社保费征管与企业投资——基于社会保险法实施的准自然实验

经济下行压力下,稳投资是关系国计民生的重大战略方向。以社会保险法实施为准自然实验,采用双重差分法探究社保费征管对企业投资的影响,研究发现:社保费征管加强显著提升了企业投资,该效应在超额雇佣、行业竞争激烈、外部社保压力大以及由税务部门征收社保费的企业更为明显。机制检验表明,社保费征管加强会通过“要素替代效应”促进企业投资,同时也会产生“现金流约束效应”抑制企业投资,而前者为核心作用机制。进一步研究显示,社会保险法实施后,企业会增加创新投入和债务融资,最终提高了企业绩效和企业价值。

带多级免赔额的风险保费及其贝叶斯估计

在汽车保险中,保单设计常常会提供多个级别的免赔额以供被保险人选择.因此,在汽车保险的聚合风险模型中,将索赔额按大小分为若干级别.进而,建立了在均值-方差保费原理下风险保费的贝叶斯模型,并获得了风险保费和贝叶斯估计的显式解.研究结论显示:在一定条件下,贝叶斯估计能表达为样本估计和聚合估计的加权平均.同时,研究了风险保费的线性贝叶斯估计,获得了在任意分布下风险保费的最优信度估计,证明了贝叶斯估计和信度估计的强相合性和渐近正态性.最后,利用数值模拟方法验证了估计的大样本性质.

均值-方差模型中保费的最优分配及其统计分析

在保险实务中,保险公司需要将保单组合的总保费分配在各个保单中,以使得保费与风险尽可能匹配。文章提出了改进的均值-方差保费分配模型,得到了最优保费分配的显式解。结果表明,不论是均值模型还是改进的均值-方差模型,每个风险上的最优保费分配恰为该风险上的保费与差额保费的加权平均。进而,给出了保费分配的最优解的非参数估计,并证明了估计的大样本性质。最后,利用已有文献的数据,给出了改进的均值-方差模型的最优保费分配解,并验证了最优解估计的收敛性。

浅析政策性农业保险制度的法治化完善

政策性农业保险作为政府组织实施的一种农业保险保费补贴政策,经过多年试点运行,得到了很大的发展。但与“全面推进国家各方面工作法治化”的战略要求相比,政策性农业保险制度法治化仍存在不足,主要表现为立法的规范性有待提升、地方政府行使保费补贴职责的权力边界模糊、针对保费补贴行政行为的监管制度有待健全、保费补贴的法治化水平不高等。为此,应通过增强政策性农业保险立法的规范性、明晰地方政府开展保费补贴的职责边界、健全针对保费补贴行政行为的监管制度、推进保费补贴法治建设等路径,促进政策性农业保险制度的法治化完善。

推动保险业高质量发展路径探讨

一、引言保险业高质量发展是指保险业务长期稳定的可持续增长。我国自1980年恢复国内财产保险业务、1982年恢复人身保险业务以来,保险保费收入从1980年的4.6亿元增长到2023年的51247亿元,并于2017年成为全球第二大保险市场,至今位居全球保险市场第二,保险对社会稳定和经济发展发挥着重要作用。为进一步有效发挥保险的作用,推动保险业高质量发展,本文拟在回顾中国保险业取得成就的基础上,提出推动保险业高质量发展的相关建议。

森林保险实施情况、发展困境与优化策略——以河南省为例

我国自2009年起实施森林保险中央财政保费补贴试点政策,森林保险参保面积和保费规模不断扩大,河南省自2012年起开始实施森林保险试点工作。以河南省为例,总结森林保险发展情况和目前的发展困境。研究发现:自试点以来,河南省森林保险覆盖率稳步上升,但公益林保险与商品林保险发展相对不均衡,商品林保险参保面积和参保率长期处于较低水平,现行森林保险产品难以满足实际风险管理需要,森林保险整体赔付率较低,保险风险补偿功能和产品创新能力亟待提升。因此,从优化森林保险运行机制、创新保险产品、改进保险定价方式、提高保险服务质量等方面提出对策建议,为河南省及全国森林保险高质量发展提供参考。

