伊利牛奶超市浅调研

虽然上周股市迷茫,亏了不少钱。但作为伊利股份的小股东,一方面要尽心尽力地支持伊利这个品牌,另一方面,趁周末有空,调研了一下周边伊利鲜牛奶铺货的情况。毕竟鲜牛奶这个东西,C端也是一个很大的市场,同时通过观察小卖部铺货情况,也可以了解到伊利和经销商之间的关系,以及线下情况,牛奶品牌的竞争格局。目前来看,伊利鲜牛奶的情况不容乐观呐!

为什么格力电器市值长期处于家电三强末位?

今年以来,格力电器股价在家电三强中涨幅居于末流。而更让人不可理解的是格力提早公布业绩预告,2023年净利润比去年同期预增10.2%-19.6%,不可谓不高,可股价依然表现平平。格力电器在家电三强中回购力度、分红力度最大。自2020年以来,公司累计回购公司股份约6.17亿股,累计总金额约300亿,累计注销公司股份约3.84亿股;累计分红约445亿元。

东方雨虹被低估了吗?

去年的东方雨虹(002271)非常有意思,三季报刚发布那会,董秘立刻一阵喊冤,声称股价被严重低估,完全看不懂市场无厘头表现。由于董秘也算是内部人士,其言语倒是也能唬到不少人。结果呢,年报一出,四季度立马扑了街,打脸打得哗啦啦响,顺带也拉低公司的市场形象(内部人士站台呼喊,这不赤裸裸的在忽悠观众吗)。

广誉远的“危”与“机”

广誉远(600771)最近热度很高,一条信披违规立案调查的公告,炸出了很多小作文。笔者看了看,其中大部分是广誉远的股东,长期持有的坚定看好者,为自己也为大家打气。就从立案这个事情来看,短期一定是利空,不过长期来说,其实没什么影响,如果广誉远本身足够优秀,反而是塑化剂之于贵州茅台、三聚氰胺之于伊利股份、美国制裁之于中兴通讯的投资良机。所以问题的根本是广誉远本身是不是金子。

高端白酒的底蕴

白酒核心三角区位于北纬27°50’~29°16’、东经103°36’~105°20’,在地球北纬28°附近,这些区域是白酒业界公认的最适宜酿造白酒的地带。在我国版图上,长江、岷江、赤水河流域,被称为“中国白酒黄金三角”,其中宜宾、泸州各据一角,另一角是贵州遵义。2012年7月,原国家质检总局批准对“中国白酒金三角”实施地理标志产品保护。

涨了十倍为什么还要被说成低估!

笔者写了一篇关于中远海控(601919)的文章,引发了一些网友的激烈讨论,有人提出了几点疑惑。在这里,笔者一一予以答复。1、中远海控的账面现金资产接近2000亿,而总市值也就2248.88亿,这不明显低估吗。看账面现金,也要看账面负债,账面现金只有剔除负债之后,和市值的比较才有意义。根据2024年3季报,中远海控的账面货币资产1908.44亿、可交易金融资产为6978.29万,两项合计约1909.14亿,但是总负债高达2176.25亿,相减后没有任何结余。显然,如果买下整个公司,并不附赠现金。

东方雨虹又开始割韭菜了

我记忆中A股最具表演天赋的董秘有两个:一个是长春高新董秘张德申,一个是东方雨虹董秘张蓓。2023年10月16日,东方雨虹董秘张蓓女士在朋友圈发出“十二天问”,呐喊:股价为什么不涨?东方雨虹在A股名气大噪是因为其所谓的员工持股计划,员工们被坑惨了。1、2021年,东方雨虹推员工持股计划,为了号召员工积极参与,老板李卫国拍胸脯表示,如果年化收益率低于8%,则由老板兜底+补偿8%的利息。2、在老板兜底的保证下,于是1411名员工参与股权计划,筹集自有资金13.8亿。

中海油偿债和分红能力分析

2023年三季报显示,中国海油(600938)流动资产2760亿元,负债总计3754亿元,其中预计负债936亿元,对应的是未来废弃油气资产的拆除费用,减掉936亿元废弃设施拆除费用后,实际外部总负债2818亿元。三季报中海油经营现金流净金额1590亿元,估算年经营现金流净金额约2120亿元,当年维持产量所需资本支出约500亿元,维持产量的现金流净额约1620亿元(实际约1500亿元,以上计算方法方便和其他企业比较)。

中海油和国际油企几个关键指标对比

1、新探明油气储量桶油价值,之前帖子计算过中海油国内新探明油气可采储量增加桶油价值约14.6美元,国际油企平均新探明油气可采储量增加桶油价值约4美元。所以投资者要关注中海油每年在国内和圭亚那的新探明油气储量规模,对应增加了中海油内在价值的规模。

投资最大的确定性就是低估

在股票市场里,想要赚钱,股票投资的核心理念之一便是寻找市场的错误定价,即在股票市场中寻找那些被低估的、价格低于其内在价值的股票。这种策略通常被称为“价值投资”,它基于一个简单的概念:用低于其真实价值的价格购买股票。这种方法的成功依赖于投资者对股票价值的准确判断和对市场波动的正确理解。当然对于价值投资,我想A股当中许多人已经不愿意去听了,因为觉得这种理念也不会在A股赚钱。

粤高速的正反面

话不多说,直接总结。正面:发现优点很容易1、垄断资源+稀缺资源:中国最赚钱的高速路网中有300公里专营权,护城河就是垄断的特许经营权。本无上市必要,是难得的投资品种。2、中短期业绩非常稳定:回报稳健,现金奶牛。3、总资产行业却符合轻资产特征:ROIC接近20%、资产价值可变现、长期健康的自由现金流。4、费用率越来越低:说明经营越来越顺、维护维修成本低廉、运营效率越来越高。

投资者应该如何看待一股独大?

