共建“一带一路”需绿色金融支撑——访中国国际金融股份有限公司中金研究院执行总经理陈济

绿色金融成为撬动能源低碳转型的有力杠杆,对“一带一路”沿线国家突破资源环境约束、实现互利共赢具有重要的战略意义。中国国际金融股份有限公司设立的新型智库——中金研究院执行总经理陈济在接受中能传媒记者采访时表示,中金研究院作为“一带一路”能源合作伙伴关系合作网络绿色金融工作组的一员,将深入推动金融支持绿色“一带一路”能源合作。

数字要素时代证券公司的金融科技转型探索与实践

随着新一轮科技革命和产业变革深入,我国数字经济进入高质量发展新阶段,以数据资产为关键资源,叠加人工智能、大数据、信息通信等技术的融合应用,全要素数字化转型已经成为银行、证券、保险等金融机构打造“第二增长曲线”的重要引擎。本文以中国国际金融股份有限公司数字化转型为案例,深入介绍我国证券公司金融科技转型的探索与实践,展示证券公司围绕“以客户为中心”的经营理念,聚焦投资银行、金融投资及研究、机构客户服务、零售客户服务、风控合规管理等多样化、综合化金融服务需求场景,以数字化转型推动业务科技深度融合,发挥数据资产价值,并基于实践对人工智能时代证券行业金融科技转型发展提出思考。

应对气候风险:国际货币基金组织的新任务及对我国启示

随着全球经济和金融环境的变化,国际货币基金组织(IMF)的任务边界不断扩大。近年来,各国在《巴黎协定》的推动下设定了零碳或碳中和目标,并不断强化应对气候变化行动。然而,绿色低碳转型需要大量新增投资,给各国带来了融资压力。特别是新冠疫情后,中低收入国家面临通胀、货币贬值和债务负担等挑战,在绿色转型中保持经济稳定的难度进一步加大。

鲁班智能RPA轻应用助力中金公司打造智能业务自动化体系

随着数字经济的深入发展,证券行业正在经历一场前所未有的技术变革。作为信息密集型行业的代表,证券公司正不断加强自动化和智能化技术的应用,以应对日益增长的数据处理需求,并提升业务效率。在这一背景下,机器人流程自动化(Robotic Process Automation,RPA)技术因其易于部署和快速见效的特点,逐渐成为证券行业数字化转型的关键工具。中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)鲁班RPA团队伴随公司数字化转型应运而生,经历两年多的发展已经打造出一套成熟的智能自动化体系,支持全公司20余条业务线及海外团队的智能自动化工作。

自主可控的多资产风险定价与计量平台新解法——中金公司数字化转型之风控实践

面对愈加复杂的金融市场风险,中金公司将数字化转型作为公司发展最重要的中长期战略之一,积极提升金融风险计量能力,赋能公司业务高质量发展。本文从设计理念、关键方案、应用效果等维度,详细介绍了中金公司自主构建多资产风险定价平台的实践路径,并进一步展望了后续研究方向。

2016年非金融类信用债到期量及信用风险分析

自2014年开始,中国已进入信用债偿还的高峰期。2016年非金融类信用债还本付息总量相比2015年将明显增加,其中低评级、城投类以及产能过剩行业的到期量及占比均有提升。到期量的增加及到期频率的加快,可能会加大到期风险暴露概率,需加以关注。

美国保险公司助力养老服务发展的实践与经验

养老服务是指在衣食住行和医疗健康方面为老人提供服务,美国保险公司主要通过作为支付方或服务提供方直接参与,或作为资金方间接参与养老服务。本文研究了美国保险公司基于其养老服务市场环境探索形成的业务实践及经验,并分析了我国保险公司助力养老服务发展前景。

后金融危机时代我国居民家庭金融投资风险及其防范

改革开放后,我国经过40余年的经济快速增长,国民积累的财富日益增多,进行金融投资已成为大多数家庭的理财方式。但是,由于2008年全球金融危机对金融投资市场造成的负面影响还未消散,在后金融危机时代,虽然金融市场整体运行状况有所好转,我国居民家庭金融投资受个人因素及金融市场等多方面影响,投资风险依然很大,需要居民在进行家庭金融投资时依据自身能力理性看待金融投资风险,在充分认识风险的基础上积极防范风险,从而在后金融危机时代合理进行家庭金融投资。

坚持“双轮驱动”,打造现代化领先投资银行——中金公司数字化转型探索与实践

数字时代,数字经济是中国未来发展的重要驱动力,数字化转型是金融机构高质量发展的必由之路。2021年,“十四五”规划明确提出,进一步加快数字化发展,建设数字中国。2023年,中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》,要求全面推进数字产业化。顺应上述趋势,证券行业适时发布《证券期货业科技发展“十四五”规划》及《证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023-2025)》等相关指导文件,明确要求大力提升数字化应用水平,夯实科技创新能力建设。

我国证券市场行为金融投资策略研究

证券投资是一种很受欢迎的投资形式,只要有钱,任何人都可以参与。由于证券投资品种繁多,其风险和复杂性都很高,投资者的具体操作行为是否规范,将直接关系到证券市场的运作过程和运作效率。行为金融学认为投资者行为和认识上的偏差是制约证券市场有效性的一个重要因素,在不确定的情况下,人们的决策常常受到环境和个体认知的影响,并具有一定的局限性,而资产价格的偏离将会对投资者的行为和决定产生深远的影响。近几年,国内外金融异象频频出现,以往的金融理论难以对市场主体的非理性行为作出合理的解释。文章以行为金融理论为基础,对我国证券市场上的非理性现象进行了分析,并运用投资者的认知和行为偏差来构造行为投资战略,以供投资者借鉴。

