基于扭曲混合Copula函数的均值-ES模型的构建与应用

考虑到金融资产间的极端尾部相依结构对投资组合风险优化的影响,构建基于扭曲混合Copula函数的均值-ES模型,通过扭曲函数来刻画金融资产间的极端尾部特征,获得一定预期收益下的投资组合优化策略。首先,将均值-ES模型中用于刻画相依结构的协方差矩阵扩展为可以描述极端尾部相依结构的扭曲混合Copula函数,构建了基于扭曲混合Copula函数的均值-ES模型;其次,提出了基于该模型的ES估计算法;最后,通过数值模拟和实证研究说明了该模型用于刻画极端尾部相依结构特征并进行投资组合优化的效果。数值模拟的结果表明,基于扭曲混合Copula函数的均值-ES模型适用于具有极端尾部相依结构特征的数据集;利用该模型进行投资组合优化后收益明显提升,风险显著降低。实证研究的结果表明,该模型能显著提升最优投资组合的样本外策略表现,同时返回检验的结果也验证了使用该模型对投资组合优化进行风险预测的准确性。因此,基于扭曲混合Copula函数的均值-ES模型弥补了传统投资组合风险优化模型中忽略极端尾部风险的不足,推动了扭曲混合Copula函数在投资组合风险优化中的应用研究。

基于DCAC-Copula模型的金融市场相依性及风险度量

基于相依关系的非线性动态结构视角,结合动态条件角相关(DCAC)模型能够捕捉瞬时变化的特征以及Copula函数能刻画非线性相依关系的特点,构建DCAC-Copula模型,旨在研究金融市场的非线性动态相依性以及组合风险。首先,通过蒙特卡洛模拟比较DCAC-Copula模型与对照模型在刻画相依关系上的有效性,模拟结果表明DCAC-Copula模型能够较好地捕捉金融时间序列间相依关系的厚尾和动态特征。其次,使用DCAC-Copula模型来预测原油市场的组合风险,并使用MCS检验评估基于VaR和ES的联合损失函数值差异。实证结果显示,DCAC-Copula模型对应的联合回测检验p值在不同置信水平下均为1,由此表明,DCAC-Copula模型能更有效地提高风险预测的精度。

基于教材评估标准的计算机英语教材建设研究

计算机英语教材数量较多,但教材建设研究很少。基于Van Els, Grant, Hutchinson和Waters, McDonough和Shaw, Cunningsworth等教材评估标准,结合现有教材的案例分析,以定性、定量综合研究方法,研究计算机英语教材建设学习者需求性原则、时效性原则、趣味性原则、真实性原则、交际性原则、课程思政育人文化性原则等原则,以建设具有时效性、趣味性、真实性、交际性、文化性的计算机英语教材。

底面受火预应力混凝土空心板耐火性能的有限元分析

在试验研究的基础上,为进一步认识高温下预应力混凝土空心板的耐火性能,采用有限元软件ABAQUS建立了恒载升温条件下预制空心板的非线性有限元模型,对高温下预应力混凝土空心板的温度场进行数值模拟,有限元分析得到的预应力混凝土空心板孔洞内和板面的温度场分布与实测结果基本吻合;基于有限元分析得到的预应力混凝土空心板温度场分布结果,采用顺序耦合的方法对恒载升温条件下的预应力混凝土空心板进行了非线性热-力耦合分析,分析得到的位移—时间曲线与试验结果变化趋势一致。提出的有限元模型能较准确地预测预应力混凝土空心板火灾下的性能,有限元分析结果对进一步认识预应力混凝土空心板的耐火性能具有一定的指导意义。

英语写作中增补连接词的应用研究——基于CLEC和Brown语料库

基于CLEC和Brown语料库,结合韩礼德和哈桑(1976)的衔接理论、增补连接词分类,应用语料库检索软件Antconc 3.3、统计软件SPSS 19等,探究中国英语学习者英语写作中增补连接词应用情况发现:中国英语学习者增补连接词应用频数相比本族语者有过多使用现象;学习者与本族语者连接词选择具有相似倾向;学习者增补连接词的使用情况大体上与学习者层次、水平成正比;学习者的增补连接词功能应用与本族语者相似,主要集中在简单增补关系上。

N指标d维广义Wiener过程象集的m项代数和的几个性质

设 W(t) :RN+ → Rd 是 N指标 d维广义 Wiener过程 ,对任意紧集 E1,… ,Em RN>,该文研究了m项代数和 W(E1) … W(Em)的 Hausdorff维数 ,Packing维数和正的 L ebesgue测度及内点的存在性 .

