补贴十三年,中国新能源车的成长与代价

新能源汽车,是中国产业政策最新的一片试验田,目标是弯道超车,让中国拿下这颗“民用工业皇冠上的明珠”。前言:今年1月,延续13年的新能源汽车补贴正式取消,压力之下,新能源车企产品纷纷涨价。特斯拉则趁机高举价格屠刀,大幅降价,据闻3天收获3万个订单。

零碳时代的工业再造

在《气候经济与人类未来》中,比尔盖茨认为:"那些率先建立起伟大的‘零碳’企业和伟大的‘零碳’产业的国家,将在未来几十年里引领全球经济。"2018年12月21日傍晚,德国鲁尔区一座硬煤矿井附近人头攒动,人群正前方,时任欧盟委员会主席容克与德国总统施泰因迈尔肃穆而立,不时低头看表的样子预示着一个历史时刻即将到来。

电荒背后的煤电博弈

2003年下半年,刚刚战胜疫情的中国,迎来了一场全国范围内的拉闸限电。在武汉,8月1号这天的气温突破百年记录,汉口一所变电站因为负荷太高而跳闸起火,20万居民受影响;在上海,近1000家企业限电,而市区的景观灯光从7月30日后晚上十点前便不再点亮。在南京,北河口水厂发生电路意外事故,造成城区大面积停水10小时,市长亲自出面道歉;而即使工业欠发达的广西,也从10月份开始出现供电紧张,到10月中旬已经拉闸限电2146次。

惨胜如败:面板战争三十年

古希腊哲学家赫拉克利特说过:人不能两次踏人同一条河流。如果赫拉克利特观察过日本的面板产业发展历史,他很可能会改口。90年代初,日本面板产能占全球的94%,在行业可谓一手遮天。但由于经济不景气,日本企业投资意愿下滑,韩国趁势在亚洲金融危机期间狠砸面板产业,越亏越投。随后,韩国的三星和LG集团的市场份额接近50%,成为面板新霸主,打得日本公司无力招架。

谁扼住了华为:美日半导体霸权的三张牌

7月21日,习近平总书记在企业家座谈会上提出,创新是引领发展的第一动力。大疫当前,百业艰难,但危中有机,唯创新者胜。企业家要把企业打造成为强大的创新主体,才能在困境中实现凤凰涅槃、浴火重生。科技创新是经济的支撑,而基础研究则是科技创新的根基。2020年两会政府工作报告就曾指出:要提高科技创新支撑能力,稳定支持基础研究和应用基础研究。7月30日,中共中央政治局召开会议,会议要求,要提高产业链供应链稳定性和竞争力,更加注重补短板和锻长板。

富达:科学、温度与传承

北纬41°的波士顿港,远离华尔街的喧器,是美国富达投资总部所在地,这里诞生了彼得·林奇、蔡志勇和“T神”乔尔·蒂林哈斯特等传奇基金经理。而在东半球同纬度的中国北方海滨城市大连,富达却拥有一个1800人的技术团队。管理庞大的技术团队,对国内传统基金公司来说难以想象。但作为行业历史上底蕴深厚的资管公司来说,富达的选择显得合情合理。

老干妈老了没?

老干妈被腾讯多次顶上热搜。腾讯与老干妈的“广告门”事件,经过法庭交锋和调查之后,双方最终握手言和。但谁都没有预料到的是被迫出现在聚光灯下的老干妈,却以一种压迫性的优势掀起了市场销售的高潮。根据数据显示,7月1日新闻被爆出后,老干妈在京东平台搜索量同比增加300%,而且京东自营旗舰店多款辣椒酱售空。在淘宝平台,“老干妈”辣椒酱销量环比增长317%,搜索量环比增长接近500%。

美的跌完了吗?

随着近些年国内GDP增速放缓、经济筑底、房地市场热潮退去,国内家电行业进入了存量博弈时代,格力、美的这样的寡头要保持增长,以后只能吃掉国内国外其他人的地盘。从2月至今,二级市场的行情非常极端。半导体、新能源、医美仿佛天空也不是它们的极限;传统白马股批量雪崩,被戏称为“S T万科”、“ST平安”、“ST美的”、“ST海螺”等等;还有大量增长稳定的低估值公司被摁在地上不断摩擦。

“文曲星”之殇

“哪里不会点哪里,妈妈再也不用担心我的学习!”13年前,步步高点读机的电视广告让我们都记住了这个学习硬件。在此之前,大家对于学习设备的记忆可能还停留在上世纪90年代的文曲星。如果从文曲星诞生算起,电子化、智能化学习硬件(以下简称学习硬件)这个细分品类在国内诞生已超过30年,然而在消费电子这个大行业里,学习硬件一直是个不温不火的特殊品类。

新国货还有多少机会?

