参与农业产业链对农户信贷配给的影响及机制研究

基于陕西、山东两省1159户农户微观调研数据,在理论分析的基础上,通过Probit模型和中介效应模型,检验了农业产业链影响农户信贷配给的机制及效应。研究发现:参与农业产业链对农户供给型数量配给和需求型价格配给、风险配给及交易成本配给均有明显缓解作用;通过稳健性检验和工具变量法处理内生性问题后,结论依然成立。机制检验表明,参与农业产业链可以通过农业订单、担保措施和农业保险来提高农户抵押担保能力,缓解数量配给;通过增加农业收入、降低生产成本和提升产品质量来提高农户农业经营收益,缓解价格配给;通过减少生产风险、市场风险和自然风险来降低农户农业经营风险,缓解风险配给;通过减少贷款手续、审批时间和贷后检查来降低农户信贷交易成本,缓解交易成本配给。农业产业链对规模异质性农户的信贷配给影响存在差异:农业产业链对规模农户数量配给有显著负向影响,对小农户数量配给影响不显著,对小农户各类需求型信贷配给均有显著负向影响,对规模农户需求型信贷配给的缓解作用仅体现在交易成本配给上。因此,健全农业产业链利益联结和信息共享机制,完善信贷抵押担保功能,是新时期强化乡村振兴金融服务的重要战略选择。

信贷配给:均衡与非均衡理论研究述评

文章在对信贷配给理论的发展过程进行全面梳理的基础上,从均衡信贷配给和非均衡信贷配给两个方面,对信贷配给理论的已有研究成果进行了全面概括和总结,并进行了深入评述。

数字普惠金融与小微企业信贷配给:基于贷款技术视角

构建直接诱导式询问的理论分析框架,对小微企业信贷配给机制进行识别,基于贷款技术视角探讨数字普惠金融对小微企业信贷配给的影响及作用机制。研究表明:第一,数字普惠金融能够有效缓解小微企业供给型信贷配给,但对需求型信贷配给的影响不显著。第二,数字普惠金融通过软信息硬化的方式改进了关系型贷款技术,缓解了小微企业需求型信贷配给;通过硬信息强化的方式改进了交易型贷款技术,缓解了小微企业供给型信贷配给。第三,数字普惠金融覆盖广度通过改进关系型贷款技术和交易型贷款技术,分别缓解了小微企业需求型信贷配给和供给型信贷配给;使用深度通过优化关系型贷款技术,同时缓解了小微企业需求型信贷配给和供给型信贷配给;但是,数字化程度加剧了小微企业供给型信贷配给。基于上述结论,要引导金融机构持续加强和改进贷款技术运用,强化数字普惠金融发展对传统贷款技术的改进作用,拓宽数字普惠金融的覆盖广度和使用深度,提升金融服务小微企业的质效。

农地经营权强度能缓解新型农业经营主体供给型信贷配给吗?——基于fsQCA方法的路径分析

新型农业经营主体虽然有着强烈的机构贷款需求,但因缺乏有效抵押品,正规金融机构普遍对其施加严格的供给型信贷配给。“三权分置”从法律层面激活农地经营权,是破解供给型信贷配给难题的重要契机。本文从法律维度、事实维度、感知维度对农地经营权强度展开维度化分析,厘清其影响新型农业经营主体供给型信贷配给的作用机理与具体路径,并使用组态视角的模糊集定性比较分析(fsQCA)方法进行实证检验。研究发现,新型农业经营主体的供给型信贷配给,既能由法律维度、事实维度和感知维度的农地经营权同时具有较高强度而得以缓解,也能仅凭法律维度或事实维度的农地经营权具有较高强度得以缓解,但感知维度的农地经营权具有较高强度尚不足以单独发挥缓解之效。为进一步释放农地经营权改革的信贷效应,既要完善农地经营权的法律赋权与保障转入农地的实际权利,也要强化主体对农地经营权的安全感知。本文既从理论上深化了对农地经营权强度的理解,揭示了法律赋权、事实拥有、先验认知等不同层面的产权排他性、稳定性和安全性的内涵,也在实践上拓宽了破解供给型信贷配给难题的现实途径。

