中国煤炭价格与碳排放权交易价格的传导路径研究

碳市场作为新兴市场易受能源价格因素干扰,在“双碳”目标下研究煤炭价格与碳排放权交易价格(以下简称为碳价)的传导路径,有利于碳市场的健康运行并助力其发挥减排作用。在梳理煤炭价格与碳价传导机理的基础上,利用DCC-GARCH模型揭示煤炭指数与碳价的动态关系,并运用VAR模型实证检验煤炭价格与碳价的传导路径及能源消费结构、能源效率与动态相关系数的因果关系。实证结果表明:煤炭价格与碳价存在显著动态相关性,并呈现复杂性和多变性;碳市场尚未充分发挥其创新激励效应,相较于能源利用效率,煤炭价格与碳价通过能源消费结构路径实现的传导更加显著;能源消费结构调整是动态相关系数变化的格兰杰原因,而能源利用效率改变则不是。

我国煤炭价格形成机制及煤炭价格影响因素探究

煤炭作为一种能源,对于我国经济和能源安全至关重要。煤炭价格波动是煤矿经营面临的一个重要挑战,可能对煤矿可持续发展造成影响。煤炭是山东省最重要的基础产业和支柱产业,煤炭价格变动对经济社会发展影响重大,深刻影响全省产业结构的转型发展。本文针对我国煤炭价格形成机制及煤炭价格影响因素进行重点分析,并提出应对措施。

多模型融合下的煤炭价格预测方法

有效掌控煤炭价格走势有利于保障煤炭供应链的安全稳定。本文整合了宏观经济、煤炭市场、电力行业等相关数据,筛选出影响煤价的关键因素,提出了一种基于Stacking集成学习的组合预测方法。实验结果显示,融合后的模型充分发挥了各个基学习器的优势。

内蒙古煤炭价格波动与地区经济发展的关系研究

通过应用协整检验和误差修正模型,对内蒙古煤炭价格的波动与地区经济发展的关系进行实证研究。研究结果显示,内蒙古煤炭价格与地区生产总值存在长期协整关系,煤炭价格的增长对地区经济的增长既具有促进作用,又具有促退作用;煤炭价格的波动在短期内对地区经济的增长具有较显著的影响,上一季度煤炭价格和地区生产总值的非均衡误差以约0.26%的比例,对本季度地区生产总值的波动进行修正。

基于集成模型的煤炭价格多步预测研究

煤炭价格的准确预测对化解能源价格风险有着重要意义,针对煤炭价格预测的问题,开展了基于集成模型的煤炭价格多步预测研究。本研究分析了影响煤炭价格的主控因素,并建立了数据集;将粒子群优化算法(Particle swarm optimization,PSO)和长短期记忆模型(Long Short-Term Memory,LSTM)有效集成,建立了一种基于PSO-LSTM的多参量多步预测模型。利用多参量多步预测模型调用数据集进行了曹妃甸港煤炭价格预测,结果表明:基于PSO-LSTM的多参量多步预测模型预测效果优于基于BP、LSTM的预测模型;其预测价格与实际价格的MAPE、R2值分别为0.025、0.908,能够为煤炭市场的科学管控提供帮助。

供给侧结构性改革下煤炭价格波动与风险防范研究

煤炭在我国能源结构中占有重要位置,对促进社会经济稳定发展具有长远意义。煤炭作为能源消费不可或缺的支柱,在近些年的生产发展中,逐步变为买方市场,市场占据主动性不高,综合原因是国家政策的影响、经济综合调控等。为推动煤炭企业节约集约高效发展,稳定煤炭市场价格,文章研究供给侧结构性改革下煤炭价格波动与风险防范,进一步增强煤炭有效经营管理,为传统能源转型升级作出良好示范。

经济周期中煤炭价格波动规律研究

经济发展有规律的扩张和收缩导致经济周期性波动,康波周期实质是由科技发展周期决定的生产力发展周期。煤炭是一种基础能源类的大宗商品,属于周期性行业。煤炭的价格波动受康波周期、产能周期、固定资产投资周期等多周期的叠加支配,形成大宗商品自身的商品超级周期,一个完整的煤炭商品超级周期包含上行期和下行期,约为18~20年。动力煤在大宗商品中价格波动敏感度高于铜,可以作为一篮子大宗商品价格波动的先行指标,具有风向标作用。徐矿集团未来将借力资本要素市场化配置,加快煤电化资源并购和产业布局,通过煤炭价格波动周期研究,充分利用煤炭行业周期性规律,熨平经济周期,顺势而为,乘势而上,为五强新徐矿建设添砖加瓦。

