正规金融与民间借贷利率间相互关系的时间序列分析

文章对温州民间借贷利率走势及其与正规金融间关系进行变结构向量自回归分析,实证结果显示温州民间借贷利率服从三个突变点的结构突变趋势平稳过程。相对正规金融而言,民间金融具有很强的独立性,除了具有"信号显示"作用的宏观政策外,其它宏观政策、金融信贷对民间金融影响不大。

关于民间借贷利率的问卷调查研究

为了深入了解民间借贷活动,我们选择恩施州境内10个乡镇农村信用社和200户农户以及100户城镇居民进行了问卷调查。借助问卷调查分析,本文总结得出了民间借贷的主要特点,并探讨了民间借贷利率与农村信用社贷款利率的关系。最后,提出规范民间借贷的主要政策建议。

温州民间借贷利率的影响因素实证分析

本文选取温州为案例,对民间借贷利率的四个影响因素进行了实证分析,得出了商业银行贷款利率对民间借贷利率的影响非常大,民间借贷利率过快上升对经济发展产生很大的负面影响等结论。

我国司法干预民间借贷利率上限负面效应之纾解路径

民间借贷利率因涉及信用和影响社会秩序需要国家干预。国家干预的偏好多聚焦于对利率的限制,而利率的频繁变动又会动摇经济秩序。我国采用司法干预民间借贷利率的模式,而司法干预的程度又受制于国家金融利率政策的调整,以致出现了司法干预与行政管理对民间借贷利率的双重调整。这种调整加剧了金融机构及其他金融组织的困惑和学界的分歧,也带来了司法实践适用的不一,从而影响类案同判的司法要求与裁判的稳定性。洞察国家司法干预利率的变迁历史和模式样态,发现我国司法干预民间借贷利率的目的以及利率计算方法调整与政策变动间的内在关联。出于保护资金安全和应对规定变化带来的困惑的目的,我国民间借贷利率上限在以一年期贷款市场报价利率4倍作为常态调整方式的前提下,采用一年期贷款市场报价利率4倍加固定上限的司法干预模式可以纾解由民间利率上限调整所造成的利益失衡,以降低适用新规溢出的负面效应,消解司法频繁干预给借贷秩序带来的不可预期性。

信任与经济增长:1949-2014——基于1934年中国21省民间借贷利率测度信任

使用1934年中国省级层面民间借贷利率的倒数作为人际信任的衡量指标,研究1949年以来信任对经济发展的影响。实证结果发现,在计划经济时期,人际信任与人均收入水平和经济增长率不相关。在实行改革开放时期,一方面,信任与人均GDP水平显著正相关,即信任度高的省份人均GDP水平也高。另一方面,信任对经济增长率的影响在不同时间区间出现了差异,在改革开放的第一个20年,信任程度高的省份经济增长速度更快,即信任对经济增长有显著的促进作用。但是,在第二个20年,信任对增长的作用消失。使用张维迎(2002)信任调查数据作为信任的代理变量进行检验,结果是稳健的。该文的主要贡献是,从经济逻辑和经验证据上确认了在特定时期人际信任是经济增长的重要根源,丰富了关于经济增长研究的文献,也拓展了社会资本影响经济发展的研究视野。

论民间借贷利率的法律调整

2020年最高人民法院颁布的"新《民间借贷司法解释》"将民间借贷利率上限规则由原来的"两线三区"规则,变为不超过贷款市场报价利率四倍,以此适应利率市场化改革和支持社会经济发展。但对民间借贷利率限制,在宗教、社会或经济领域的支持或反对意见并不统一。以司法解释方式限定民间借贷利率上限可能违反利率的监管和司法裁判分工。实践中,对适用该司法解释而限定利率上限的民间借贷主体范围认识存在争议。在既有司法解释框架下,人民法院应当适当限定规则适用的范围,并注重民间借贷案件执行的效果。

Shibor、网贷利率及民间借贷利率间的波动溢出效应

以网络借贷为代表的互联网金融发展势不可挡,监管层需要正视这种趋势,加强监管并防范金融风险。在规范分析Shibor、网贷利率及民间借贷利率波动溢出机理基础上,运用三元VAR-GARCH-BEKK模型,实证分析了Shibor、网贷利率及民间借贷利率三者之间的互动关系及溢出效应。研究发现:Shibor与网贷利率之间呈现出互动性;Shibor与网贷利率间具有双向均值溢出效应和单向波动溢出效应;Shibor与民间借贷利率存在单向的均值溢出效应,不存在波动溢出效应;民间借贷利率受网贷利率的波动影响较为显著,网贷利率对民间借贷利率有单向均值溢出效应和波动溢出效应。为了监测和防范互联网金融及传统民间金融的风险,应加强对网贷利率、民间借贷利率的引导和监管。

落后地区民间借贷利率与银行贷款利率的差异分析——以河池市为视角

一、民间借贷利率与金融机构贷款利率的差异 （一）利率形成机制不同。金融机构贷款定价依据是银行的经营成本、目标利润率、客户贡献率、风险溢价等因素，综合考虑确定资金价格。河池辖内工、农、中、建行贷款审批权全部集中在二级分行或区分行，县、区以下网点只有贷前调查和贷后管理权，贷款利率定价权集中在总行和分行，所有贷款利率不对县支行授权。而民间借贷利率则往往以银行的贷款利率为参照，以市场需求为导向，结合实际情况在银行贷款利率基础上适当提高或下降，正规的民间借贷利率能够较好地反映出资金的实际价格。