国际利率期权市场发展及对我国的借鉴

文章梳理了国际利率期权市场的常见品种和发展历程,指出我国利率衍生品市场,尤其是期权类品种,将迎来发展提速期。而成熟的利率期权市场建设离不开活跃的标的资产、丰富的投资者结构、完善便利的交易及清算结算机制建设和有效配套的监管体系。文章进一步提出了我国利率期权市场建设的几点建议。

绿色金融服务为低碳发展注入活水

党的二十大报告提出,要积极稳妥推进碳达峰、碳中和。国际能源急缺加之经济市场的动荡,为国际绿色金融市场带来不确定性因素。在加快推动发展方式绿色转型和推进碳达、峰碳中和方面,金融机构无疑需要加大力度发挥作用,引导社会资金投向需求端。近年来,我国绿色金融取得可喜进展,绿色债券和绿色相关主体基金为实体经济低碳转型和绿色发展提供了融资服务。

中金公司“鲁班”RPA数字员工平台建设与实践

随着数字经济的发展,各证券公司持续加强自动化、智能化创新技术的应用,纷纷迈向科技转型之路。证券行业是一个信息密集型行业,对IT部门高度依赖。随着证券行业数字化转型的深入,日积月累的数据、应用、业务孤岛等逐渐掣肘业务发展,企业管理数字化需求高涨,分散的新技术应用带来极高的开发与运维压力。

证券公司基于云原生DevOps建设探讨

在推进高质量发展过程中,证券公司的数字化转型应由当前的“重视前端应用”向“全面重塑前中后台业务模式”发展,重视打造底层架构,为数字化转型提供技术和组织支撑。随着“新基建”和金融行业数字化转型的加速推进以及大规模软件工程的要求,采用云原生技术加速DevOps价值流交付和管理已成为业界共识。文章刨析了基于云原生的DevOps实践中遇到的问题,重点探讨了动态构建、可观察性和备份等方面,具有一定的实用价值。

区块链技术在金融积分系统中的应用研究

文章以某银行尊享积分系统为例,阐述了该场景的需求背景和实际痛点,重点讲述在多方参与的积分兑换处理环节采用HyperLedger Fabric区块链技术解决用户痛点、提升效率、保护隐私、防篡改、可溯源等方面的重要意义,具有较高的应用价值。

区块链技术在金融科技中的融合运用

随着金融科技的迅猛发展,金融数据的安全和隐私问题日益凸显。本文旨在探讨如何应用区块链技术来增强金融数据的安全性和隐私保护,以应对金融领域中的数据风险。为此,本文在区块链技术概念及其特征的基础认知上,以某商业银行为例,阐述了区块链技术在金融科技中的运用价值,并分析了其在金融领域的应用场景及优化对策,目的在于展现区块链技术对于保护金融数据、防范风险的作用,推动区块链技术与金融科技的深度融合与协调发展。

基于央企经营考核体系的石油公司高质量发展态势研究

为推动央企实现高质量发展、提高核心竞争力和建设世界一流企业的要求,国资委在2023年初提出了“一利五率”的经营考核指标体系并明确了经营目标,新的考核体系与目标对于中石化、中石油和中海油这三大央企石油公司起到了发展指挥棒的作用。文章分析了央企经营考核体系的变动逻辑,对三大石油公司的“一利五率”指标进行了实证研究,从盈利能力及质量、资金杠杆能力及经营效率三方面探讨了企业发展态势,并针对加快高质量发展提出了建议。

邻里互助、社会资本对小农户采纳市场化农业服务行为的影响

探究小农户市场化农业服务采纳行为,对发展农村市场化农业服务、促进小农户衔接现代农业具有重要意义。文章以市场化农机服务为例,利用中国家庭追踪调查(CFPS)2020年的农村家庭样本数据,运用二元Logit模型,实证研究了邻里互助、社会资本对小农户市场化农业服务采纳的影响及其作用差异。研究表明:邻里互助会对小农户市场化农业服务采纳产生抑制作用,而社会资本则起促进作用,经过多种稳健性检验后,结论依然成立;进一步的异质性分析发现,邻里互助的抑制作用在未转入农地、平原地形以及中东部地区农户群体中更为显著,且该效应会因农户的高社会资本而增强;社会资本的促进作用在转入农地、山地和丘陵地形以及中东部地区农户群体中尤为明显,且会受到村庄的强邻里互助氛围的影响而削弱。因此,建议应合理引导邻里互助与市场化农业服务的协同发展,避免邻里互助对现代农业发展的负向影响;同时,应重视社会资本对于发展市场化农业服务的积极作用,有序推动小农户市场化农业服务采纳。

双碳目标下火电厂碳成本精细核算及其决策应用——基于对A火电厂的实地调研

在双碳目标背景下,本文基于对A火电厂的实地调研,参考物质流成本会计与生命周期影响评价方法,为其设计精细化的碳成本核算体系,并进行碳成本分析以及决策应用。在计算燃煤燃烧环节材料成本的分配比率时,本文结合火电厂生产特点对该比率进行了调整优化。研究发现:火电企业碳成本主要由碳排放成本构成,适当进行环保项目投资可以助力企业降低单位碳成本。火电企业可参照本文思路建立并完善碳成本核算体系,对碳成本进行精细化核算与控制,制定综合化的绿色转型方案,以实现经济效益和环境效益双重目标。

股权划转的财税处理和政策协调建议

对于集团内全资控股实体之间进行的股权划转以及股权划转后进行的吸收合并,目前财务制度和税务政策之间存在不协调,导致集团母公司在股权退出环节承担较高税负。本文通过分析现行财税政策和处理口径,揭示股权退出环节存在较高税负的原因。此外,从促进财税政策相互协调和完善的角度出发,针对现行财税政策提出改进建议。