货币政策不确定性、风险承担与银行信贷期限

基于中国商业银行的微观数据,构建面板回归模型,考察货币政策不确定性对银行信贷期限的影响及其作用机制。研究发现:货币政策不确定性对银行信贷期限具有缩减效应。货币政策不确定性加大了银行风险承担,促使银行更倾向于短期信贷配置决策而引致信贷期限缩减效应,“货币政策不确定性—风险承担—银行信贷期限”的传导渠道有效。此外,宏观审慎政策、跨境资本流动及银行家乐观度均能够负向调节货币政策不确定性引发的信贷期限缩减效应。基于此,为防控以信贷期限为特征的时间维度的银行业系统性风险,应建立及完善货币政策与宏观审慎政策相互协作调控的双支柱政策框架,并优化跨境资本开放时序以及构建基于货币政策感受指数的银行家乐观度监测机制。

新形势下银行信贷管理面临多重挑战

近些年,世界经济形势发生了翻天覆地的变化,给商业银行带来了全新的机遇与挑战。尤其是在金融科技和数字化变革驱动下,银行信贷管理方法面临众多新问题和新需求。传统银行信贷模式已经难以适应不断变化的市场需求和监管环境。因此,在新形势下如何转变银行信贷管理模式成为信贷业务管理者迫切需要解决的问题。

银行信贷与地方债的隐性互惠对金融稳定的影响

银行信贷与地方债之间的隐性互惠,表现为银行基于对地方债务的信任和对未来间接回报的期望,自主地为地方政府债务扩张提供资金支持和优惠的贷款条件。中国地方债的扩张除了由地方政府的债务融资需求所致,也有银行推波助澜的作用,地方政府举债需求与银行放贷需求产生共振,促成“债务—信贷”循环扩张机制,对金融稳定有重要影响。以2008—2020年地级市的银行信贷、地方债务和金融波动的面板数据为基础,分析了银行信贷与地方政府债务的隐性互惠关系对金融稳定的影响。实证结果表明,银行信贷与地方债的隐性互惠是导致金融波动的重要因素,地方经济发展水平越低、财政压力越大或金融分权程度越高的城市受影响越显著;机制分析表明,隐性互惠使企业融资渠道被挤占、银行贷款集中度上升以及地方性商业银行同业负债增加,进而导致金融波动。维护金融稳定,需要对隐性互惠关系建立有效的监管机制,以实现控制地方债扩张的同时稳定金融的发展。

数字金融对地方性中小商业银行信贷业务的影响

以2015—2021年共102家地方性中小银行为研究对象,构建了固定效应模型,探究数字金融发展对地方性中小商业银行信贷业务的影响和作用机制。实证结果表明:数字金融会促进地方性中小商业银行信贷业务的发展;数字金融对地方性中小商业银行信贷业务的影响具有区域异质性;数字金融通过提升地方性中小商业银行的风险承担能力,进而促进中小银行的信贷业务发展。由此,从数字金融持续发展、缩小各地区发展差异、加快中小银行数字化转型方面提出政策建议。

民间金融地理聚集与银行信贷风险缓释——来自机构地理分布数据的微观证据

基于银行网点分布数据和民间金融机构的工商注册登记数据,构建地理结构层面的民间金融发展指标体系,并以此研究民间金融机构围绕银行的聚集分布会如何影响银行信贷风险。研究发现,民间金融机构的地理聚集能够缓释银行信贷风险,即银行周围分布的民间金融机构数量越多、资本规模越大,银行信贷风险会越小;银行信贷风险缓释的有效性依赖于银行贷款结构和地理距离,银行贷款业务中更多的小微贷款占比、民间金融机构和银行之间更近的地理距离能够疏通民间金融对银行信贷风险的影响路径。异质性检验结果表明,当银行竞争力较弱且金融监管更严格时,民间金融能发挥更有效的风险缓释作用。基于此,应加大对民间金融的政策支持,鼓励民间金融与银行共生发展;制定监管条例以严格约束民间金融的业务边界;建立民间金融机构的信息披露制度。

面向未来的农业银行信贷政策管理

商业银行信贷政策是商业银行信贷管理总纲，统领商业银行信贷管理全局，决定商业银行信贷业务经营方向。国际活跃商业银行十分重视运用信贷政策，调控信贷管理，优化信贷结构，提高经营效益。农业银行在股份制改革的关键时期，如何构建符合实际、面向未来的信贷政策管理体系，是需要突破的十分重要而又紧迫的课题。