我国商业银行数字化与信贷配给:基于上市银行面板数据的实证研究

近些年我国商业银行数字化转型得到了国家大力支持,数字化对于商业银行信贷业务的影响日渐深远.本研究旨在探讨商业银行数字化对信贷配给的影响,将数字化作为关键变量纳入了S-W模型,并提出数字化对于信贷供给、信贷结构和信贷价格影响的相关理论假说.在此基础上,本研究还利用2010-2020年42家上市商业银行面板数据对理论假说进行了实证检验.研究结果表明数字化有利于增加商业银行信贷供给、优化信贷结构,但是对于信贷价格并没有显著影响.在异质性分析中,大型商业银行的数字化水平提高对增加信贷供给和信贷结构优化的影响要大于非大型商业银行.基于实证结果,本研究提出了分类实施商业银行的数字化路径、加强智慧营销和数字风控等政策建议.

国有商业银行对中小企业信贷配给行为的内生制度根源分析

信贷配给是信贷市场上一种典型现象,国家虽然多次要求国有商业银行增加对中小企业的贷款,但效果很不理想,国有商业银行存在着严重的针对中小企业的信贷配给行为。本文试图证明正是由于中国金融制度自身的缺陷,即使在外部政策变量的诱导下,国有商业银行对中小企业的信贷配给也无法避免。这种配给现象,很大程度上是由于商业银行自身的理性行为,更多体现了商业银行的企业化经营结果。

国有商业银行信贷配给论

随着国有专业银行商业化，信贷配给现象日益明显。这是银行转变经营机制，追求利润最大化的产物，对经济运行产生了深刻的影响。文章从五个方面对信贷配给现象做了探讨：银行商业化与信贷配给；利率的反向选择效应和信贷配给；贷款抵押的有限可靠性与信贷配给；利率和抵押的动态效应及信贷市场均衡；信贷配给的经济效应，最后提出了思考性对策。

信贷配给的效率分析

导致信贷配给现象的原因有利率上限管制 ,信贷市场上的逆向选择和道德风险。利率上限条件下的信贷配给会导致信贷市场低效率 ,而信息不对称条件下的信贷配给则是帕累托改进。通过信贷配给的效率分析可得到我国利率市场化的相关启示。

对我国信贷配给双重性的探讨

在对金融抑制理论和金融约束理论的简要回顾的基础上 ,了解了信贷配给的形成及西方经济学家对此研究的现状 ,通过对中国金融市场上存在的信贷配给现象的考察 。

信贷配给理论述评

本文在对信贷配给理论的发展过程进行全面梳理的基础上,从均衡信贷配给和非均衡信贷配给两个方面,对信贷配给理论的已有研究成果进行了概括和总结,并给予了简要评述。

论信贷配给的基本机理及其在当代中国的现实体现

信贷配给是信贷市场上的一种常见经济现象,表现为借款者的借款要求被拒绝或者不能全部得到满足。新凯恩斯主义信贷配给论认为,在信贷市场中,利率机制和配给机制同时起作用。信贷配给降低了信贷资金的使用效率,但它的存在具有一定的现实必然性。我国目前的信贷配给属于市场机制与政府主导同时起作用的"双重信贷配给"。解决我国目前信贷配给问题的出路在于更快地推进利率市场化进程。

论信贷配给及其对我国金融运作机制的影响

信贷配给是商业银行时常采用的一种贷款手段,近年来新凯恩斯主义基于信息不对称角度对于信贷配给所做的解释得到了广泛的认同。我国目前的信贷配给是市场机制与政府主导同时起作用的"双重信贷配给"。信贷配给降低了信贷资金的使用效率,但它的存在具有一定的现实必然性。解决我国目前信贷配给问题的出路在于更快地推进利率市场化进程。

信贷配给：基本原理与对我国的现实影响

信贷配给是信贷市场上的一种常见经济现象，表现为借款者的借款要求被拒绝或者不能全部得到满足。新凯恩斯主义信贷配给论认为，在信贷市场中，利率机制和配给机制同时起作用。信贷配给的微观经济意义在于，它是商业银行在信息不对称情况下对信贷供给的一种保护性措施；信贷配给对宏观经济的影响在于，它提供了利率之外又一条连接金融市场与总需求的货币政策传导渠道，可能会加剧经济衰退或扩张的程度并延长其持续时间，部分地抵消宏观经济政策的有效性。信贷配给降低了信贷资金的使用效率，但它的存在具有一定的现实必然性。我国目前的信贷配给属于市场机制与政府主导同时起作用的“双重信贷配给”。解决我国目前信贷配给问题的出路在于更快地推进利率市场化进程。

