信息不对称条件下企业规避税收筹划风险分析探述

信息不对称问题的长期存在,给我国现代企业在具体组织实施税收筹划业务活动过程中,引致了一系列具体的风险事件,文章围绕信息不对称条件下企业规避税收筹划风险分析问题,择取两个具体方面展开了简要的分析论述。

环境规制影响企业税收规避吗?--基于新《环保法》实施的准自然实验

作为重要的命令控制型环境规制工具,新《环保法》实施对企业经营产生了广泛的影响。以2010-2020年我国A股上市公司为样本,利用新《环保法》这一外生冲击事件,采用双重差分模型检验环境规制对企业税收规避的影响。结果表明,环境规制趋严促使企业提高税收规避程度。机制检验表明,环境规制导致企业融资约束程度和经营风险增加。进一步分析发现,环境规制与税收规避的正相关关系主要存在于融资难度较高和经营压力较大的企业,新《环保法》实施情境下的企业避税行为提升了财务业绩和企业价值。研究结论提供了微观企业如何应对宏观环境规制的经验证据,为政府部门结合税收政策优化环境政策提供了参考。

行业经营性信息披露与税收规避治理

行业经营性信息披露作为公司治理手段,可能影响企业税收规避决策。基于上市公司微观数据,运用多期双重差分法检验行业经营性信息披露发挥的税收规避治理效应。研究发现,行业经营性信息披露能够显著抑制企业税收规避,结论在经过平行趋势检验、安慰剂检验、变量替换等稳健性测试后仍然成立。机制检验发现,行业经营性信息披露通过提高上市公司信息质量,降低环境不确定性影响以及降低企业内部代理成本等渠道,抑制企业税收规避。异质性研究发现,在外部审计监督水平或媒体监督水平较低的企业中,行业经营性信息披露的税收规避治理效应更为明显。

企业税收规避影响审计师决策吗?

基于税收规避的企业价值观与代理观,以2010-2021年A股上市公司为研究样本,实证考察企业税收规避对审计师决策的影响。研究发现,企业税收规避与审计师决策是一种非线性关系,税收规避与审计定价、税收规避与审计意见之间都呈U型关系。此外,内部控制对税收规避与审计定价的U型曲线具有显著的调节作用,内部控制质量的提高使得U型曲线的形态更加陡峭且拐点发生右移,延迟了审计定价决策拐点;外部制度环境的改善使得税收规避与审计定价之间、税收规避与审计意见之间的U型曲线形态更加陡峭且拐点发生左移,审计师决策拐点提前。研究结论为审计师科学决策、规避风险提供了理论支持,也为企业树立正确的税收规避观念提供了有益的启示。

社会信用体系建设能否抑制企业税收规避?

税收作为财政制度的核心组成部分,对国家治理起到了基础性、支撑性和保障性作用,企业有义务按时足额缴纳税费。然而,企业可能会因转移风险或成本、缓解融资约束等原因进行避税,从而导致财政收入的流失。党的二十大报告将社会信用列为需要完善的市场经济基础制度之一,进一步明确和提升了社会信用体系的地位和作用。作为一种社会责任缺失的欺骗行为,企业避税行为还会受到社会信用水平这一非制度因素的影响。本文从微观视角分析并检验了社会信用体系建设对企业避税行为的影响,丰富了社会信用体系建设经济后果方面的文献;借助“社会信用体系建设”这一政策,采用多期双重差分模型,再次检验了社会信用对企业避税行为的影响;从动机、能力和成本三个维度分析并检验了社会信用体系建设对企业避税行为的影响路径,揭示了社会信用体系建设影响企业避税行为的“黑箱”;以制度理论、资源依赖理论和利益相关者理论为基础展开分析,丰富了关于社会信用影响企业避税行为的作用机制的相关研究。

企业数字化转型对税收规避的影响——基于会计信息可比性的视角

数字经济与实体经济深度融合的大背景下,数字化转型是企业提升核心竞争力的主要路径。基于2011—2021年中国A股上市公司数据,从微观角度探讨数字化转型对企业税收规避行为的影响,并研究其作用机制。研究发现:企业数字化转型对税收规避具有显著的抑制作用;数字化转型能够提高会计信息可比性,进而抑制企业的避税行为;企业数字化转型对避税的抑制作用,在非四大审计、非国企情况下更显著。