银行信贷决策对企业技术创新效率的影响研究——来自中国上市公司的经验证据

技术创新是提升企业价值的核心战略,更是提高国家整体创新水平的重要力量,已成为学术界关注和研究的重点。然而,现有研究对其技术创新的意愿关注较少,特别是对哪些激励因素能推动企业实施技术创新,并有效提高其效率的相关研究更欠缺。因此,本文基于金融资产错配视角,以2006~2022年中国上市公司作为初始样本,实证考察了银行信贷决策对企业技术创新效率的影响机制。研究发现:银行信贷决策对技术创新效率具有提升作用,而金融资产错配在创新投入要素上具有显著的异质性,并作为其两者间重要的传导机制。本文据此建议,要深入融合创新要素市场,强化技术创新与建设创新文化,进一步与金融监管系统协同发展。

银行信贷配置、供应链集中度与审计师审计决策

本文选取2010—2021年沪深A股上市企业财务数据为研究样本,实证检验银行信贷配置、供应链集中度与审计师审计决策三者内在关联。研究表明:供应商集中度与非标准审计意见、审计收费及审计师变更间均显著正相关,而客户集中度则与非标准审计意见、审计收费及审计师变更间均显著负相关;企业信贷可得性与非标准审计意见、审计收费和审计师变更均显著负相关,而信贷成本则与非标准审计意见、审计收费和审计师变更均显著正相关;信贷可得性显著削弱供应商集中度与非标准审计意见、审计收费、审计师变更间的正相关程度,增强客户集中度与非标准审计意见、审计收费、审计师变更间的负相关程度;信贷成本显著增强供应商集中度与非标准审计意见、审计收费、审计师变更间的正相关程度,削弱客户集中度与非标准审计意见、审计收费、审计师变更间的负相关程度。

中注协发布《商业银行信贷业务预期信用损失审计指引》

为贯彻落实准则闭环管理工作机制要求,加强对注册会计师执行商业银行信贷业务预期信用损失审计的指导,推动新修订准则落地实施,引导注册会计师有效控制审计风险,提高审计质量,近日中注协制定了《商业银行信贷业务预期信用损失审计指引》(以下简称《指引》)。信贷业务预期信用损失是企业会计准则要求的一项重要会计估计,具有较强的主观性、复杂性和不确定性,对商业银行的财务报表、绩效和监管指标具有显著影响,重大错报风险较高。

数字金融影响商业信用与银行信贷关系的效应与机制

本文考察了数字金融的发展对互动关系产生的影响与传导机制,基于2011—2021年中国A股上市公司数据,借助省级北大数字普惠金融指数,研究数字金融对商业信用与银行信贷互动关系的影响及其影响机制。研究发现:数字金融的发展会强化商业信用与银行信贷的互补关系,且在稳健性检验后仍然成立。机制分析表明,数字金融通过提高企业信息披露质量与缓解融资约束来间接提升企业商业信用水平,进而提高银行信贷的可得性。异质性分析表明,中西部地区企业与非国有企业数字金融对商业信用与银行信用互补关系的强化作用更强。未来,国家应继续推进数字金融的发展,在发展过程中打通获取企业信用信息的渠道,缓解企业融资约束的问题,仅供参考。

银行信贷风险管理思考

银行信贷风险管理是商业银行运营中的关键环节,直接关系到银行的经营效益和市场声誉。然而,当前银行面临着诸多信贷风险管理问题,如授信政策不及时调整、不良资产清收不力等。因此,制定有效的对策成为当务之急。本文分析了银行信贷风险管理的特征和意义,强调了其多样性、动态性等特点。论述了银行信贷风险管理中存在的几个问题,并在问题基础上提出银行需要积极采取完善信贷管理政策,重视信贷限额规范管理,加强不良贷款清收管理,强化信贷风险约束控制等措施,期望能够为银行信贷风险管理提供参考和借鉴,促进银行业务的稳健发展。

普惠金融对我国商业银行信贷风险影响的实证分析——基于多元回归

近年来普惠金融备受各方重视,本文基于当前的普惠金融发展水平,对商业银行开展的小微企业信贷活动风险影响因素进行探讨。本文使用多元回归分析方法,系统考察普惠金融的发展程度对银行信贷风险水平的影响。本文的研究能够为我国其他商业银行在普惠金融信贷风险管理提供一定的参考,有助于推动普惠金融信贷的可持续发展。

数字金融对地方性中小商业银行信贷业务的影响

数字金融的发展对地方性中小商业银行的信贷业务发展是否有利?文章以2015-2021年共102家地方性中小银行为研究对象,构建了固定效应模型,探究了数字金融发展对地方性中小商业银行信贷业务的影响和作用机制。实证结果表明:数字金融会促进地方性中小商业银行信贷业务的发展;数字金融对地方性中小商业银行信贷业务的影响具有区域异质性;数字金融通过提升地方性中小商业银行的风险承担能力,进而促进中小银行的信贷业务发展。由此,本文从数字金融持续发展、缩小各地区发展差异、加快中小银行数字化转型方面提出政策建议。

