法律制度、高管网络与外部审计监督

文章以2007至2013年中国A股市场上市公司为样本,实证检验了高管网络对外部审计监督(审计意见、审计收费)的影响。研究发现,企业高管网络规模越大,越有可能获得非标准审计意见,承担的审计费用越高。考虑到地区法律环境的差异,进一步研究发现,企业所在地区的法制越健全,高管网络与获得非标准审计意见可能性、审计费用的相关关系更强。研究检验了作为正式制度安排的法律制度对企业审计特征的影响,也探索了作为非正式制度安排的高管网络对其的作用机制,可为政府监管与公司治理结构优化提供参考。

法制环境、高管地缘与审计意见

本文使用2007年至2013年沪深两市上市公司面板数据,研究企业高管地缘关系对公司所获得的审计意见影响。结果发现,企业高管地缘关系越远时,公司越有可能获得标准无保留审计意见。本文进一步研究了企业高管间地缘关系与公司所在地不同法制环境的交叉影响,当公司所在地法制越不健全时,企业高管地缘关系对公司获得标准无保留审计意见影响越强。

管理层预测性财务信息实证计量简述

本文在对相关文献研究的基础上,简要地评述了国内外预测性财务信息实证计量的既有成果,谨慎探寻这个方向未来会计与财务的研究出路,并讨论了该项研究在学术研究、实务操作和准则制定等方面的意义。

基于不确定性的财务预测报表编制流程的探讨

近年来,随着股权分置改革的逐步完善,我国证券市场正面临着"新兴+转型"的发展环境,投资者对上市公司的信心也慢慢得以恢复。因此,健全和完善信息披露制度已经成为恢复上市公司诚信、重振证券市场的首要工作。虽然,历史财务报表也可以帮助投资者评价一个企业的未来现金流量和投资价值,但是人们却已经早早地把更多的关注放在了企业财务预测报表的编报与披露上。本文旨在通过对财务预测报表编制流程的剖析,引入了未来信息中存在的不确定性因素,从而规划了不同类型未来信息的编制特点。

中小型会计师事务所风险导向审计应用探讨——基于执业能力与后续教育的视角

本文分析了目前中小型会计师事务所推广风险导向审计的必要性,并着重分析了制约中小型会计师事务所推广风险导向审计的主要因素:缺乏高质量的审计需求,不符合成本效益原则,注册会计师的胜任能力不足及缺乏足够的后续教育,并提出了相应解决方法。

盈余管理行为中的经理人惯性——一种基于个人道德角度的解释与实证

公司治理只是外部制度影响的结果,还是同样深受个人内在品性的影响?这在实证研究上是一个较少被检验的问题,本文试图对这一问题进行探索。本文选择曾在两个上市公司担任过高管(董事长或总经理)的个人样本,通过检验两个公司之间操控性应计水平的相关性,考察盈余管理是否会受高管个人特征的影响。本文将这种个人特征阐释为道德品性,并将受其影响的盈余管理行为一致性称为盈余管理中的经理人惯性。实证研究发现,在控制了其他影响因素后,具有相同高管的公司之间盈余管理水平具有显著的正相关关系;且这种盈余管理水平的相关性并非仅仅因为高管先后任职的公司具有相似的财务状况和治理环境。实证结果支持盈余管理受到经理人惯性影响这一推论。该研究结果的启示在于,制度建设是制约盈余管理的必要但非充分条件,在外部制度建设效应边际递减之际,应重视和甄别经理人内化的德行品性,避免过于强调制度,在治理的投入上出现不符合成本效益原则、损害公司价值及利益相关者利益的情形。

预算软约束、债务契约与公司避税

根据"有效税收筹划"分析框架,公司避税需要权衡税收收益与非税收成本之间的关系。基于公司债务契约引起的非税收成本,本文首先检验债务违约成本是否会影响公司的避税行为,在此基础上,结合我国资本市场的特点,进一步检验预算软约束对债务违约成本与公司避税之间关系的影响。实证检验结果表明:伴随总债务水平提高,公司避税程度显著下降,反映公司避税需要权衡税收收益与债务违约成本之间的关系,债务违约成本提高会抑制公司的避税行为;与非国有企业相比,国有企业总债务水平与避税程度之间的负向关系被削弱,反映国有企业面临的预算软约束会显著降低债务违约成本对避税活动的抑制作用;区分债务期限使用短期债务和长期债务水平进行检验下,上述研究结论依旧不变。本文的研究发现不仅提供了公司避税影响因素方面的经验证据,有助于揭示"公司避税不足之谜",而且为理解我国企业的税收实践提供参考依据,对政策制定者和税收监管部门具有借鉴意义。