基于CNN-BiLSTM-ARIMA模型的煤炭价格预测研究

“碳达峰、碳中和”目标对于煤炭行业“碳减排”提出了巨大挑战,煤炭行业将面临全方位的深度调整。煤炭价格的预测对于有序降低碳排放至关重要,但其波动性和不稳定性受多种影响因素共同作用,因此对煤炭价格的变化做出准确预测较为困难。本文基于深度学习方法,构建多特征下的网络融合模型(CNN-BiLSTM-ARIMA),并应用于秦皇岛动力煤(大同优混5800)平仓价预测。选取判定系数R2、平均绝对百分比误差MAPE、均方根误差RMSE作为评价模型的指标,并与单一长短期记忆网络(LSTM)、双向长短期记忆网络(BiLSTM)及中间网络进行比较分析,实验结果表明本文提出的融合模型具有更好的预测性能和实用性。

基于ARMA-GARCH模型的内蒙古煤炭价格波动性研究

文章运用ARMA-GARCH模型,以内蒙古煤炭价格指数的对数收益率为研究对象,对内蒙古煤炭价格波动性进行实证研究。研究结果显示,内蒙古煤炭价格指数的对数收益率序列均具有明显的波动集聚性,波动率序列具有显著的ARCH效应;煤炭市场往期的波动对现在波动的影响明显大于外部冲击;通过ARMA-GARCH模型中ARCH系数与GARCH系数之和与“1”的大小比较可知,波动具有不同强度的持续性和增强的趋势。

煤炭价格变化影响因素探讨

在当前我国的能源结构当中,煤炭仍然是火力发电、机车推进以及锅炉燃烧最常用的燃料之一,国家工业、电力发展对煤炭的需求量一直居高不下。如何提高资源利用效率,节约生产成本是很多领域需要重点关注的问题。特别是煤炭价格将会直接影响到煤炭的供需变化,并调节供需双方的资源配置和生产经营活动,对一个国家的经济建设和国民经济发展产生深刻的影响。进入新世纪以来,我国高度重视生态环境保护,大力推进绿色节能高效的生产战略,环保政策的出台给煤炭企业施加的压力日益增加,促使了煤炭企业加快低碳转型。在环境约束力逐渐加大的背景下影响煤炭价格的因素已经发生了显著的变化,通过对影响煤炭价格变化的因素进行全面的探讨,能够帮助我们更好的调整能源生产结构,降低煤炭供需变化对各个领域生产的影响。本文主要结合实际工作经验,首先就煤炭价格变化的影响因素进行了进一步的探讨,然后分析了中国煤炭产品价格变动中所面临的几点问题,并提出了相应的发展对策,希望通过研究对广大同行有所帮助。

中国神华:矿山安全加剧供给端煤炭价格淡季不淡

本期股市动态30指数收于1425点,较上期下跌1.19%,同期上证指数下跌0.23%,创业板指数上涨0.06%。成分股中,淮北矿业、丽珠集团和工商银行等个股涨幅靠前,老板电器、国电南瑞、深圳机场和中国外运等涨幅靠后。

影响煤炭价格因素的相关性分析与检验

本文利用误差修正模型对影响煤炭价格因素进行了实证分析,同时对近几年煤炭价格上涨原因进行了理论分析,得出煤炭需求波动是价格波动的格兰杰原因。煤炭供给虽然对价格产生影响,但并不是价格波动的根本原因,价格上涨主要取决于短期需求的增加。煤炭价格的放开对煤炭价格的上涨起到了推动作用。近几年的煤炭价格大幅上涨,反映了煤炭市场化后煤炭需求缺口对煤炭价格的影响过程。

基于VEC模型的煤炭价格影响因素研究

运用1985～2008年间的煤炭价格及相关数据,运用协整分析方法,构建了VEC模型,对影响煤炭价格的各因素进行了实证研究。实证结果表明,影响煤炭价格的主要因素有第二产业产值、国民生产总值、零售物价指数、煤炭成本和煤炭供给,这些变量所构成的煤炭价格检验模型精确度较高,能够较好地解释煤炭价格的变化;同时,各个变量和煤炭价格的综合长短期关系要好于长期关系。该模型定量测量了各影响因素对煤炭价格的影响权重及大小,以期为宏观调控部门影响和调控煤炭价格提供借鉴。