新国货的崛起,借助了多股东风:产能、消费力、文化自信以及电商时代的到来等。1982年,可口可乐获准在北京各大商超销售。卖甜甜的汽水还不够,可口可乐还搞了促销:买一瓶送一个气球或者一双筷子。消费者趋之若鹜,可乐柜台前人潮涌动。《时代杂志》在1984年还把一个拿着可乐的小伙子的照片放到了封面,他的背后便是万里长城。

大车出奇迹,套娃能盈利

在这一波新势力创始人中,李想的学历不是最高的,他高中就出来创业了,但这并不妨碍这位肆业生交出的作业全场最佳。8月8日,理想发布第二季度财报,核心指标均创历史新高:营收286.5亿元,同比增长228.1%;季度交付量8.65万辆,一个季度的交付量比不少同行半年的交付量都多;单季度净利润23.1亿元,环比增长147%,连续三个季度实现盈利。

台积电凭什么成为亚洲股王?

从芯片代工之王进阶亚洲股王背后,台积电离不开自身的努力,同时,更离不开历史的进程。在2020年初,全球市值最大的10家企业中,美国独占7席,中国的腾讯和阿里也榜上有名,成为亚洲唯二进人榜单的企业。当时全球市值前10的企业中,有6个是互联网企业、2个金融企业、1个资源企业,唯一的硬件企业苹果,生产还不归自己管。当时如果说一家重资产、重制造、家里还没石油的企业能进前10,无异于痴人说梦。

申洲国际:“纺织业台积电”的崛起神话

在中国的商业版图里,宁波的存在感一直被严重低估。这个毗邻东海的港门城市既非旅游胜地,也不是省会中枢,但港口吞吐量雄踞全球第一,2020年其GDP高达1.24万亿元,在全国城市里排名第12,超过了合肥、郑州、青岛等城市。甚至中国人的服装品味,有一段时间也是被宁波人定义的。

如果危机将至:互联网泡沫启示录

投机者粉身碎骨,好运者一夜暴富,价值投资者也不得不斡旋其中,互联网公司渴望数据增长,对冲基金渴望收益增长,共同的愿望使得资本“抱团”造梦,一轮一轮强化了这场史诗级的互联网泡沫。财富有很多种创造的机制,其中一种是泛滥的流动性。它常常以繁荣的幻觉开始,以虚幻的泡沫作为高潮,以剧烈的阵痛和重新分配的利益收尾。

B面小米:一家科技公司的浮沉、反思与成长

对小米来说,2016年的秋天漫长而寒冷。在2015年手机销量未达预期后,小米在2016年迎来了公司历史上第一次、也是迄今唯一一次负增长。2015年2月发布的小米5本被视为公司的翻身仗,结果缺货延续了2个多月;亲抓供应链后的雷军才发现,自家的螺丝钉连苹果都觉得贵;公司内部的一些核心部门“狂傲到不可理喻”。

江西一直很努力

要说江西人最后悔的事,可能就是没有把北大和清华留在省内。上世纪70年代,因为中苏关系变化,北京高校纷纷南迁,江西对接的刚好是北大、清华和人大,可谓是“两王带一炸”。之后,北大在江西招了400多名工农兵学生,但江西接收意愿不强烈,加上中苏关系缓和,2年后这3所大学纷纷撤离,回到了北京。

从价值观层面看快手的商业进化

一个能够被坚定维系的价值观,是一家公司最核心的资产。而一家公司的成功,永远是一种价值观的胜利。从华清嘉园跑出来的互联网大厂中,快手曾经是外界最看不懂的一个。他们一度是一家“透明公司”,写字楼里的白领们几乎没人听过这款短视频App,尽管它此时已经有了3亿的用户,红杉和DCM正抢着投资[1]。

造芯泡沫启示录

最近,半导体项目“武汉弘芯”居然烂尾了,业内震惊,一片哗然。这可不是小项目,三年前成立之初,它可是“全村的希望”:它财大气粗:规划总投资额高达1200多亿,政府先期投入150多亿元;它精兵强将:技术牵头人是来自台积电的蒋尚义,被中国台湾半导体圈尊称为“蒋爸”,曾率队赢得了IBM之间的铜制程对决,是张忠谋的左膀右臂;它武器精良:进场设备是传说中“国内唯一能生产7纳米的核心设备ASML高端光刻机”。

盒马的难题

2018年,盒马在武汉开业,侯毅尝到了一种名为“藕带”的地方特产,当即拍板决定紧急采购。藕带的生命期只有72小时,为了能让上海人民吃上新鲜藕带,盒马白天采购、晚上空运上海,第二天一早进店销售,理论上这批藕带最终只能销售24小时。

台积电的烦恼

6月30日,三星官方宣布3nm制程量产。随着芯片代工制程推进,英特尔刚在14nm挤完牙膏,台联电和格芯干脆放弃了10nm以下制程,中芯国际由于禁令问题,短期追赶无望,三星和台积电已然成为全村的希望。