政府治理、终极控制与上市公司税收激进行为

转轨经济环境中,企业为获取更多留存资源而产生的税收激进行为,会受到政府治理效率与企业终极控制结构的影响。本文利用中国A股公司2002-2013年数据进行检验发现,相比国有企业,民营企业对税收激进行为的态度较为谨慎;政府治理效率低下使企业税收激进活动更为积极,且政府治理效率对民营企业税收激进行为的影响作用高于国有企业;税收政策变更也会影响企业税务筹划的积极性。这说明对制度效率的评判有助于改进政府治理中的税收征纳行为。

诗歌、道德与治理——基于唐代科举的量化历史实证研究

良政必赖于良治,而良治必不能脱离美德。道德既为治理提供愿景,基于道德的教化亦为治理提供良器。忽略个人道德水准的差异,将人抽象成经济学中的同质的自利人,对于治理学研究不仅是误导,而且是有害的。然而,在治理中的个人层面,道德度量之难,常使人望而却步。因此,是否可以在合理成本上度量个人道德品质,对于治理理论的构建及其应用,具有极重要之意义。中国的文化传统认为,'诗言志',诗歌可以反映作者的志向,而志向是隐蔽情操下的个人内在效用函数。有据于此,本文提出研究的问题是,中国古代诗歌的造诣是否能够一定程度上反映诗人的道德品质。唐代的科举制度中要求考察应试者的诗作水平,作为官员选任的重要权重。本文尝试以唐代作为研究背景,以官员作为研究对象,对于上述问题展开一次历史之实证考察,统计结果支持了诗歌造诣与个人品德之间的正向关系。

《财会通讯》刊文特征分析与思考——基于2001年～2008年刊文统计

本文以《财会通讯》2001年～2008年的所有刊文为样本,统计描述了《财会通讯》在研究方法、研究方向、研究领域、研究侧重、作者任职单位、署名方式等方面的分布特征及趋势走向,并通过与综合期刊、学术期刊的比较,评述了《财会通讯》不同版本的特色,指出了存在的不足,提出了相应的建议,同时为中国会计期刊的发展提供启示。

《会计之友》刊文的特征及其建议——基于2001～2008年的刊文数据

文章基于《会计之友》与其他会计类中文核心期刊2001~2008年的刊文数据，分析了《会计之友》的刊文特征及其刊文格局的变动情况，在此基础上对《会计之友》的未来发展提出了刊文上的一些建议。

激励循环经济发展的税收优惠制度分析

一、税收优惠介入循环经济发展的理论基础 1、税收优惠是为环境资源公共品供给提供有效激励的重要手段 公共产品理论认为,市场经济条件下需要政府提供公共产品,以克服市场失灵,满足社会公共需要,实现社会资源 的合理配置。资源环境是典型的公共品，资源节约和环境保护的效用在现阶段主要体现为生态效益和社会效益，而且其产权的不确定性使理性的经济人对此并没有多大的积极性，从而必然导致稀缺资源环境的无节制使用和开发。而税收优惠这一政策手段却能通过给予经济人一定税收利益的让渡而起到一定的激励作用。

程序公平、结果公平在会计信息虚假陈述责任认定中的应用

会计信息虚假陈述(失真)一直是媒体和公众关注的热点问题。因此,完善会计信息虚假陈述民事责任认定标准已经成为恢复投资者信心、重振证券市场的重要工作。法律界与会计界对会计信息虚假陈述责任认定存在着较为明显的分歧。本文在对程序公平和结果公平比较分析的基础上,结合会计工作本身的特点,联系会计信息披露义务人为谨慎人的特征,认为目前在会计信息虚假陈述责任认定中应该以程序公平为主要依据。

政府治理、关系网络与资源配置效率

本文利用2007～2016年中国A股上市公司高管人员的连锁任职数据实证检验了政府治理与关系治理对企业资源配置效率的影响。研究发现:企业所在地的政府治理水平对企业资源配置效率有积极影响,且管理层关系治理确实有助于提升企业资源配置效率;政府治理与关系网络对企业资源配置效率的促进作用会产生互补效应。进一步研究发现,内部董事、独立董事、监事、经理的关系网络对企业资源配置效率的影响存在显著差异,内部董事和经理呈现出正面效应,而独立董事则呈现出负面效应。因此,企业既可以借助"地利"政府治理,也可以搭建"人和"管理层社会关系网络,提升企业资源配置效率,促进企业发展,实现地区经济高质量发展。