基于Heston’s SV模型下带有违约风险的最优再保险—投资策略

对于模糊厌恶型保险公司,在可违约金融市场中,考虑其比例再保险—投资问题。假设在任意时刻保险公司可购买比例再保险和投资无风险资产、风险资产和可违约债券,其中风险资产价格服从Heston’s SV(Heston s Stochastic Volatility)模型。首先,考虑模型不确定性,采用与参考模型概率测度等价的概率测度描述替代模型。利用Girsanov变换得到保险公司在替代模型下的财富过程,并通过动态规划原理建立了相应的HJB(Hamilton-Jacob-Bellman)方程,其中,文章用含状态依赖的不同偏好参数度量模型不确定性的模糊度。其次,分别在违约前和违约后的情况下,针对CARA(Constant Absolute Risk Aversion)效用函数求解HJB方程,得到了最优稳键的再保险—投资策略,并给出了数值模拟和经济学解释。结果表明:相比较使用同一偏好参数的模型结果,文章的最优策略的表达式更精确,考虑的模型更符合实际金融环境。

基于藤Copula分组模型的金融市场风险度量研究

传统未分组的藤Copula模型可用于刻画金融资产间的相依性,但存在将所有不同行业资产视为一个整体的问题。本文在充分考虑金融市场中各机构所属行业不同的基础上,提出了藤Copula分组模型,给出了该模型算法的具体步骤,并证明了算法的收敛性。最后通过返回检验方法,对比研究了藤Copula分组模型和未分组的藤Copula模型对银行业、证券业和保险业间VaR估计的精度差异,结果表明藤Copula分组模型的预测效果更准确且更有效。

广义α-stable过程的自相交局部时

研究了N指标d维广义α stable过程自相交局部时的存在性和联合连续性,给出了其相交局部时平方可积和联合连续的一个充分条件,其结论推广了N指标d维α stable过程和N指标d维广义BrownianSheet的相应结果.

N指标d维广义Wiener过程极集的性质

研究了Ｎ指标ｄ维广义Ｗｉｅｎｅｒ过程极集的性质，得到了其极性的必要条件．

d维平稳高斯过程图集和水平集的Hausdorff维数和Packing维数

研究了 d维平稳高斯过程样本轨道的分形性质 ,得到了图集和水平集的 Hausdorff维数及 Packing维数 .Polya过程为其特例 .

神华煤低氧燃烧效果及应注意的问题

根据神华煤的燃烧性能,确定了合适的低氧燃烧方式。在台山电厂600 MW 2号机组锅炉进行的神华煤低氧燃烧试验结果显示,低氧燃烧使锅炉效率提高,NOx排放量减少。但是,试验也表明低氧燃烧需采取相应的防渣措施。

公示语汉英翻译不可译性的意象分析

随着中国国际地位稳步提升,国内外籍人士日益增多,公示语汉英翻译越发重要,但因意象缺失,公示语翻译并未发挥其应有的作用。通过陈述公示语概念,结合认知语言学的意象理论分析公示语翻译的不可译性,从公共交通、景区、建筑工地、公共卫生、交通安全、公共安全等不同场所公示语翻译中分析了公示语翻译意象缺失的不可译性。指出这些汉语公示语翻译过程中存在意象缺失的问题:由于只译公示语基本义,只实现了提示功能,却无法传递汉语公示语意象。因此,要求译者以体验的方式,感知、翻译源语所蕴含的诗意意象,传播汉语言灿烂文化,让更多的国际友人了解中国、了解中华文化之美。