最近一段时间,有关于一股独大的讨论还是比较多的。许多人是非常反感一股独大的,比如实际控制人持有超过80%,其实这已经是相当高的一个比例了,而实际的上市公司当中,甚至会有一些实际控制人(以及其一致行动人)持股比例甚至超过90%,甚至可以认为,这整个上市公司就是一个典型的家族企业,那么对于二级市场的投资者,我们应该如何来看待这样的现象呢?

一直看不懂小米

小米观察好几年了,但是确实没有看懂小米的竞争力和护城河。小米核心的业务:手机、汽车还有物联网产品。手机可以说是进入到决赛圈,但是这个行业竞争对手都太强了,苹果、三星、国内的华为、OV。如果10年后大家还用手机的话,我觉得100%可以确定苹果肯定在,三星大概率也在(倒不是三星手机好,其实三星手机综合竞争力不如国产机,它的核心优势在于产业链优势,例如屏幕、内存等,还有不受发达国家的贸易壁垒限制),华为肯定也在。但是小米手机还在不在,或者说会不会沦为二流,真的搞不清楚。

金地集团:率先完成缩表的存活房企

好长时间没有谈金地了,看到万科A遇到了金地曾经相似的一幕,加班时刻,简单说两句。1、金地大概率不会暴雷除了环湾城32亿、物业公司25亿,以及正在落实的金地中心45亿贷款外,金地2023年期末到现在持续加大了资产处置力度,从工商信息可以看到的上海嘉峯汇已经卖掉了60多的股权。

腾讯将专注于高质量业务

2024年第一季度,腾讯的营业收入为1595亿,同比增长6.3%。国际准则下的净利润418亿,同比增长62%。非国际准则下的净利润502亿,同比增长54%。这两个净利润数据,有什么区别吗?到底应该以哪个数据为准呢?

市场一致预期500ml茅台酒价格要跌

最近巽风375ml茅台酒的上线引起了市场巨大的恐慌,500ml茅台酒价格出现连续下跌,批价短期下跌已经超过100元至2600元附近,周一开盘后白酒股也出现了大跌,下面谈谈个人看法:1、目前个人玩家在巽风上做完游戏任务后可以去专卖店提375ml茅台酒,专卖店从厂家拿货成本价是1384元,卖给个人玩家是1498元,目前游戏环节几乎是不花钱的。

简单谈谈估值

假日期间,不想写长文,简单聊聊估值(估值是一门科学,但又有其艺术性,巴菲特认为投资仅需两门课,一是估值,一是如何看待市场。可见估值的重要性和难度,想几句话说明白也非易事,本文也只是为了解决部分问题。)首先,凡是价格倍数,如PE、PB、PS、PEG等,都不是估值方式,仅是估值参考,很明显,价值决定价格,而不是反过来,所以,你使用的任何与价格(P)有关的倍数,都是判断价值的一种快捷方式,而不是估值。对于一只12倍市盈率的股票,12倍市盈率并不能告诉你任何事情。

弱者思维

投资里有句俗语:一年三倍易三年一倍难。说明长期投资的不易。按照毕业工作25岁开始投资,80岁结束,每个人有效投资时间55年。投资是龟兔赛跑,大家最终比的是55年后到达投资终点时的总收益。我十分确信我现在持有的企业收益会超过90%的人,中间不需要做任何操作。关于长期持有还是高抛低吸问题,很多球友都表达过自己的观点,最深入我心的是段总的回答:我也想快快赚钱,问题是做不到,没那能力,所以只能慢慢变富。如果你有那能力,像鹿鼎公一样高抛低吸,成功率极高,那当然天天高抛低吸玩,问题是你能吗?反正我不能,正是因为我明白这一点,所以我才成为现在的我。

广州酒家年报评析:虎头蛇尾

2023年,广州酒家(603043)表现得非常之虎头蛇尾,从2022年12月到2023年5月,股价不经意间走出了一波涨幅高达58.63%的反弹,可惜好景不长,5月份之后,股价又像泄了气的皮球般被打回了原形,一路阴跌,直接击穿了2020-2022年间的整固平台,可谓是好生坐了一把过山车。

大A最强的医药股也爆雷了

近期,网上铺天盖地都在说片仔癀爆雷了,这到底是咋回事呢?追根溯源,一切雷声都源自于7月24日出炉的2024年半年度业绩快报。据公开信息披露,片仔癀预计2024年上半年实现营业收入56.5亿,同比增长11.99%,净利润17.2亿,同比增长11.61%,扣非净利润17.51亿,同比增长11.03%。