企业合规管理的中国式解读

合规是企业生存和持续发展的基石。研究中国企业的合规管理,重心应当落脚在国有企业而不是一般商事企业。相较于一般商事企业,国有企业在合规管理的目标、对象、内容和机制等方面具有鲜明特色。合规管理不宜单兵作战、单独推进,应当与法务管理、内部控制和风险管理等管理职能整合、协同推进,但是整合方式要在对合规管理与法务管理、与内部控制、与风险管理以及内部控制与风险管理的关系进行科学梳理的基础上。整合不是消除四个管理职能专门化的组织分工差别,追求无差异、一体化的“五个一”和“六个一”。从实践看,整合有组织整合、流程整合和机制整合三种方式。但是,即使合规管理与其他几项相关管理职能整合成大合规风控体系,如果还是局限在企业内部而不突破企业的边界,则合规管理的效果依然有限,因为国有企业内部在风险、合规等方面的控制力弱。面对国有企业“内弱外强”的控制权配置格局,需要在研究合规管理问题时,关注整合企业内部和外部的合规风控体系,在国有企业建立真正意义的中国式大合规风控理论。

公司财务分析:框架与超越

面对公司所遇到的来自各方面的挑战,财务报表分析的学科定名和框架安排已具有明显的不适应性。扩展财务分析框架需要转换财务分析视角,包括价值创造、战略、价值链或价值网、生态化等,都应当纳入财务分析体系。扩展后的财务分析框架,以公司价值及其创造为目标,以战略分析为起点,以价值驱动因素分析和价值源泉分析为主体的分析架构。其中,价值驱动因素分析使用“五种状态”模型,价值源泉分析使用利益相关者价值网络模型,两种模型均内含财务、经营和生态的一体化运作,并将预测性分析寓于其中。

公司财权:基础、配置与转移

财权及其配置问题是理解和研究公司财务时绕不开的话题。对公司财权问题的研究,应当以资源为主线展开。财权是公司法人权的重要组成部分。历史地看,公司财权的来源已从股东的资本向利益相关者的资源扩展,因此公司财权的配置也应当以资源为基础展开。随着公司环境和资源结构的变迁,公司财权配置的结构也在不断转移,这为我们认识和理解公司财权结构的调整提供了理论依据。

知识经济对传统会计的挑战

在经历了约３００年的工业经济之后，本世纪８０年代以来世界经济迈进知识经济的新时代。按照经济合作与发展组织（ＯＥＣＤ）的定义，知识经济是建立在知识和信息的生产、分配和使用之上的经济。知识经济时代的来临，必将对传统会计理论与实务提出挑战，并有可能诱发一场...

利益相关者与公司财务控制

本文从企业的性质出发 ,将公司财务控制理解为一种以公司共同所有权安排为基础的财务控制权和财务收益分享权在利益相关者之间的有效安排 ,并认为在利益相关者合作逻辑下公司财务控制安排具有多样性、层次性、非均衡分布性和状态依存性等特征。本文重点讨论了公司的主要利益相关者即出资者、银行、政府。

面向可持续发展的利益相关者管理

管理学正面临知识经济学、可持续发展经济学和利益相关者产权经济学等新理论的挑战，反观传统的管理学，不难发现其中的三大缺陷：侧重研究"硬资源"；单纯服务"股东利益"；单纯追求"经济效率"和运用"经济规则"。以新的经济学理论为基础，重构管理学的基本方向应当是"利益相关者管理学"。利益相关者与企业之间在管理上是影响互动的关系，企业的管理不能不充分考虑利益相关者的利益需求和权利。关于利益相关者管理学体系的基本框架，本文从泛资源培育与配置、利益相关者协调配置和泛资源配置规则三个方面进行了研究。

关于财务理论若干问题研究

本文针对国内外财务理论研究中存在的问题 ,提倡从环境出发 ,将整个财务理论体系分为财务环境理论、财务基础理论、财务战略理论和财务运作理论四个层次进行深入研究。论文对财务基础理论中的财务本质、财务假设、财务目标和财务原则以及财务运作理论中的财务治理权配置层次、配置结构和配置模式等问题提出了自己的看法。

被神化的内部控制与被冷落的内部牵制

追溯历史,内部控制在其演进中功能逐渐被放大,如今已经被全能化和神化,内部控制使得世人难以理解和驾驭。内部控制需要走下神坛,需要缩小其内涵和边界,同时还需要重启长期被冷落的内部牵制,并需要创新内部牵制的内涵和机制。

现代会计发展的五大趋势

纵观历史，会计是一个动态的、不断发展的概念。展望未来，会计的发展呈五大趋势，即从一元结构会计到多元结构会计、从确定性会计到不确定性会计、从偏重过程的会计到偏重结果的会计、从面向历史的会计到面向未来的会计以及从应计制会计到现金流动制会计。这些转变，多年来已在悄悄发生。从这些转变中，我们可以体味出人们对会计的性质、功能、目标、对象以及确认。

公司价值取向及其演进趋势

从历史和现实看,公司价值取向存在两种模式:一是股东价值取向模式,其理论基础是资本强权理论和股东利益与社会利益统一理论;二是利益相关者价值取向模式,其理论基础是共同所有权理论、托管责任理论和公司社会责任理论。历史地看,公司价值取向模式经历着从股东价值取向向利益相关者价值取向的演进过程。在全球化背景下,两种公司价值取向模式正趋于调和,但主导力量将是利益相关者价值取向。

