内部控制政府监管、审计介入与会计信息可靠性

财务报告内部控制的监管成本有可能对会计信息的可靠性产生负向影响。内部控制的政府监管提高了会计信息的可靠性,但是监管成本不容忽视:内部控制基础薄弱者被动参与并追求短期行为导致盈余质量下降,基础较好者盈余质量虽有提高但却无法忽视初始监管成本的影响,因而质量增长幅度较小;审计在报告终点的介入以隐性激励的方式帮助政府管制实现外部成本内部化,提高了信息可靠性;强制审计用审计结果甄别和审计质量甄别替代市场甄别机制,公司对审计者的选择会影响投资者对信息质量的判断,从而导致审计市场的进一步集中。

内部控制政府监管、审计介入与会计信息相关性

应用混合线性估价模型分析内部控制政府监管和审计介入对信息相关、进而对市场估价的影响,并揭示监管成本对投资者预期和估价的影响方式。研究发现:内部控制的政府监管增强了信息相关,但是监管效应会在后续年度随着期望的回落而回调;监管净收益大于未监管收益,带来了股价的正向反应,但是优势不明显;以审计介入在报告终点的监管存在双重影响,一方面,它因增信作用提高了信息相关,另一方面,强制审计会对投资者造成负面影响,引起股价的负向反应。

丰田汽车“召回门”事件之反思

本文通过对丰田公司发生"召回门"事件的原因进行分析,认为管理层缺乏明确的战略指引、忽视新策略的风险评估、信息传递不畅和监控措施乏力,不仅导致了之前"召回门"事件的发生,也成为丰田公司未来发展的隐忧。

审计理论研究的两种框架:理论分析及未来展望

审计理论的研究可以分为两个视角:微观视角和宏观视角,但这两个视角的审计理论均无法破解审计悖论。笔者认为,未来的研究应该是构建宏观视角中的契约框架,研究各利益主体对审计者行为的制约,以破解审计悖论。

国有控股与资本结构动态调整

文章主要研究国有控股性质对上市公司资本结构调整速度的影响,揭示市场化程度对调整的作用力。证实虽然国有控股公司具有资源配给优势,但是这样的优势却没有能够抵消其它因素对它们调整速度的不利影响,其调整速度显著慢于非国有控股公司。由于市场化程度较高的地区抑制过度负债、降低风险水平的措施更为严格,融资成本更大,当调整成本超过融资净收益时,上市公司反向调整的动机超过了融债动机,因此市场化程度越高的地区调整速度反而越低。

浅议会计师事务所的契约安排与可持续发展

一，会计师事务所的契约安排 从Alchian和Demsetz开始，很多研究企业理论的文献都强调了监督的重要性。Jensen和Meckling（1976）从理论上论证了监督能够提高企业价值，而Holmstrom（1979）则用一个委托代理模型证明了这一结论。由此可以推断在两权分离之初就会存在审计。实际上，Benston（1969）观察到美国1935年82％的上市公司，早在1926年就已经自愿提供审计报告，

资本结构动态调整经验研究前沿

文章按照联立方程模式、动态调整模式和数据挖掘模式总结了资本结构动态调整最新的经验研究方法,梳理了经验研究成果,并对资本结构动态调整研究面临的挑战和未来趋势进行了总结。

利益制衡与审计者独立性

本文解读了审计委托中的一种显性合约和两种隐性合约安排,剖析了合约关系中的五种利益关系,以及它们形成的两种相反力量对审计者独立性的制衡。本文认为,审计者的独立性反映了他在各种力量制衡下的利益倾向性,独立性完全可以通过适当安排的利益驱动得以保障。

上市公司压力对审计独立性影响的分类研究

本文按照利益动机、经济制衡力和各方力量对比将上市公司审计分为三类:上市公司强势类、势均力敌类、审计者强势类。审计独立性反映了不同力量的制衡。来自上市公司的压力是影响审计独立性的重要负面因素。中小股东和法律、经济等制度对增强审计独立性有一定的作用,但是在目前环境中这种作用还不大。要改变影响审计独立性的力量对比,必须要加强对中小股东利益的保护,同时改善法律、经济环境。

法律环境、企业非标审计意见规避行为与审计师的独立性--基于我国制度背景的博弈分析

在现代市场经济制度中,法律制度规定了人们基本的、主要的行为规范,界定了市场交易的基本秩序,对市场交易双方的行为产生重要的影响与约束。本文致力于构建一个博弈分析框架,结合我国的制度背景,分析相关法律制度对企业规避非标审计意见行为的约束力、对审计师独立性的影响和约束,将法律制度对企业与审计师行为的影响加以明朗化,并由博弈结果得出经济含义与政策含义,为后危机时代促进经济持续稳定发展的相关政策及监管措施提供建议与支持。

审计“免疫系统”作用的目标与路径选择

本文在分析国家审计"免疫系统"功能作用的基础上,探讨了审计"免疫系统"作用目标的基本层面和具体落点,进而探讨了发挥审计"免疫系统"的功能作用的一般路径,并特别强调了内部控制(内部审计)在其中的作用。