基于通胀和股票误定价带保费退还条款的DC型养老金最优投资策略

研究了在通胀环境和保费退还条款下,缴费确定型(Defined Contribution,DC)养老金管理者考虑在无风险资产和带有误定价股票间寻求最优配置以达到终端真实财富预期效用最大化。首先,在通胀环境下,利用随机分析得到养老金管理者的真实财富过程。其次,利用随机控制理论建立了关于养老金管理者值函数满足的HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程,针对CRRA(Constant Relateve Risk Aversion)效用函数求解HJB方程,并找出了解析解。最后,通过数值模拟,从经济学角度分析了通胀波动率、误定价系数、风险厌恶系数以及保费退还等参数对养老金管理者投资策略的影响,并给出相应的经济学解释。

均值方差保费原理下带有时滞的鲁棒最优再保险和投资策略

研究带有时滞的保险公司鲁棒最优再保险和投资策略问题。假定保险公司通过购买比例再保险来转移部分索赔风险,且依据广义均值方差保费原理支付再保险保费。同时,保险公司将资产投资于由一种无风险资产和一种风险资产组成的金融市场。风险资产模型的瞬时期望收益率服从均值回复Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程。以保险公司终端财富的指数效用期望最大为优化目标,运用动态规划原理,通过求解相应的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到最优再保险–投资策略以及相应值函数的显式表达式。最后,通过数值分析讨论模型主要参数对最优策略的影响。结果显示,再保险策略主要受保险市场模型参数和无风险资产模型参数的影响,而与风险资产模型的参数及风险资产预期收益率模型的参数无关。另一方面,时滞效应和鲁棒因素会对最优再保险–投资策略产生较大的影响,考虑时滞效应可以增强保险公司财富的稳定性,考虑模型不确定性能有效降低概率测度不精确带来的风险。

相依风险模型下保险公司和再保险公司的鲁棒最优再保险和投资策略

在具有共同冲击相依风险模型下,研究了保险公司和再保险公司共同利益的最优再保险和投资问题。假设保险公司和再保险公司的盈余过程由扩散逼近模型来刻画,并且保险公司可以购买比例再保险来分散风险,再保险保费由均值方差保费原则计算。同时,保险公司和再保险公司都可投资于无风险资产和风险资产,其中风险资产的价格过程遵循平方根因子过程,在使保险公司和再保险公司终端财富加权和的期望指数效用最大化的条件下,应用随机控制理论,建立了鲁棒Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB)方程并且得到了最优再保险和投资策略以及相应的值函数。此外,通过一些数值例子来说明某些模型参数对最优再保险和投资策略的影响。

养老金期待利益及其保障规则研究

基本养老保险缴费年限届满前参保人因履行法定缴费义务取得的养老金期待利益是应受法律保障的养老金权利。其权利属性是参保人参与未来养老金分配的法律资格,权利客体指向未来可分配之养老金。参保人跨职域、跨地域流动以及因法定事由退出养老保险关系时,转移或结算部分保险费的现行规则客观上导致了养老金期待利益的部分或完全丧失。为切实保障参保人的养老金期待利益,应以单一基本养老保险关系为理论依据构建制度分立、内涵整合的养老金权利合并规则,通过国家间的社会保险协定写入养老金权利整合性条款,构建法定事由下终止养老保险关系的保费返还特别规则。

灵活就业人员社会保险征管问题研究——基于沈丘县社保费征管情况的实证分析

灵活就业是一种特殊而重要的就业方式,因此研究灵活就业人员的征管现状问题,既是适应当前就业形势的需要,也是完善社会保障制度、缓解社会压力的当务之急。以沈丘县税收征管情况为样本可以看到,灵活就业人员参保增速呈现减弱趋势,其背后的原因是灵活就业人员缴费信息不顺畅,灵活就业人员未享受到政策红利,征收管理上存在部门协调不畅问题,负责征缴的工作人员动力不足,管理上风险防控不足等等。这些问题可以通过完善合作机制,强化费源监控;优化管理,疏通征管赌点;提升服务,发挥集成优势;出台灵活就业人员社会保险费减免政策等措施得到解决。

损失依赖保费下的稳健最优投资和再保险策略

探究了在最大化终端期望指数效用准则下保险人的稳健最优投资和再保险问题.其中,保险人采用了损失依赖保费原则,而再保险人由于信息不对称仍采用期望保费原则,风险投资由GBM模型刻画.通过动态规划原理处理稳健优化问题后可得到稳健最优投资和再保险策略以及相应的值函数.最后,用数值模拟验证参数对最优策略的影响.