民间借贷利率的理论模型研究及其影响因素的分析

民间借贷利率既反映了民间资金的供需状况,也反映了民间投资的盈亏情况与活跃程度,因其为国家宏观调控的重要观测指标而受到重视。文章在理论上推导了初始状态下的民间借贷均衡利率模型,民间借贷资金需求增加、民间借贷资金利率上升融资成本提高、民间借贷资金供给增加、代表性家庭收入增长民间借贷均衡利率模型;在此基础上,论证了这些因素的变动对民间借贷均衡利率波动的影响;最后,归纳出基于投融资双向金融生态链动态平衡的民间融资利率模型。这些理论模型的推导、归纳与分析,为探索民间借贷利率的形成机制及实证研究打好了基础。

对农村民间借贷利率的统计分析

农村民间借贷利率由资金供求关系决定,具有明显的季节变化规律,与借贷金额和借贷期限呈高度负相关。通过对民间借贷利率的统计分析,为农村金融的发展提供借鉴。

对欠发达地区民间借贷利率定价形成因素的探讨

民间借贷利率的价格形成机制及受哪些因素的影响和制约，历来是政府和金融监管部门十分关注的问题，尤其在欠发达地区从银行融资的困难较大，这更显得民间融资对于发展地方经济的重要性。

关于我国民间借贷利率法律规制的思考

自1991年8月13日最高人民法院颁布《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》(以下称《若干意见》以来,"四倍红线"成为我国民间借贷市场必须遵守的基本原则。本文在对我国民间借贷利率形成过程进行研究的基础上,综合分析"四倍红线"带来的一系列问题,并借鉴国外的立法经验,对完善我国民间借贷利率的法律规制提出建议。

专家:建议民间借贷利率的司法保护上限降至年利率15%

7月22日,最高人民法院网站发布《最高人民法院国家发展和改革委员会关于为新时代加快完善社会主义市场经济体制提供司法服务和保障的意见》。其中,提到“抓紧修改完善关于审理民间借贷案件适用法律问题的司法解释,大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限,坚决否定高利转贷行为、违法放贷行为的效力”。这是一个非常及时而必要的决定。民间借贷有其存在的合理性和必要性,但应规范理性发展。

国家信贷利率与民间借贷利率的比较研究

研究国家信贷计划利率和民间借贷市场利率,通过对两种利率的比较、分析、研究,探讨两种利率在社会主义市场经济中的发展,变化规律,有可能为建立社会主义市场利率机制提供一种可供参考的思路。 一、两种利率的异同 我国现行利率主要有两种:一种是国家计划利率(包括政策性优惠利率和浮动利率);另一种是市场自由利率。这两种利率,既有其共性,也有其个性。

温州民间借贷利率变动影响因素及其监测体系重构研究

随着利率市场化不断推进,民间借贷利率成为了央行宏观调控的重要参考,反映了社会资金余缺和民间投资的活跃程度。温州原有民间借贷利率监测是2003年起建立在30个乡镇的300户企业、个体工商户和农户的民间借贷利率监测制度。本课题从温州原有民间借贷监测样本积累数据与实际经验入手,首先分析了温州民间借贷的现状及发展特征;其次,第一次揭示了民间借贷利率影响因素,并尝试用VAR模型进行了量化分析。同时剖析了现行的民间借贷监测制度面临的难点,探讨研究如何重构、完善民间借贷利率监测体系。课题最后就如何利用科学的监测成果,针对性引导民间借贷和民间投资提出了若干建议:建立健全法律法规,规范民间借贷行为;加强对民间资金引导,吸纳民间资金积极为地方建设服务。

关于确立民间借贷利率标准的建议

2015年8月6日,最高人民法院公布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《规定》）,对利息确定了三条界线：（1）借贷双方约定的利率未超过年利率24%,法院将予全额支持;（2）借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息法院将不予支持.

温州民间融资中心对民间借贷利率合理化引导的评价研究

2012年温州市建立温州民间借贷登记服务中心,用以规范温州地区民间借贷活动。登记服务中心作为温州金改的产物,发展至今以初具成效。而民间借贷利率作为民间借贷活动及其重要的一部分,其定价的合理性直接关系到民间借贷市场发展的稳定性。为了对温州民间借贷登记服务中心对民间借贷利率定价合理化引导效果进行客观全面的评价,本文从民间借贷利率特征出发,构建了一套综合评价体系,并通过问卷调查和实地走访获得信息,对温州融资中心的运行情况进行客观的评价。

民间借贷利率下降,正向理性回归

应该说私人经济高速增长，资金理应需求旺盛，价格也会水涨船高，是什么导致整个民间借贷市场收窄。利率下降呢？

温州民间借贷利率影响因素实证分析

民间金融作为正规金融的补充,在一定程度上缓解了中小企业融资困难的问题,对促进区域经济发展有着重要作用。民间借贷利率是民间资金使用价格指标,反应了社会资金需求程度和民间投资活跃程度。本文以民间借贷活跃的温州为例,通过对民间借贷利率现状、特征分析,结合资金供给、需求、宏观政策及信贷投放等民间借贷利率影响因素,并选取可量化指标建立VAR模型进行实证分析研究,提出了防范民间融资风险的对策建议。

基于温州指数的民间借贷利率空间网络结构及影响因素分析

基于2013年1月-2016年12月温州指数的月度利率数据,利用社会网络分析(SNA)方法研究民间借贷利率的空间网络关联结构及影响因素.研究结果表明,民间借贷利率间存在一定的联动关系,但关联强度不是特别强,网络通达性较强,但网络结构欠稳定;公司出借利率的网络结构关联度高于个人出借的网络结构.QAP分析结果表明,民间借贷利率空间网络结构影响因素比较复杂,公司借贷和个人出借均受监测点交易量影响,民间借贷活跃度对网络结构有显著影响.