货币政策不确定性与银行信贷决策——基于新闻报道文本分析的实证研究

基于对网络新闻报道文本分析测度中国货币政策不确定性,并运用2008-2017年中国上市商业银行数据实证考察中国货币政策不确定性对银行信贷决策的影响,研究结果表明,货币政策不确定性对银行信贷供给有显著的抑制效应。货币政策不确定性增加时,商业银行会降低信贷供给,同时通过调整信贷结构来降低信贷风险,偏向于发放风险较低的短期贷款和担保贷款。货币当局应保持货币政策的稳定性,主动防范和化解政策冲击带来的负面影响,以期更好地促进金融良性循环、保持经济持续健康发展。

西藏自治区银行信贷、财政支出对经济增长影响——基于VECM模型的实证分析

文章通过建立向量误差修正模型,采用协整检验、脉冲响应及方差分解等方法探讨了西藏自治区银行信贷、财政支出对经济增长的影响。结果显示:长期中,西藏自治区银行信贷、财政支出对经济增长产生正向的影响,财政支出相较于银行信贷而言对经济增长的正向激励作用要更明显;短期内,西藏自治区信贷规模、财政支出的增加会提升经济增长水平,短期偏离均衡状态时,误差修正项对经济增长发挥反向修正机制,但修正速度缓慢。

西峡县审计局关注农商银行信贷资产绩效

西峡县审计局在西峡农商银行2021—2023年资产负债损益审计中,重点关注了信贷资产质量和绩效情况,通过现场查看借款人的生产经营状况、资信状况、偿债能力等,助力发挥好信贷资产绩效。

银行信贷视角下的企业财务分析问题研究

随着银行信贷业务的发展,为确保信贷资金安全、稳定获利,银行不断加强贷款流程管理与风险防控。对企业进行财务分析是银行信贷工作的关键环节,可以了解企业的获利能力、偿债能力、运营能力及贷款风险水平,为银行信贷决策提供财务依据。实务中,往往存在企业财务数据失真、报表数据不完整、银行分析人员专业素质不强等问题,影响了财务分析质量,给银行信贷决策和贷款资金安全带来了风险隐患。本文从银行对企业进行财务分析的目的和意义出发,提出银行在企业财务报表分析方面存在的问题与解决方法,以期为银行提升财务分析质量提供参考。

大食物观下银行信贷对农业企业技术创新的影响——以上市公司面板数据为例

科技创新研发是落实以大食物观为引领的食物安全发展的重要途径,是我国农业高质量发展的关键。农业企业作为农业技术“研、育、繁、推”的市场主体却因资金缺乏问题导致技术创新效率不高。为了促进金融对农业企业技术创新的资金支持,采用21家具备科技研发业务的农业上市企业为样本,研究银行信贷对农业企业技术创新的影响。研究发现,银行信贷规模越大越不利于对农业企业技术研发,银行信贷期限越长、贷款成本越低越有利于农业企业技术研发。因此,银行信贷作为农业企业,尤其是小微农业企业的主要外源融资,应提供更加匹配农业企业科技研发需求的信贷产品,激发农业企业的科技研发动力。

LTV政策实施与银行信贷结构调整:理论模型与中国证据

本文以贷款价值比(Loan-to-Value,LTV)工具为例,基于一个扩展的DeYoung等(2015)银行信贷组合模型(DGTWmodel),并利用中国上市商业银行的信贷数据,深入研究了房地产宏观审慎政策对商业银行信贷结构的影响。结果表明:①LTV政策的实施,会降低家庭住房部门的新增信贷规模和信贷余额在总信贷中的比重,也会影响其他部门的信贷规模及在总信贷中的比重,但影响程度与该部门和家庭住房部门的信贷损失间相关系数(进而与部门间的产业关联性)有关;②相对于非繁荣期,房地产繁荣时期的LTV政策实施,对家庭住房信贷占比的影响较弱;③相对于政策收紧,LTV政策的放松会更大幅度地提升房地产信贷比重。本文的结论有助于深化理解房地产宏观审慎政策效果和优化现有政策及工具组合。

银行信贷对企业创新的影响研究

银行信贷是企业创新活动的重要资金来源。论文选取了2017-2023年A股市场中非金融行业的上市公司作为研究对象,研究了银行信贷是否以及如何影响企业的创新活动,并且进一步检验制度环境对银行信贷与企业创新之间关系是否具有调节作用。实证结果显示:银行信贷会抑制企业创新;当企业所在地区的制度环境更好时,银行信贷对企业创新的抑制作用会更强。