最优存款保险定价模型与中国抉择

防微杜渐,禁于未然,风险防控是金融工作的永恒主题。存款保险制度是金融风险防控的基础性制度,为其找到提供“公允交易价格”的定价工具非常重要。在此背景下,本文全面探讨了最优存款保险定价模型的中国抉择问题。本文的研究成果体现在以下方面:一是在国内存款保险研究中首次引入实物期权模型,区分了利率风险、信用风险和道德风险三种情景,为未来期权定价工作提供了一种新的思路。二是更新了基于概率分布的预期损失定价模型实证框架,结合真实银行数据,提供了更加及时和全面的预期损失定价结果。三是结合我国特殊国情提出一个基于分级模型的存款保险定价模型实证框架,拓宽了国内存款保险分级模型的实证思路。四是基于累积正确率验证、违约概率验证与风险承担验证三种方法对上述模型进行了全面检验,并据此验证了分级模型在我国样本中的相对优势。本文的研究将为我国最优存款保险定价模型的选择提供参考。

车险费率市场化背景下保险定价研究

随着车险费率市场化逐步推进,保险公司的自主定价权不断扩大,车险竞争格局加剧,对保险公司的精准定价保费的能力有了更高的要求,精算定价能力已成为其在市场中的核心竞争力。本文研究的主要目标是通过探索合理的定价策略使保险公司的定价更符合当下的市场行情,制定差异化发展策略,增强车险业务竞争力,进而推动全行业的可持续高质量发展。

期权理论和存款保险定价研究

存款保险定价是存款保险制度建设中的核心内容,保险定价效率直接影响制度的功效。迄今为止,世界上绝大多数国家对存款保险费率的管理,采取均一保费率管理方式,即对所有的参保金融机构,实行相同的存款保险费率计算应纳保费金额。80年代中期以来经济全球化背景下银行倒闭事件的增加,使人们认识到这种管理方式不仅对经营稳健的参保机构有失公平公正。

国外保险定价的发展及其对我国的借鉴

回顾国外保险定价的发展概况,介绍两种重要的金融定价模型资本资产定价模型和期权定价模型及其在保险定价中的应用,并就我国保险业借鉴国外保险定价先进的思想、方法和技术,发展和完善我国保险定价工作提出建议。

存款保险制度与存款保险定价研究

存款保险制度是保护存款人利益 ,稳定金融体系和机制的事后补救措施。美国最早引入存款保险制度。其后 ,世界上大多数国家都已采用存款保险制度以避免存款者挤提风潮带来的危害。存款保险关键在于防止存款人的挤提行为 ,有效防止银行系统风险的扩大化 ,避免由存款人行为而导致银行业经营失败。而存款保险定价问题实质上是如何协调处理银行监管工具之间搭配的问题 ,因此 ,存款保险定价就应以采取易操作、低成本的固定险费的定价策略。具体到中国存款保险制度体系的建立 ,本文提出 :我国存款保险制度也应采用固定费率 ;另外 ,在初期可采取强制投保方式 ,待条件成熟后可向自愿投保过渡。

考虑借款人债务利率结构的贷款保险定价研究

借款人债务不同的利率结构,会影响借款人未来对于银行贷款的偿债能力,给银行带来信贷风险,在利率市场化的环境中,这种影响将变得明显。基于期权定价思路建立起的贷款保险定价模型,能够较为准确地计量到上述风险。经算例分析发现:变动借款人任一债务的利率水平,都会引起贷款保险定价水平的同向变化;在借款人债务中,比贷款利率高的债务的占比具有推高贷款保险定价的作用,比贷款利率低的债务的占比具有降低贷款保险定价的作用。

基于投资理论的保险定价公式

在保险公司是风险中性的假设下 ,运用倒向随机微分方程的理论 ,研究了保险公司在风险投资框架下的保险定价问题。首先 ,建立了保险定价问题的线性正倒向随机微分方程数学模型 ;然后 ,根据一类特殊线性倒向随机微分方程的显式解 ,推出了由风险投资确定的保险定价公式 ;最后 ,进行了算例分析。

基于洪水数值模拟的溃堤保险定价研究

洪水保险作为一项重要的行之有效的洪灾风险管理手段,可以有效提高对洪水风险的防御能力和灾后的恢复能力,维护社会稳定。文章针对溃堤情况下的洪水保险进行了系统分析。首先,指出溃堤洪水保险定价系统的核心是保险的定价问题,并对保险定价进行了初步探讨,将溃堤洪水保险的定价归结为洪灾损失期望值和洪水风险附加费率的确定;其次,提出基于溃堤洪水数值模拟的洪灾损失期望值计算方法,并引入资本资产定价模型确定洪水风险附加费率。溃堤洪水保险定价系统研究对于防洪减灾具有重要的现实意义与理论价值。