煤炭价格波动对中国实体经济的影响研究

煤炭价格波动对实体经济的影响已成为能源经济领域的研究重点,基于中国2002—2012的面板数据,运用计量经济分析方法和时变参数状态空间模型测度了煤炭价格波动对实体经济主要变量——物价和产出的影响效力、影响时滞及其动态变动趋势。实证结果表明:煤炭价格波动对物价具有长、短期正向影响效力,而对GDP具有较为明显的长期正向影响效力和短期负向效力;煤炭价格波动对CPI、PPI和GDP的平均影响时滞分别为13.5个月、8个月和6.5个月;动态性测度结果表明,煤炭价格波动对物价的影响弹性波动较大,总体上来看,煤炭价格波动对PPI的影响弹性大于对CPI的影响弹性,而对GDP则具有明显的正向作用,存在着不明显的效率减损。

我国煤炭价格变动模型实证研究

分析了我国煤炭价格形成机制的演变过程,利用秦皇岛大同优混煤1994年1月至2008年12月每周星期一的最高价格数据,运用单位根检验和Monte-Carlo检验方法对煤炭价格变动模型进行了实证研究。研究结果表明:在正常情况下,几何布朗运动能较好地拟合我国煤炭价格的变动过程;当存在突发事件时,风险中性跳跃-扩散模型能较好地拟合我国煤炭价格的变动过程。

煤炭价格波动及其对资源型区域经济发展的影响——基于山西省的实证研究

2008年的金融危机导致煤炭大省山西经济增长剧烈下滑,原因在于经济的周期性变化导致煤炭价格波动比一般产品强烈。本文对煤炭价格波动的原因从供求两方面进行了分析,煤炭供求的低价格弹性、经济周期、预期、替代品价格波动、以及成本等因素的影响导致煤炭价格的剧烈波动。在资源型区域,煤炭价格波动导致生产要素集中在煤炭产业,引发"反工业化"现象。基于山西的实证分析验证了煤炭价格的剧烈波动,近年来的数据也显示煤炭价格波动导致山西经济增长波动,并出现了"反工业化"现象,拉大了收入差距。

煤炭价格与发电价格联动平衡关系模型

发电企业上网价格形成需要考虑固定成本、变动成本、合同内发电收入、市场竞争发电收入、热备用收入、冷备用收入等因素,为此,构建了煤炭价格与发电价格之间的数量关系模型以及各因素的计算方法,并在此基础上形成了煤碳价格与发电企业合同价格的联动平衡关系模型。通过联动平衡关系模型,可以建立煤电价格联动运行机制,解决我国目前煤炭价格上涨导致发电企业亏损的问题,为政策制定者提供的参考。

中国煤炭价格的ARIMA模型的建立及其预测分析

运用SAS软件系统中的时间序列建模方法对中国煤炭出厂价格指数序列建立了ARIMA(1,1,1)模型。拟合结果表明我国煤炭出厂价格在1977年—2005年是一个持续上涨的过程,并在2006年—2010年我国煤炭出厂价格还要保持持续上涨的趋势,这可以为相关单位和部门提供一定的借鉴。

煤炭价格对我国各相关产业的影响研究——基于投入产出分析

煤炭行业作为产业链的上游产业,其价格变化将对下游其他行业构成影响,测度煤炭价格变化对其他行业的影响对于我国产业结构优化及煤炭市场化改革具有积极的指导意义。基于我国2007投入产出表,运用投入产出分析,构建了投入产出价格模型。实证表明,煤炭价格影响较大的行业主要为我国第二产业中的重化工业,且敏感度较大,而对于我国的第一和第三产业影响较小。我国可以通过适度提高煤炭价格有效抑制高耗能产业的盲目扩张,从而促进产业结构调整优化,抑制碳排放的扩大。

我国煤炭价格影响因素实证研究

我国煤炭价格的影响因素一直存在认识上的模糊性和不确定性。文章基于近年来煤炭价格影响因素的现实性数据进行实证性的研究,揭示了下游产品需求量、国际煤炭市场价格、煤炭年产量、铁路运力、煤炭储存量等五个因素是目前影响我国煤炭价格的主要原因。