异常会税差异、税收规避与盈余管理——基于A股上市公司的经验证据

文章采用2009年至2020年沪深2844家A股上市公司的财务数据指标来探究税收规避和盈余管理对异常会税差异的影响。实证结果表明,异常会税差异与税收规避、盈余管理具有正相关关系;相比其他类型的上市公司,国有上市公司的异常会税差异相对较小。此外,税前资产回报率和托宾Q值越大的公司,其异常会税差异也越大。研究表明,会税差异的波动值不仅可作为评估上市公司的财务报告质量,也可以作为判断企业是否参与避税以及避税程度的一个重要指标。

媒体关注度对家族企业税收规避的影响及异质性分析

文章以2009-2022年中国上市家族企业作为研究对象,探讨了媒体关注度的公司治理效应。结果表明,媒体关注度对家族企业税收规避行为具有抑制作用,抑制作用主要取决于信息透明度的提高以及融资约束的缓解。此外,家族企业发生代际传承、企业治理水平较弱、市场竞争激烈的情境下,媒体关注度与家族企业税收规避行为之间的因果关系更加明显。

大数据技术、审计质量与企业税收规避

在信息技术飞速发展的背景下,大数据技术不可避免地对企业税收规避产生了些许影响,文章研究了大数据技术、审计质量与企业税收规避之间的影响关系。实证结果表明,大数据技术对企业税收规避具有一定的抑制作用,且在聘请非四大事务所进行审计的企业中,该抑制作用更强。监管部门应着力于推动大数据技术在企业中的应用,以达到加强监管和提高信息化水平的双赢效果。

会计信息可比性对企业税收规避的影响

税收是我国财政收入的主要来源。税收规避会使得市场秩序遭到破坏,不利于资本市场持续稳定运行。本文通过对样本公司的财务信息进行可比性实验,研究会计信息可比性对公司税收规避的影响,结果表明,可比性的增加可以减少企业税收规避的行为。

税收规避、内部控制与企业风险

党的十九大报告指出防范化解重大风险是当前"三大攻坚战"的核心内容.而企业风险则是当前我国面临的重大风险要素之一.已证实的企业风险影响因素很多,但对于税收规避是否会增加企业风险目前存在激烈争论,更鲜有研究探讨内部控制在此关系中的作用.基于此,本文以2007-2013年我国A股上市公司为样本,研究发现:首先,税收规避程度越高,企业的风险越大,说明税收规避的确会导致企业风险的增大;其次,高质量的内部控制有助于抑制因税收规避而增大的潜在企业风险;进一步发现,这两种效应在非国有企业和政治关联企业更明显.总体而言,税收规避会导致企业风险的增加,且高质量的内部控制是一套有效管控企业风险的制度体系和工具组合.

公司治理、税收规避和现金持有价值——来自我国上市公司的经验证据

本文以我国2008-2012年沪深两市A股类上市公司为研究样本,采用剔除了盈余管理的会税差异作为衡量税收规避的指标,以及在综合考虑了股票回报率和企业净利润变动率的基础上确定现金持有价值,在委托代理理论的分析框架中,考察了税收规避对现金持有价值的影响以及公司治理机制在税收规避影响现金持有价值中的调节作用。研究发现,税收规避不会增加现金持有价值;公司治理机制在税收规避影响现金持有价值中具有一定的调节作用。这些研究结论对于深入研究税收规避与现金持有价值的关系,对于完善公司治理机制,抑制管理者和控股股东的代理问题,使税收规避能够增加企业价值,都具有一定的借鉴意义。

委托代理视角下的公司税收规避价值效应研究——来自中国资本市场的经验证据

本文基于委托代理框架考察了我国资本市场上市公司避税行为的价值效应,并检验了公司综合治理机制对税收规避与公司价值之间关系的影响。研究发现,避税的价值效应在一定程度上取决于公司治理机制,综合治理水平高的公司实施避税能够促进其价值提升,而治理较差的公司则体现为避税活动降低了公司价值。对此,投资者关注了代理问题对避税边际效益的影响,并愿意为治理机制完善的公司所成功实施的避税行为支付溢价。该结论支持税收规避的代理理论假说,也丰富了有关于避税经济后果的证据。

抑制还是促进——民营企业的社会责任表现与税收规避关系研究

基于2009-2013年我国A股民营上市公司的经验数据,考察了企业社会责任表现与税收规避的关系,结果发现:企业社会责任表现与税收规避显著正相关。进一步考虑企业股权集中度和社会责任信息披露意愿后发现,在股权分散或自愿披露社会责任信息的企业中,企业社会责任与税收规避的正相关性更加显著。这表明现阶段我国民营企业的社会责任并不能抑制其税收规避行为,相反,社会责任成为民营企业掩饰避税活动的工具。