知识经济中资本与产权理论的发展

资本理论曾经历了从一元资本论到二元资本论的演进过程，如今知识经济的确立又将会带来一次新的资本革命，这就是知识资本理论和全要素资本理论的正式确认和广泛应用。８０年代以来出现的利益相关者合作产权理论较之传统的所有权观和流行的“财务－人力”二元资本合作产权理论是一个进步，但仍有不足。在知识经济中。企业本质上是要素资本所有者缔结的复杂合约。企业的所有权应由各要素资本供给者共同拥有。

论传统农业及其改造

中国农业在制度和技术上经过多次变革，迄今仍未突破传统的农业范畴。中国经济是典型的二元经济，对传统农业进行有效地改造和再改造，仍是中国经济发展的重要内容和经济发展理论研究的重大课题。一、改造传统农业与经济发展从理论上说，农业在工业化过程中应扮演一个较为...

嵌入供应链的营运资金管理

大约从20世纪90年代中期开始，一个全新的概念一“供应链”被引入公司营运资金管理领域。迄今为止，学界和实务界尚未认识到的是，这一变化正挑战主流财务学理论的建构模式，并冲击业已成熟的营运资金管理实务规则。

利益相关者财务控制论(上)

从世界范围内回眸公司财务控制理论的演进历史不难发现，人们对“操作性的财务技术和方法”的过分关注结果忽视了制度层面审视企业财务控制的性质，而对“经济性财务”的过分关注结果对企业财务控制的社会影响熟视无睹。有鉴于此，本文的研究将集中探讨企业财务控制的制度性和社会性。

国有企业财务决策机制的特殊性研究

投融资决策是现代财务学的主题。在我国,与非国有企业相比,国有企业财务决策机制不仅特殊,而且随国有资本监管体制变化而变化。国有企业财务决策机制的特殊性至少体现在五个方面,即财务决策主体多元、财务决策内容宽泛、财务决策标准复合、财务决策方式特别和财务决策监督多重。其中每一个方面都有一些国有企业特有的具体问题有待研究讨论。

信任问题的财务学思考

信任问题倍受社会学关注并已引起经济学和管理学的重视 ,但在财务学领域 ,信任问题还是一个全新的研究课题。本文认为 ,信任是信息不对称的委托代理关系 ,信任是财务行为的内生性因素。是提高财务效率的重要机制。降低信任所带来的财务风险 ,最重要的是要建立信任的保障机制。事前的信任保障机制就是审慎的信任给予机制 ,包括信息搜寻机制、信任审查机制、信任限制机制、信任和信任担保机制 ;事后的信任保障机制主要依赖于强制性的法律程序 ,包括自发性和解机制、相机控制机制、破产清算机制。

会计监督与财务监督概念的裂变与解析

受大会计观的影响,学界对会计监督与财务监督的解释存在雷同现象。对两个监督概念的结构分析发现,每个监督概念都是由来自企业外部的会计或财务监督和企业内部的会计或财务控制两部分组成,规范概念并使之科学化需要将现有的两个大监督概念裂变。本文对裂变后的两组概念——对会计的监督与对财务的监督、内部会计控制与内部财务控制进行了解析。

论财务报表要素及其发展

论财务报表要素及其发展□李心合一、财务报表要素的涵义迄今为止，还没有人对国内外会计文献中经常混用的三个会计概念即会计要素、会计对象要素和财务报表要素加以区分，而从发展财务报表要素的角度考虑，这种区分是很有必要的。在汉语文献上，要素一词通常被解释为“构...

论决策有用学派的理论与现实困境

本文认为，西方财务会计目标理论的主流学派──＂决策有用学派＂，其思想体系至今还很不成熟。主要表现在两大方面：一是理论观点的不彻底性和不一贯性；二是理想与现实的冲突。从决策有用学派所确立的目标概念进行逻辑推论，理想的会计计量属性应当是未来现金流量的现值，但若考虑各种现实的不确定性，会计实务不可能选择这一属性，这是决策有用学派至今无法解决的一大国际性会计难题。

主流企业财务目标函数解析与国有企业财务目标函数重构

股东财富最大化是西方主流的企业财务目标函数,其基本假设前提是微观性、非实体性、经济性、盈利性、一致性和负外部性为零等假设。股东财富最大化理论之所以能够长期位居西方财务学的主流地位,其背后的主流支撑因素就是资本主义制度。针对主流目标函数理论,国内外财务学界主要从企业所有权、企业的社会影响和后果、股东自身权益保护三个方面提出质疑,政府、企业和社会组织的行动也挑战和突破主流目标函数理论,新兴的代表性理论是社会责任理论和利益相关者理论。现有的各种主流与非主流的目标函数理论都不适用于中国的国有企业:首先,国有企业的"三重属性"(经济属性、社会属性和政治属性)决定了要统筹考虑三重利益,并且当三重利益冲突时的选择顺序应当是政治利益优先、社会利益次之,最后是经济利益。其次,国有企业的双重职能(微观与宏观)决定了国有企业应当既算微观企业利益账又算宏观国家利益账,并且当二者出现冲突时,微观应当服从宏观、企业应当服从国家。最后,设置国有企业财务目标函数时,应当体现三类国有企业的差别。