提升注册会计师行业自律监管效用举措

本文从国内外主要监管模式的对比着手,分析了我国注册会计师行业自律监管制度的现状和存在的局限性,并对局限性存在的原因进行分析。对我国行业自律监管制度存在的不足,从行业监管模式、人才队伍建设、制度完善等方面,分别提出了可行性的措施。本文强调行业监管应有效进行,并将监管效果应落实运用到具体的监管过程中,对推进我国注册会计师行业的发展应起到积极的作用。

电力市场自律监管指标体系构建及其综合评价

构建电力市场自律监管指标体系能帮助交易参与方事先自主地进行自律管理,约束和调整自身市场交易行为,满足监管部门对于交易规范性的要求。在分析现有电力市场集中监管特点基础上,提出面向市场参与者的自律监管指标体系,确定每个指标的评价标准,并利用改进的TOPSIS方法进行综合评价。算例根据电力市场运营的实际数据计算各指标值,进而实施综合评价,得到影响自律监管效果的关键信息集,为改进交易行为提供决策依据。

融资融券能否提高交易所自律监管效率?

本文利用沪深300指数日收益率为样本,采用GARCH-M模型、EGARCH-M模型分析融资融券业务推出对我国股市波动性的影响,并以波动性为交易所自律监管效率的代理变量来进一步说明融资融券能否提高我国交易所自律监管的效率。结果表明:融资融券业务从试点推出到转为常规业务的一年半以来,我国股市的波动性有所减小,波动的杠杆效应减弱,表明融资融券能起到稳定市场的作用。同时也说明了金融创新工具推出和应用的市场化改革能够促进我国交易所自律监管功能的发挥。

我国单项运动协会自律监管机制研究

我国单项运动协会的自律监管职能具备合法性和合理性,它能够促进资源的有效配置,克服政府失灵和市场失灵,进而实现体育项目规模效益最大化。然而当前单项运动协会存在法律法规不完善、自律监管意识不足、自律监管机制不健全、自治权不足等问题,强化我国单项运动协会自律监管意识、健全监管体制机制、完善法律政策保障、提高自治权限等是有效提高行业自律监管的水平和质量的重要保障。

从市场竞争到法制基础:证券交易所自律监管研究

我国证券交易所自治性和自主性严重不足,自律监管形同虚设,无法适应国际范围内的证券交易所之间的竞争。交易所自律监管能力的缺失,同时也是自律监管法律制度的缺位。尊重交易所独立法律人格,还原其作为自律性组织的固有权利和活动空间,在此基础上构建有利于其开展自律监管的法制基础,是提升我国证券交易所竞争能力的必由之路。

食品行业协会自律监管的功能分析与推进策略研究

我国现行的政府垄断型食品安全监管模式,无论是在主观的监管意愿,还是客观的监管能力,始终都存在着无法完全克服的固有缺陷和制度缺失。相较于政府行政监管的他律约束而言,食品行业协会的自律监管,在信息获取、监管动力、监管成本、监管范围等诸多方面,均具有不可替代的功能优势,可以有效弥补政府行政监管之不足。但囿于法律和体制限制,当前我国食品行业协会的发展面临诸多障碍,食品安全治理中食品行业协会自律监管的功能优势,并未得到有效发挥。推进我国食品行业协会的自律监管,要重塑食品安全"合作治理"新理念;健全食品行业协会的法制基础;改革双重管理体制,提升食品行业协会在食品安全治理中的主体地位;完善自主治理结构,加强食品行业协会自身能力建设;调整优化食品行业协会布局,提高食品行业协会的行业代表性;加强食品行业协会自律管理体制建设,发挥食品行业协会在食品安全诚信体制建设中的主体地位。

我国证券自律监管中存在的问题与完善对策

证券自律监管是证券市场的基石,健全的自律监管体系有助于证券市场的良性发展。本文在指出和分析中国自律监管中存在的问题的基础上,借鉴英美国家以及国际证券监管委员会关于自律监管的规定,提出了完善我国证券自律监管的一些建议和对策。

私募投资基金行业自律监管规则研究

中国证券投资基金业协会是我国私募投资基金自律监管机构,从诸多解释方法可知,协会对私募股权基金的监管权存在瑕疵。协会拟根据"宽进严管"、差异化监管、穿透性监管等原则确立"7+2"自律监管规则体系。事前自律以注册制为核心,法律意见书制度的引进将管理人和协会之间的博弈转化为管理人和中介机构之间的博弈。事中自律以私募基金募集运作规范化、投资者保护为出发点,然而需注意,各项保护制度的制定应以投资者受保护需求为基准,切勿颠倒"卖者有责、买者自负"原则为投资者提供过度保护。事后自律以追责为核心,通过设置高密度、多层次的制裁措施达到有效、适当且具有威慑力的自律效果。

论证券市场自律监管的地位

与政府监管的外在性、强制性和滞后性相比,证券市场自律监管具有自发性、专业性、及时性和契约性特征。证券业协会和证券交易所可以有效地进行一线监管,从而克服单纯的政府监管的不足。就自律监管与政府监管的关系而言,二者相互依存、功能互补。因此只有将二者有机结合起来,才能建立起功能完善的市场监管体系。从域外立法和实践来看,自律组织的监管地位得到提升和加强。比较而言,我国现有的自律监管带有较多的行政干预色彩,存在着政府监管越位、自律监管缺位的问题。因此,我国应在体制上真正落实证券自律组织的自律地位,进一步健全自律组织的职能。