熵与大偏差及保险定价

为了更加合理的解决保险定价问题,引入信息论中的熵和概率理论中的大偏差,对一般保费计算方法进行了修正。结果表明:最大熵原理只考虑了具有最大熵的概率分布,而在大偏差框架中,考虑了所有的概率分布,此时的熵描绘了随着实验次数的增加,概率分布的收敛情况;若只知道概率分布的不完全信息,最小化叉熵,得到最小叉熵优化模型,模型的解可调整保费。调整后的保费计算方法既建立在经验概率分布基础上,又不完全依赖经验概率分布,具有更好的实用性。

Knight不确定环境下中国上市银行存款保险定价

提出Knight不确定环境下的银行存款保险定价模型,在该模型下存款保费率不再是一个固定的值,而是一个区间。运用该模型真实测算了中国16家A股上市银行的存款保险费率区间,并利用数值分析的方法,研究不确定性参数对存款保费率区间的重要影响。结果表明:Knight不确定风险对中国银行保费的厘定影响显著,具体表现为随着不确定参数的增大,各银行保险费率区间长度都有增大的趋势,但增大幅度各不相同,因此在进行保费厘定时,不能一概而论,而要"因行而异"。

最小叉熵优化模型在保险定价中的应用研究

为了更加合理解决保险定价问题,本文引入金融风险中性定价思想,提出新的保险定价方法。在不完全的保险市场,利用信息论领域中推测概率分布的最小叉熵优化模型,对经验损失分布进行调整,得到保险风险中性最小叉熵密度,进而确定新的保费。结果表明最小叉熵密度使高风险的比例增大,这体现了风险中性的本质。该保险定价方法的形式是确定的,且所建的最小叉熵优化模型具有灵活、简便的特性。

效用分析与保险定价决策研究

效用分析与保险定价决策研究□谢志刚厘订保险费率和稳定公司财务是保险研究中的两个核心问题。保险公司在对损失风险进行评估的基础上，通过收取合理的保费，并决定合理的自留额和准备金数额，使公司保持良好的运作状态。保险公司的管理水平在很大程度上取决于管理者在这...

基于风险投资理论的保险定价研究

在保险公司是风险中性的假设下 ,运用倒向随机微分方程的理论 ,研究了保险公司在风险投资框架下的保险定价问题。首先 ,建立了保险定价问题的线性正倒向随机微分方程数学模型 ,然后 ,根据一类特殊线性倒向随机微分方程的显式解 ,推出了由风险投资确定的保险定价公式 ,最后 。

保险定价中各种风险因素的分析

我国保险业发展迅猛,但也面临巨大风险,且又处于不断的调整变化之中,在保险定价中如何动态地考虑保险企业所面临的各种风险,并根据保险企业不同时期的经营目标以及各种相关因素,如:产品组合策略、消费者的价格需求弹性、规模经济、逆选择因素合理地确定保险价格,动态地调整定价策略,是需要我们探讨和解决的一个很重要的问题。

基于投资理论的保险定价模型

运用倒向随机微分方程的理论,研究了保险公司在风险投资框架下的保险定价问题.首先,建立了保险定价问题的线性正倒向随机微分方程数学模型,然后,根据一类特殊线性正倒向随机微分方程的显式解,推出了由风险投资所确定的保险定价公式.该模型对保险公司合理收取保费提供理论参考.

保险定价发展研究

文章主要就保险定价的发展过程以及取得的主要成果作了较为系统的探讨,同时为以后的发展方向提出了一些建议。

基于Copula函数的家庭联合保险定价

家庭联合保险定价时,通常假定夫妻之间寿命是相互独立性的,这容易造成保险价格的扭曲.有鉴于此,本文摒弃生命体之间的独立性假设,采用Copula函数刻画夫妻未来余命的相关结构,并结合生命表函数,研究了一种家庭联合保险的保费厘定问题,推导出了均衡年保费的计算公式.最后,对影响家庭联合保险定价的Kendall秩相关系数进行了参数敏感性分析.数值模拟结果表明,夫妻关系的和睦程度是联合保险定价的不容忽视的要素.

倒向随机微分方程在保险定价中的应用

假设市场为无套利市场,而且市场上只有两种证券:一种是无风险的债券,一种是有风险的股票。通过自融资策略,得到保险价格所满足的保险定价模型,通过变形得到相应的保险价格所满足的倒向随机微分方程(BSDE),利用倒向随机微分方程的理论和方法,给出保险价格的概率表示。

保险定价的博弈分析

影响保险商品价格的因素是多方面的,本文以博弈论为理论基础,试图从一个新的角度对保险商品定价过程进行剖析,分析其影响因素,提出了解决办法。