论当前我国的信贷配给:内在机理与现实表现

信贷配给是商业银行时常采用的一种贷款手段，近年来新凯恩斯主义基于信息不对称角度对于信贷配给所做的解释得到了广泛的认同。我国目前的信贷配给是市场机制与政府主导同时起作用的”双重信贷配给”。信贷配给降低了信贷资金的使用效率，但它的存在具有一定的现实必然性。解决我国目前信贷配给问题的出路在于更快地推进利率市场化进程。

论当前我国信贷配给的内在机理与现实表现

信贷配给是商业银行时常采用的一种贷款手段,近年来新凯恩斯主义基于信息不对称角度对于信贷配给所做的解释得到了广泛的认同。我国目前的信贷配给是市场机制与政府主导同时起作用的"双重信贷配给"。信贷配给降低了信贷资金的使用效率,但它的存在具有一定的现实必然性。解决我国目前信贷配给问题的出路在于更快地推进利率市场化进程。

吉林省农业信贷配给度的测量及分析

在对历年的吉林省农业贷款余额和农业产值数据进行整理的基础上,根据公式计算得出历年吉林省农业信贷配给度。并且采用整合与比较分析的方法分析了吉林省农业资金的信贷配给度基本状况。分析表明,政府主导下的金融体制的变迁决定了农业金融制度的变迁;吉林省的农业信贷配给度有所降低,这和全国的整体趋势一致。

信誉、财富与农村信贷配给——欠发达地区不同农村金融机构的供给行为研究

文章使用2006年云南、宁夏近800个农户家庭的调查数据,实证分析了欠发达地区不同农村金融机构的信贷供给行为。在区分农户的名义需求和有效需求的基础上,研究发现信用社和银行在发放贷款时偏向富有农户,民间借贷者没有这种偏向,因而其服务的覆盖面远远超过正式机构。两者都重视农户的信誉状况,但信用记录没有实现共享。这些行为的差异主要来源于各类金融机构之间信息成本和交易成本的差别。

信用评级能缓解农户正规金融信贷配给吗?——基于全国10省农户借贷数据的经验研究

本文使用2007年中国人民银行开展的农户借贷专项调查数据,采用probit模型考察了农户信用评级对农户借贷行为、农户受正规金融信贷配给的影响。结果发现,农户信用评级对农户借贷行为的改变有显著正向影响,获得信用评级的农户在需要贷款时会倾向于向正规金融机构贷款;在其他条件不变的情况下,被评级授信有助于农户从农信社等正规金融机构获得贷款,这意味着信用评级在整体上缓解了农户受到的信贷配给;对不同的信贷配给类型,信用评级产生了不同的影响,一方面缓解了供给型和自我实施型信贷配给,另一方面却加剧了交易成本型信贷配给。研究还发现信用评级对风险型和未借贷型信贷配给没有影响。研究结果对完善农户信用评级制度具有政策参考意义。

银行治理、信贷配给与中小企业融资

中小企业贷款难问题是目前困扰这些企业迅速发展的重要因素,国内外对这一问题成因进行了诸多研究与分析。从我国银行治理结构特点的这一独特视角出发,结合信贷配给理论,对不同治理结构下银行信贷行为进行建模与比较分析发现,银行治理结构通过影响银行信贷选择行为,将会对信贷市场配给程度以及中小企业获得贷款的可能性产生重要影响。

农户信贷配给程度及其对家庭消费行为的影响

正确评价我国农户信贷配给程度及其对家庭消费行为的影响，对于解决我国消费领域中存在的问题和促进整个国民经济的协调发展都具有重要意义。2003～2009年全国10个省区1000个样本农户的跟踪调研数据表明：52．2％的农户受到信贷配给，其中43．1％的农户受到完全配给，9．1％的农户受到部分配给；信贷配给使得农户家庭消费支出下降18．8％，家庭消费质量下降19．7％。因此，我国应健全农村社会保障体系，鼓励和扶植非正规金融组织的发展，应通过开发农村消费信贷产品等政策来提高农户的消费数量和质量。