行业自律监管与所内审计师更换——来自中注协执业质量检查的证据

基于2011-2018年中注协执业质量检查公告,本文考察了会计师事务所如何利用所内审计师更换对行业自律监管作出回应。研究发现,在经历执业质量检查后,事务所通过"所内审计师更换"回应自律监管,并"委派执业经验更丰富的审计师"以体现对风险管理与业务质量的实质重视,具体表现为显著提升所内审计师更换的概率,且偏好更换为执业经验丰富的审计师。进一步地,在大规模事务所和对于客户重要性较低的业务中,事务所的上述应对措施实施力度更大。进而,揭示了在资本市场中,要保证自律监管的监督治理作用及事务所的质量控制功能实质落地,必须提升会计师事务所在审计市场上的话语权,这是凸显审计师专业性和独立性的现实基础。

交易所改制对自律监管的挑战与新思考

市场竞争的压力与交易所自身发展的需要,使得交易所公司制改造已成为交易所发展的国际趋势。面对交易所改制所引发的交易所商业利益和公共利益失衡、监管权力滥用、自我上市的利益冲突、滋生金融风险等一系列问题,证券监管机关应当立足本国国情,借鉴成功经验,做出相应制度安排,采取限制交易所所有权取得、转移交易所监管功能等措施,完善内部治理与强化外部监管并重,从而有效消除利益冲突,发挥公司制交易所的组织结构优势。

论证券交易所自律监管制度及其与行政监管的互动关系

证券交易所自律监管是证券市场监管体制的重要组成部分,其实质是股东、券商、上市公司和其他市场参与者共同参与的自律监管。在证券交易所的自律监管框架中,监管者也是被监管者,被自律规章规范者也是自律规章的制定者。综观各国成功的证券市场监管模式,无论是自律监管主导模式(英国) ,还是自律监管与行政监管共享模式(美国) ,都重视发挥证券交易所的自律监管职能。我国应建立健全“以政府监管自律组织、自律组织监管市场为主,政府直接监管市场为辅”的双层监管体制。我国证券交易所作为核心自律组织,应当在证券市场监管体制中有更大作为。

期货市场自律监管体系比较与借鉴

介绍国外成熟的新兴期货市场自律监管体系的形成过程和现状,总结期货市场自律监管体系的特点和发展趋势,针对中国期货市场处于规范发展中的新兴市场的现状,剖析了其与西方成熟市场相比自律监管所处的外部环境差异,揭示了西方期货市场自律监管体系对改革我国期货市场自律监管体系的有益启示。

从美国证券交易所看我国的证券业自律监管

目前,我国对证券交易所自律监管的作用越来越重视,本文比较分析了中美证券交易所的自律监管,指出目前我国证券业自律监管的主要问题和优势,对完善我国的证券业监管提出了建议,即明确证券交易所自律监管的法律地位和监管权限,形成与政府监管相互制约、相互补充,多层次、多主体、合理分工的监管体系。

WTO与我国证券市场自律监管

WTO是建立在成员国市场经济体制基础之上的国际组织,它要求各成员国政府减少对市场的行政干预,以充分发挥市场机制的作用。与此相适应,我国证券的监管模式应当是市场监管模式。市场监管模式的主体部分是自律监管,包括证券业行业协会和证券交易所的自律监管。

从自律监管到独立监管——美国CPA审计监管之过去、现在、未来

一般认为,美国的注册会计师行业管理经过了从自律监管到独立监管的转变。自律监管的核心是同业复核,独立监管则由独立于行业和政府的独立机构执行,但独立监管并没有取代自律监管。目前,自律监管、独立监管和政府监管并行,共同对注册会计师行业发挥监管作用,而由独立监管带来的跨境监管和审计持续性问题也成为监管者面临的新课题。

期货交易所自律监管的有效性研究

期货交易所的自律监管是否值得信赖,一直是理论界争论的重要问题。出于自身利益的考虑,中国期货交易所将可能对市场滥用行为尤其是市场操纵实行不完全监管。即使期货交易所监管存在这一问题,也并不意味着政府监管当局应当加大监管力度,直接对市场操纵行为进行监管。只有在交易所没有有效履行一线监管职能的情况下,政府监管当局才能通过改变交易所激励的方式介入市场。

我国注册会计师行业自律监管的局限性及其改进

自律监管是我国注册会计师行业监管的一种主要形式,但存在诸多局限性,主要表现在行业协会监管独立性不高、行业协会监管力度有欠缺、行业协会监管处罚方式有局限等,这些局限性的形成有行业协会发展所处的环境、注册会计师行业内外对自律监管的认知度、行业相关人员的素质等方面的原因,给注册会计师行业发展带来一定不利影响。为此,我们需要采取优化注册会计师行业自律监管的环境、加强行业协会的独立性、增大行业协会的监管力度、改善行业协会监管处罚方式等措施。

证券自律监管的国际比较与我国证券自律监管体制的完善

证券自律监管是证券监管体系的重要组成部分,考察成熟市场经济体制国家的证券监管体制,以交易所、各种证券业协会为主体力量构成的自律监管都在证券市场监管中占有重要地位。在我国证券自律监管体制下,无论是证券业协会还是沪深证券交易所,都存在诸多缺陷,建议通过健全自律监管组织治理结构、强化监管职权、建立监管协调机制等措施加以完善。

证券市场自律监管的组织结构反思与制度安排

证券市场的自律监管是证券市场存在和发展的基石。本文通过对我国现存证券市场自律监管组织结构的反思,探讨了我国证券市场自律监管的制度安排。