经济政策不确定性、融资约束与企业税收规避行为

本文选取2009至2017年中国上市公司季度数据,探究经济政策不确定性对企业税收规避行为的影响,进而分析企业融资约束程度对二者关系的调节作用。研究结果表明,在经济政策不确定性加强时,作为企业主要的内部融资渠道,企业税收规避程度会显著提高;鉴于融资约束系经济政策不确定性作用企业税收规避行为的重要桥梁,企业融资约束程度越高,其税收规避行为受经济政策不确定性的影响也越显著。建议政府部门决策在坚持供给侧结构性改革的同时,进一步加强政策程序的透明度、连贯性与有效沟通,提高经济政策规划与执行力,帮助企业准确理解与把握政策调整与改革方向,以助其商业安排。

税收规避、盈余持续性与市场异象

本文以2007—2016年中国A股上市公司为样本,从避税行为的经济后果视角探究税收规避对公司盈余持续性的影响,并利用Mishkin模型考察资本市场能否有效反映这一影响。研究发现:避税行为可以显著提高公司盈余持续性。通过对盈余成分的细分,发现避税行为对正常应计利润持续性的提高显著高于可操纵应计利润;同时,避税行为对公司特质盈余持续性的提高显著高于行业层面盈余,市场倾向于高估避税行为对公司特质盈余持续性的影响。

上市公司税收规避对现金持有水平及价值的影响研究

以2008—2016年沪深两市A股上市公司为研究对象,根据税收规避和现金持有相关理论,探讨了税收规避对现金持有水平以及现金持有价值的影响。研究发现,税收规避程度较高的公司,其现金持有水平和超额现金水平较低;现金冗余和现金不足的公司,其税收规避程度存在显著差异;进一步检验发现,现金冗余的公司存在因税收规避程度提高带来的信息不透明和监管薄弱,从而诱发管理层机会主义问题,这也为企业利用税收规避寻租提供了证据;此外,由于代理问题的存在和我国税收制度的特殊背景,税收规避不会显著增加现金持有价值,同时股权结构在税收规避影响现金持有价值的过程中发挥了一定的调节作用,从侧面证明了公司治理机制的重要性。

企业数字化转型对税收规避的影响--来自中国上市公司的经验证据

在数字经济与实体经济深度融合的背景下,数字化转型已成为企业重塑核心竞争力和实现高质量发展的必然要求。本文基于2007―2020年沪深A股主板上市公司数据,研究企业数字化转型对税收规避行为的影响。研究发现,企业数字化转型通过缓解融资约束和提高信息透明度,明显抑制税收规避行为;它对税收规避行为的抑制作用在不同代理成本和媒体关注度的企业中呈现明显的异质性,抑制税收规避行为显著提升了企业价值。本文的研究拓展了对企业数字化转型和税收规避的理论认识,也为政府助力企业数字化转型和提升税务监管能力提供了借鉴。

税收规避能影响企业现金持有价值吗?

在委托代理理论框架下,以我国沪深两市A股2008-2016年上市公司为样本,研究税收规避对企业现金持有价值的影响。研究结论表明,全样本中税收规避没有增加企业现金持有价值;在管理者代理成本低组和控股股东代理成本低组,税收规避增加了企业现金持有价值;在管理者代理成本高组和控股股东代理成本高组,税收规避降低了企业现金持有价值。进一步分析发现,信息披露质量高和机构投资者持股比例高在税收规避与现金持有价值的关系中具有正向调节作用。以上研究结论对于深入理解企业税收规避行为以及如何提高企业现金持有价值具有一定的指导意义。

机构投资者实地调研能抑制企业税收规避吗?——基于文本分析的证据

运用文本分析方法检验机构投资者实地调研对企业避税行为的影响,结果显示:机构投资者实地调研能抑制企业避税行为,但这种效应只有当机构投资者在实地调研中向管理层提问个数较多、提问长度较长、或者提问内容针对企业税务活动时才存在。这说明只有勤勉深入、关注企业税务问题的调研才能抑制税收规避这种隐蔽性较强的行为。进一步研究发现,这种效应仅在非国有企业以及法制环境较差地区的企业中存在。