公司并购中政府行为规范问题探析

公司并购中屡有不规范的政府干预行为,如自利动机、职能不清、多元化目标和过度干预,有可能侵犯公司和股东利益、降低并购绩效甚至妨碍并购的市场化运作。规范政府行为需要在政府定位、政府职能、政企关系和激励与约束机制等方面做出进一步努力。

审计监督的机制优化和协同治理探究

国家治理现代化对审计监督提出了新的要求。按照要求(目标)、制约、路径、协同、发展的框架,探索适应新要求的审计机制优化和协同治理框架,明确各审计主体的职责定位和关系优化,分析审计监督与其他监督手段在重点领域的协同治理,探索审计管理体制的制度设计构想和框架性安排,并为更好地发挥审计机制在党和国家监督体系中的协同治理作用提出相关的建议。

财务错报实例、审计应对与技术失误分析

提高审计人员的职业胜任能力是改善年报审计问题频出的重要因素之一。本文以2019年中国证监会公告处罚的财务错报为例,从技术的角度分析审计程序应用不当导致的审计失误、讨论注册会计师的应对措施,从注册会计师的业务能力、总分所质量管理和行业质量监督三个方面提出建议,强调提高执业谨慎性和增强职业判断力的重要性,为提高审计质量提供经验总结。

盈余管理程度、现金股利与非效率投资

文章以我国2014—2018年A股上市公司为研究样本,实证检验了盈余管理程度对非效率投资的影响以及现金股利对二者关系的调节作用。研究发现:盈余管理程度与企业非效率投资显著正相关,盈余管理程度高会同时加大投资过度与投资不足的问题;而现金股利能够显著抑制盈余管理程度与投资过度之间的正相关关系,但不能抑制盈余管理程度高导致的投资不足。进一步分析表明,公司处于不同生命周期时,现金股利发挥的调节作用不同。处于成长期的公司发放现金股利显著加剧盈余管理程度大导致的投资不足;而处于成熟期的公司发放现金股利则显著抑制盈余管理程度大导致的投资过度。

政府控制、制度背景与资本结构动态调整

本文研究了政府控制和制度环境与上市公司资本结构动态调整的关系。政府控制同时产生股权限制和融债优势两种相反的作用力,更有利于债权融资调整,不利于股权融资调整,使得国家持股比例与调整速度之间呈现倒U形关系;流通股的增加扩大了融资摩擦,减缓了调整速度。政府分级增加了地方政府控制企业的融资成本,不利于调整的发生;欠发达的市场化进程扩大了政府分级的融资成本,尚不足以提供资源配置的无障碍平台。政府控制企业和非政府控制企业的调整决策差异,反映了它们理性经济行为的次优选择。

基于会计稳健性的内部控制政府监管替代效应

内部控制的政府监管用外部契约监管替代内部契约治理,对会计稳健性和其他外部信息监管有替代效应。政府监管有效地减少了投资者对会计稳健性的依赖,因而政府监管公司的会计稳健性明显更低。审计介入缓解了代理冲突和信息需求冲突,强化了监管效应,显著降低了政府监管公司的会计稳健性。国有效应和地区效应对会计稳健性有替代作用,但是内部控制的政府监管减弱了这些效应的影响。

审计的契约安排与独立性的互动机制

审计契约的内外两个层面分别为审计质量提供执业胜任能力与独立性的支持。利益主体在人格化上的分化使得外部审计契约采用了正式契约和非正式契约两种形式,共同为独立性提供制度安排。正式契约影响审计者的即时经济收益,决定了审计者不可能超然独立于特定的相对人;非正式契约影响审计者的未来经济收益,为独立性在制度安排上提供了一种救济。声誉是非正式契约的自履行机制,它与独立性形成了一种互动机制。一个良好的声誉机制包括信誉体系和司法救济两个方面,政府的作用就是推动信誉体系的建设和提供有效的司法救济。

委托代理、政府绩效审计与监督监督者——基于2003年以来网络信息披露的案例

本文着重研究了政府绩效审计的发展,认为政府审计功能从以监督为主转变到了以帮助政府改善绩效为主;原来备受质疑的行政型审计模式,在绩效审计的发展趋势中存在一定优势;信息披露对绩效审计效率具有重要制约作用。在分析我国政府绩效审计2003年以来网络信息披露现状的基础上,提出相关建议以期推动我国绩效审计信息披露的发展与完善,以有效监督监督者。

委托代理视角下的国有企业绩效评价问题分析

国有企业绩效评价的委托代理框架分为代理人选择和绩效评价两个层次,包含了经营者选择、制定规则、评价和调整经营行为四个循环的内容,隐藏了国家和经营者的两种利益。其核心是国家评价,关键是目标导向,联结点是绩效评价。现行方案在目标导向、适用范围和体系设计上的不足导致实施过程产生问题。对绩效评价方案的修订应该突出国企发展目标的社会责任;国家统一制定的评价体系应该尽量只给出原则的框架;实施方案应根据实际进行调整,权变才能保证科学性。