基于两阶段Expectile回归的风险保费定价

如何厘定风险保费是保险精算的核心研究内容之一。风险保费由纯保费和风险附加构成,通常采用广义线性模型厘定纯保费,应用各种保费原理计算风险附加。常用的保费原理包括期望值原理、标准差原理、分位数原理等。文章基于对Expectile理论性质的研究结果,提出Expectile保费原理,即通过两阶段Expec⁃tile回归预测每份保单的风险保费。类似于分位回归是对中位数回归的自然推广,Expectile回归是对均值回归的自然推广。应用分位回归相当于是在中位数的基础上计算风险附加,而应用Expectile回归可以看作是在均值(亦即纯保费)基础上计算风险附加,所以风险保费的计算结果更加合乎定价逻辑。基于一组公开数据的实证研究结果表明,两阶段Expectile回归在基尼系数指标下厘定风险保费要优于其他现有方法,对于提高保险定价的科学性和合理性具有重要的实际应用价值。

再保险人违约风险下非对称信息的Bowley再保险

信息不对称的Bowley再保险是指:保险人和再保险人利用扭曲风险度量衡量风险,但保险人的扭曲风险度量存在不对称信息。在前人研究的基础上,我们研究了再保险人违约风险下非对称信息的Bowley再保险问题。我们将此解决方案称为违约风险下的Bowley解决方案,并在一般假设下提供了该解决方案的显式解。最后,给出了一些数值例子来说明本文的主要结论。

指数索赔下带有分红和随机保费相依模型的破产概率

本文研究了具有随机保费和阈值分红的风险模型,其中保费收入为复合泊松过程,而索赔额和索赔间隔时间具有特殊的相依结构。利用平稳独立增量性质,得到了破产概率和破产前期望贴现红利的积分方程。此外,当随机保费和索赔额均服从指数分布时,可以得到破产概率特征方程以及破产前期望贴现红利特征方程的根。

带有投资收益率和双保费复合Poisson-Geometric风险模型的研究

研究了保费收入为线性增长和随机保费的风险模型,且随机保费的保单数服从复合Poisson过程,理赔次数服从复合Poisson-Geometric过程.应用全概率公式和积分变换公式,推导了该模型Gerber-Shiu折现罚金函数满足的更新方程,并当随机保费、理赔过程均服从特定指数分布时,得到了该模型破产概率的解析解,最后通过数值模拟对理论进行了分析验证.

河北省农业保险补贴效率及最优分配比例研究

保费补贴效率是衡量农业保险保费补贴是否有效的主要方法,也是确定未来补贴额度、优化补贴方式的重要依据。本文运用DEA模型测算2017~2021年河北省11个地级市农业保险保费补贴的效率水平,进行横向和纵向的比较分析;依据效率分析结果,进一步结合公平度系数和效率度系数构建保费补贴分配优化模型,对补贴的分配比例进行调整。研究结果表明:各地级市近年来的保费补贴效率较低,虽然保费补贴总额在逐年增加,但是补贴效率呈现下降的趋势。基于此,应合理控制保费补贴的规模,根据各地级市的差异性优化补贴比例。

保险消费者权益保护的基本逻辑

一、问题的提出 伴随着经济发展与人们多元化的保险保障需求加快释放,保险业规模不断扩张,保持强劲的增长态势。根据国家金融监督管理总局公布的数据,2024年6月,全国各地区的保费收入已达3.5万亿元。与此同时,消费者投诉举报数量有较大增长,保险消费者权益保护也成为一个日益重要的议题,甚至有学者主张将消费者权益保护列为保险法的基本原则(樊启荣、郭梦圆,2024)。

财产保险公司财务管理的风险控制

随着我国经济水平的不断提升,保险行业面临日益严峻的市场竞争环境,各保险财产保险公司为提升自身的竞争力,不断地扩大保险产品种类与覆盖领域,增加保费规模,然而,在此过程中,潜在的财务管理风险也在逐步增加,财产保险公司作为金融行业的关键部分。

传递社保温度 谱写如歌税月

个人简介王典玉,国家税务总局武汉市税务局社会保险费处四级主任科员。见证近年来社保费重大改革全过程的他,用创新精神和专业知识倾情服务全市上千万缴费人,在如歌“税”月中默默传递社保温暖,被评为优秀公务员、市直机关“机关作风竞赛标兵”。习近平总书记在党的二十大报告中指出:“社会保障体系是人民生活的安全网和社会运行的稳定器。”近几年来,我国社会保障制度历经多次变革,日趋完善。