近30多年国内衔接研究发展

衔接理论自80年代进入中国以来,经历理论引进、理论研究、应用研究等历程。以文献研究为线索,对9种外语核心期刊87篇衔接主题论文进行统计分析,回顾我国近30多年衔接主要研究的发展过程:从引进到完善,衔接理论已成系统,研究成果丰硕,研究领域较广,出现跨学科研究,并应用于翻译、教学领域。但衔接研究仍存在一些不足,有待改善,如:理论多,应用少;定性多,定量少;英语多,小语种少。

2种典型锅炉结渣问题分析和对策研究

锅炉结渣分为燃烧器区结渣和屏区结渣2种。详细分析了灰熔点指标、综合结渣指数Rz和RTSQ综合判断模型3种结渣判别指标。针对燃烧区和屏区不同的结渣问题,从运行优化、燃烧掺配、设备优化以及设计优化等方面进行了防结渣措施的探讨,并对燃用高、低灰熔点煤的新建锅炉的防结渣设计提出了合理的建议。

基于藤Copula分组模型的股票市场风险优化研究

文章在充分考虑金融上市公司所属行业类型不同的基础上,扩展了二元Copula分组模型,构建了基于藤Copula分组的均值-ES模型,通过实证方法研究相依结构对中国股票市场优化风险的影响。结果表明:与藤Copula模型相比,藤Copula分组模型在样本内对应的有效前沿表现更好,改善了样本外股票市场最优组合策略的表现,并且返回检验结果也验证了该模型优化风险的准确性和有效性。

基于写作语料英语(L2)受汉语(L1)句法负迁移的研究

从认知语言学角度分析第二语言英语作文语料的二语习得负迁移语言现象,认为:汉语母语思维对英语写作存在负迁移影响,受汉语思维方式的影响,二语习得者易产生中国式英语句法结构,干扰英语句法习得;以40份相同母语、二语学习背景大一学生英语作文语料为研究材料,运用对比分析、偏误分析理论,依据英语与汉语句法相似性判断句法负迁移,利用Markin作文批改软件,报告语料中句法负迁移为35.19%;调查、收集、归纳省略结构、句子衔接、语法一致、谓语结构、词序、回避等句法负迁移语误,探讨句法负迁移制约因素,提出加强母语与二语句法结构认知、对比分析的教学对策,以减少英语写作句法受汉语负迁移的干扰。

英语学习者写作增补连接词also应用研究

基于中国英语学习者(CLEC)语料库、本族语者布朗(Brown)语料库,检索学习者与本族语者增补连接词also应用频数,采取系统抽样,分析学习者258条、本族语者107条,共365条also检索条,调查学习者also应用情况,分析学习者与本族语者also连接词用法异同及其原因。研究发现:虽然差异未达到显著程度,但学习者also使用频数明显过多;学习者also用法较集中,而本族语者较均衡;学习者but also用法密度、丰富度均比本族语者高,既连接短语结构,也连接本族语者未用的句子连接;而后从英汉句法结构差异、教材语料等语言输入、学习者语言水平等方面分析原因。

英汉句法差异对英语写作负迁移的影响

为考察英汉句法异同对于英语写作中句法负迁移的影响,采用问卷调查和SPSS、Markin等软件分析的方法,基于学习者中介语理论对50名低水平高职英语学习者的句法负迁移语料进行偏误分析。研究发现:英汉语际句法对比教学比语内句法教学的效果更显著;但实验组实验前后句法负迁移频数差异不显著,而对照组负迁移频数上升。

基于语料库的不同水平学习者主位推进模式应用研究

通过写作软件Markin 4标记、统计学习者CLEC语料库非英语专业ST3、ST4子语料库低、中、高组72篇作文、本族语LOCNESS语料库7篇作文、汉语高中生议论文6篇作文,共85篇作文语料主位推进模式类型与使用频数,用SPSS 19分析数据,对比各组语料主位推进模式使用异同点。研究发现,学习者频繁使用连续型、延续型、派生型、框架型等四种主位推进模式。本族语者和汉语母语者主位推进模式用法接近,均频繁使用延续型、连续型、派生型等三种主位推进模式。学习者主位推进模式是一种有别于英语本族语、汉语母语的推进模式,且学习者语言水平越高,主位推进模式用法越丰富,但高水平学习者主位推进模式用法趋于稳定。