政府审计与银行贷款定价

以2009〜2015年接受政府审计的中央企业集团下属上市公司为样本,借助手工收集的单笔银行贷款数据,本文围绕政府审计与银行贷款定价的关系进行探索。结果显示:政府审计的警示效应大于治理效应,政府审计后公司银行贷款的利率水平显著上升;政府审计对贷款利率的影响与审计中发现的违法违规问题严重程度有关,违法违规问题越严重,政府审计后贷款利率的上升越明显。进一步的检验显示:二次政府审计强化了警示效应;对于国有银行来源的贷款,政府审计的警示影响更大;政府审计对信用贷款的形式影响显著。研究扩展了政府审计经济后果的研究,也从政府监督的角度丰富了银行贷款定价因素的研究,对于我国未来的政府监管改革、信贷决策效率提升具有一定的现实意义。

家族治理中的礼治秩序与组织激励——来自《红楼梦》的量化文学实证

中国社会历来(特别自宋以降)“家国一体”,家族为个体的延伸,国家为家族的延伸,二者休戚相关,命运与共。了解家族治理及其背后的文化传统,是研究中国国家、社会、组织与企业等治理问题的先决因素。然而,翔实及足够跨度的家族内部治理史料的匮乏阻碍了这一研究的有效推进。本文通过对《红楼梦》的量化文学实证,研究家族礼治秩序对权力分配与组织激励的影响,探索关系结构下中国社会的治理机制。实证结果发现,礼治秩序在权力分配方面,亲者更易获取外部政治联系和内部事务权力,说明权力分配沿着关系结构的延展而铺开;在组织激励方面,亲者做对天经地义,做错则实属不该,因此亲者奖少罚多,疏者奖多而罚少,即对亲疏实行差别化的奖惩标准。本文发现支持了关系结构中各方权利义务的双向(而非单向)存在,为我们完整理解关系结构的重要价值提供了新的实证证据。作为建立在差序格局社会中显示组织一体对待、展现公平性的方式,该标准保证了整个社会的均衡发展,更是一种嵌入中国社会的治理智慧与治理经验。本研究沿用陈冬华等(2017)的文学实证研究路径,揭示中国传统文化在历史繁荣时期产生的真正具有治理意义的影响,有利于正本清源,重新评估历史与文化对于当下中国治理能力现代化的重要借鉴意义。

科技引领城市复兴:理念、模式与经验

科技创新正在改变世界格局,也深刻影响城市的兴衰。在世界经济结构重塑、国家发展格局变幻的背景下,大到一个国家,小到一个城市、街区,亟须发挥科学技术第一生产力的作用,着力引导城市从以要素驱动、投资驱动为主,转向以科技创新驱动发展为主的复兴再造之路。科技正在重构城市动能体系,构筑城市复兴战略优势,在智慧城市、空间规划、产业转型、服务模式和金融创新等诸多领域已经发挥并将继续发挥重要作用。

资本市场行政监管的研究综述

首先从监管者及被监管者的特征、第三方的作用三个角度回顾影响证券监管的因素。然后从上市公司股价、信息质量、中介机构经营及其他行为4个方面总结监管处罚的后果。最后基于转型经济体中行政监管的重要意义和研究现状,提出对未来研究的展望。

分析师追踪与高危行业上市公司安全生产信息披露意愿

文章以2007年~2017年A股高危行业上市公司为样本,研究分析师追踪能否提高高危行业上市公司安全生产信息披露意愿。结果发现,当上市公司受到越多分析师追踪时,其越有可能披露安全生产信息。此外,政府监督与市场中介机构的监督存在替代效应,在2012年《企业安全生产费用提取和使用管理办法》发布之后,上市公司更多地披露安全生产信息,分析师的追踪作用相对减弱。文章的发现对如何提高企业安全生产信息披露具有重要的政策意义。

证券市场监管分权效果研究

行政监管是维护资本市场有效运行,保护投资者权益的重要力量。以证监会将案件调查权委托给交易所为契机,检验证券市场监管分权的效果。结果显示,政策推行后,证监会作出行政处罚的概率增加。市场预期上市公司将面临更高的监管风险,如果遭受处罚,将造成投资损失,因此短期内对该政策产生负面反应,尤其对违规可能性高的公司,负面反应更强烈。长期来看,由交易所负责部分案件的调查会产生威慑作用,从而促进公司提高质量,尤其是距离交易所更近的公司,面临更大的监管压力,质量更大程度上得到提升。研究结论表明,监管分权提高了执法效率,促进了资本市场健康发展。