突破性创新对企业绩效的影响研究——以A股上市制造业企业为例

以2015—2022年A股上市的制造业企业为研究对象,基于多维专利评价设计综合指标体系识别突破性创新,采用倾向得分匹配法探索突破性创新相较于一般创新对企业绩效的影响,构建中介效应模型检验企业生产成本和生产效率的作用机制。研究发现,突破性创新通过降低企业生产成本、提高生产效率,对企业绩效产生正向促进效应,在大型企业中,提升效应更为明显。

技术封锁对制造业企业技术创新水平的影响研究

以2012-2021年制造业上市企业为研究对象,运用文本挖掘法构建技术封锁度指标,利用双重差分模型和调节效应模型,从企业、政府和市场三个层面分析技术封锁影响企业技术创新的效果和机制,并进行异质性分析。研究结果表明,技术封锁促进企业技术创新;抑制管理者短视、增加政策支持和缓解融资约束具有正向调节作用,且企业技术创新水平的提高可以削弱贸易战对企业的市场封锁效果;扩大企业规模和提高企业数字化程度可更有效促进企业技术创新。

知识资产价值视角下的中国企业专利组合价值测度研究

[研究目的]为更加客观、合理地测度企业专利组合价值,提出一种从知识资产价值视角出发,基于专利组合结构分析的中国企业专利组合价值测算方法。[研究方法]以中国制造业上市公司为研究对象,选取具有代表性的专利组合价值评价指标,首先从结构分析视角出发,对指标依据授权地域及评价角度的不同对专利组合指标进行分组;进而使用组指数套索方法简化专利组合指标结构,基于知识资产市场模型构建专利组合价值综合评价公式。[研究结论]研究表明,应考虑专利组合结构对专利组合价值的影响,专利组合测度指标之间应该是非线性的,使用组指数套索方法可简化指标结构,进而通过知识资产市场模型可对专利组合市场价值进行测度。

融资约束视角下风险投资与创业板企业技术创新水平影响研究

以2010—2020年中国深交所创业板上市企业为研究样本,采用面板数据模型和中介效应模型,立足于融资约束视角,实证分析风险投资与企业技术创新水平间关系。研究结果表明,风险投资的介入能够显著提高企业技术创新水平;缓解企业融资约束程度是风险投资提高企业技术创新水平的重要中介;不同背景风险投资与企业技术创新水平间线性关系不同,政府背景风险投资相较于非政府背景风险投资,能够显著降低企业技术创新水平。

专利质押融资视角下研发投入对企业绩效影响研究

基于2000—2021年中国A股制造业企业数据,采用面板数据回归模型探索研发投入和企业绩效间关系,构建中介效应模型检验专利质押融资作用机制。研究结果表明,研发投入可提升企业绩效,且具有显著滞后性;企业可通过实施专利质押融资促进研发投入转化。相较于低营业收入规模、低无形资产规模的企业,研发投入可显著提升高营业收入、高无形资产规模企业的绩效。

基于专利组合视角的企业创新水平测度研究

[研究目的]企业创新水平的准确测度能够为科技管理部门制定有效的科技创新政策提供科学化数量化支持,同时也为研究者提供定量研究创新问题的关键数据基础,是研究过程与结论正确的根本保证。为更准确地测度企业创新水平,提出一种从企业专利组合出发且包含逐级递阶指标结构的企业创新水平综合测算方法。[研究方法]首先将企业专利组合视为一个整体,选取指标使用相关分析确定同指标内组合形式;其次依据指标内在逻辑关系,运用解释结构模型构建指标逐级递阶结构;然后分别使用判别分析模型、修正的逻辑回归模型确定指标组的组内、组间组合形式,最终得到企业创新水平测度模型及其简化形式。[研究结论]新方法预测的企业创新水平与实际观测的创新水平拟合良好,与以往研究相比具有原理清晰、解释力强、可拓展性强等特点。

基于半参数极值理论的高频数据风险价值研究

高频数据分析是理解市场微观结构极为有效的手段,在正态性假设不成立情况下,本文采用半参数极值理论对高频数据的分布尾部进行估计,进而估计风险价值。返回检验的结果表明,此方法可以比较精确地度量风险价值。

国防科技企业知识产权战略研究

国防科技企业知识产权战略的制定、实施是企业合理保护运用知识产权、激励企业技术人员的迫切要求。目前,在国防企业中还存在对知识产权的开发评估及运营管理等工作不到位、忽视知识产权信息资源的利用等问题。基于此,建立国防科技企业知识产权战略如下:包括信息库建设策略、信息服务网络策略、信息调研策略的知识产权情报策略;包括开拓型开发策略与追随型开发战略的知识产权开发策略;包括共享与联盟策略、输出策略的知识产权运用策略;包括专利防卫策略、著作权防卫策略、商业秘密防卫策略的知识产权防卫策略;包括人才培养策略、专利代理培养策略的知识产权人才策略;对知识产权战略组合管理进而建立预警系统的知识产权战略动态组合策略。

科技型中小企业专利质押融资评价指标体系研究

科技型中小企业融资难问题已成为制约其发展的瓶颈。本文就科技型中小企业专利质押融资评价问题深入研究,剖析各指标之间的关系,建立一套科学的评价体系,从直接价值和间接价值两个方面衡量单项专利的价值。在此基础上,首次将德尔菲法、模糊综合评价法结合求出各指标的初级权重和最终权重。

