管理国际化、基金服务精细化、构建机构培育人力资金五个方面提出加强基金管理公司核心竞争力的具体措施。

我国基金管理公司督察员监督职能初探

就实际效果而言,我国基金管理公司督察员对基金管理公司和基金行为的合法合规性实施监督的结果并不理想。一项调查显示,有超过半数的基金业内人士对我国基金管理公司督察员实施监督职能的实际效果持否定态度。

跨市场风险:银行系基金管理公司面临的新挑战

目前,我国设立银行系基金管理公司试点工作已经进入实质性操作阶段。允许银行设立或参与基金管理公司,有助于银行提高信托理财业务水平、增加新的利润增长点,但同时也对商业银行的风险管理水平提出了更高的要求,特别是控制跨市场风险更是商业银行办好基金管理公司的关键。当前环境下我国商业银行开办基金管理公司面临的跨市场风险主要有担保风险、流动性风险和利率攀比风险。为此,必须采取一定措施来应对和防范。

商业银行设立基金管理公司的经济效应分析

商业银行设立基金管理公司有利于实现多元化经营、拓展生存空间、间接扩大收入来源、提高赢利能力、实现协同效应和规模效应等,但同时也要注意投资风险和操作风险,严格执行基金销售的适用性原则,牢固树立价值投资理念,适当分散投风险。

建立养老基金管理公司是社会保障全面深化改革的“牛鼻子”

养老基金管理公司作为新一类型金融机构,对机关事业单位养老金改革来说,是强大的载体依托;对基本养老保险基金投资体制改革而言,是一个重要的投资载体;对年金市场来讲,是推进多层次社保体系和年金市场发展的重要引擎;对家庭财富来说,是"大资管时代"打造养老金业的一个孵化器。