《金融衍生工具与风险管理》课程建设的研究与实践

《金融衍生工具与风险管理》是掌握衍生工具,并加以运用来进行金融风险管理的学科。基于打牢研究生风险管理理论基础,使研究生掌握运用风险管理视角分析解决问题能力为目标;对《金融衍生工具与风险管理》课程建设进行研究和实践,建设以知识为基础、提高学生风险管理编程水平,增强研究生风险管理意识的课程框架,并在后续教学中获得一定成效。

基于GARCH-KMV模型的高科技企业实物期权波动率研究

由于企业自身不具有频繁交易的特性,以往研究存在使用相关要素波动率替代企业波动率而导致计算精度低的问题。在实物期权方法理论框架下,首先选取GARCH模型求得企业股权价值动态波动率,然后利用KMV模型将股权价值波动率转化为企业资产价值波动率。并选取创业板不同行业类别的高科技企业做实证分析,得到波动率与企业规模成反向变化、通信电子类企业波动率更高的结论。

民用技术向军用转化评价准则与方法研究

提出从高新技术军民共用性质、转化发展潜力、转化效益、转化风险、转化的产业化前景等五个准则展开民用技术向军用的转化评价,进而形成评价准则体系.运用经过修正的层次分析法、模糊评价法等求出指标权重.通过模糊数排序的方法得到备选技术的综合评价值,达到对多个备选技术进行评价筛选的目的.通过将该方法在某民用技术向军用技术转化选择中的应用,得出技术的优劣排序,选择理想的转化技术.

青岛经济增长模型的理论与实证

根据需求导向理论,应用计量经济方法,建立了青岛经济增长模型,并用岭回归的方法对模型进行了修正。对模型经济含义进行了分析与解释。

基于美式期权估价的风险投资策略研究

通过讨论支付红利的美式看涨期权的期权价值估价 (且红利支付遵循某种规律 ) ,得出在此基础上的最佳风险投资策略 ,并通过算例分析了在市场不确定条件下 ,如何对一个风险投资项目做出决策 。

基于非参数GARCH模型的汇率波动性预测

文章利用非参数GARCH模型来预测人民币汇率的波动性,并且与参数GARCH族模型的预测结果进行比较。理论上,非参数GARCH模型避免了参数GARCH族模型形式上的错误设定,具有稳健性。文章选择美元和日元兑人民币汇率的日对数收益率来进行预测,预测结果综合表明非参数GARCH模型具有最强的预测能力。

建设企业信息门户的技术与实现

提出建设企业信息门户的技术方案 ,说明了WEB数据库应用方法和系统功能 。

利用数据挖掘和综合信息平台构建智能电网调度的业务分析系统

依据智能电网建设背景和电网调度实际业务需求,提出了利用数据挖掘和综合信息平台技术构建电网调度业务分析系统的解决方案,讨论了电网调度业务分析的应用模式、综合信息平台和调度业务数据挖掘模型,并介绍了调度业务分析实例和系统实现技术。

基于节能降耗优化模型的电厂燃料管理系统设计与实现

在考虑安全生产、节能环保的基础上,提出了适用的节能降耗优化管理模型,设计了燃煤采购管理、燃煤贮存管理、燃煤统计分析、燃油信息管理和燃料经济分析等功能模块,并讨论了J2EE应用平台、JMS技术、趋势分析图和动态报表等系统实现关键技术.

基于ECM-DCC模型的期货动态CVaR套期保值模型及其实证分析

期货套期保值是企业以及投资者管理和防范现货价格波动风险的基本工具,其核心问题是套期比的估算。本文以综合考虑收益和风险、并反映套保者风险态度的CVaR为优化目标,通过利用考虑期货和现货之间的协整关系、联合收益的短期动态变化性、两者波动率以及相关程度的结构动态性等特征的ECM-DCC模型对期货和现货收益的联合动态变化过程加以描述,建立期货动态CVaR最优套期保值比率模型。该比率具有明确的动态解析公式,其很好地解决了现有CVaR套期比的静态问题以及数值解的复杂性问题。与基于样本矩的静态模型和ECM-CCC模型的样本内外实证对比研究表明本文所提模型的套期保值效果优于其他两种模型,尤其在现货和期货价格波动剧烈、相关性较低时期,本文方法只需相对较少的期货便可达到更优的套期保值效果。

群体分析视角下商业银行对金融体系的风险溢出效应研究

本文基于异质市场假说和高频数据,利用高频数据采样频率高及富含波动信息的特点,构造了多银行和系统间多元联合分布过程,并将银行间的动态联系纳入考虑,构建了具有经济意义、形式灵活的高频动态多条件Co VaR模型及基于此的群体性系统性风险贡献指标。从群体分析视角出发,研究了不同商业银行群体对金融体系的风险溢出效应。结果显示:就系统性风险贡献度而言,该模型准确刻画了近年不同时期下我国三类商业银行系统性风险贡献度的时变特征,其表现为在次贷危机及欧债危机、我国"钱荒"时期及股票市场异常动荡时期,由风险的传染性等特征导致的三类商业银行的系统性风险贡献度均有所上升,而在其他时期则相对平稳;就单个银行对系统的风险溢出影响而言,工商银行的风险溢出比率最大,这与其庞大的资产规模以及在金融体系中的重要地位与作用密不可分;对同类型银行群体风险冲击的研究表明,国有商业银行类的系统性风险溢出比率值最高,其次为股份制商业银行类,该两类的溢出比率相差无几,均远大于城市商业银行类,表明股份制商业银行对金融系统的风险溢出影响不可小觑;当剖析不同类型银行群体时,此模型同样适用。本文所构建的模型能够实现多个银行对金融系统极端风险贡献的度量,可为监管部门的分类监管及有限能力下银行救助顺序的确定提供一定参考依据。