抵押、贷款合约与借款人行为

运用信息经济学理论,建立了不对称信息条件下信贷市场博弈模型,研究了抵押对借款人风险的事前甄别作用和对其履约行为的事后激励作用.结果表明,在一定条件下,抵押可以有效地解决信息不对称的信贷市场中存在的逆向选择和道德风险问题.利用借款人的自我选择机制,银行可以通过合适的分离合约来有效地降低贷款中的信用风险.提出在我国经济和社会发展的现阶段,抵押的作用受到一些现实约束的抑制和抵消.

隐性约束与非正规金融市场融资——基于借款人选择的解释

与正规金融市场相比,非正规金融市场不仅资金价格高,而且不能保证时间和数量上的充足供给。现实中,正规金融体系之外始终存在着非正规金融市场。通过对比非正规金融与正规金融融资方式,发现正规金融固有的"隐性约束",将借款人克服"隐性约束"成本作为变量引入三方均衡,发现正规金融"隐性约束"对借款人具有挤出效应。通过实地调研问卷和运用Logit模型,从借款人自身条件出发,解释借款人是否愿意克服"隐性约束"以及在正规金融市场和非正规金融市场间如何进行选择。

考虑借款人债务利率结构的贷款保险定价研究

借款人债务不同的利率结构,会影响借款人未来对于银行贷款的偿债能力,给银行带来信贷风险,在利率市场化的环境中,这种影响将变得明显。基于期权定价思路建立起的贷款保险定价模型,能够较为准确地计量到上述风险。经算例分析发现:变动借款人任一债务的利率水平,都会引起贷款保险定价水平的同向变化;在借款人债务中,比贷款利率高的债务的占比具有推高贷款保险定价的作用,比贷款利率低的债务的占比具有降低贷款保险定价的作用。

借款人声誉对融资成本的影响研究——来自P2P网络借贷平台“拍拍贷”的经验证据

基于P2P网络借贷平台“拍拍贷”从2007年7月至2013年12月的50000笔借款数据，运用倾向得分匹配法，研究了借款人声誉对融资成本的影响。研究发现，相比低声誉借款人，高声誉借款人具有显著的融资成本优势，借款利率约低0．02。区分了不同职业和不同年龄的检验结果也表明，高声誉显著降低了融资成本，在不同职业的借款人中，声誉对利率降低的范围在0．040~0．044之间；在分年龄的借款人中，声誉对利率降低的范围在0．038～0．047之间。P2P网络借贷平台的信息传递机制有效地降低了信息不对称的程度。

中国上市公司担保与借款人非理性投融资行为分析

通过对中国上市公司担保中借款人行为的分析,本文认为,中国上市公司保证担保的自身特征与不健全的上市公司治理机制相结合,诱发了借款人(包括上市公司)的非理性投融资心理倾向,进而导致了其非理性投融资行为的产生和收益损失。

P2P网贷平台借款人信用风险评估研究

借款人信用风险评估缺失是造成P2P网贷问题平台频出的重要原因之一。本文从分析网贷平台借款人的信用风险着手,筛选网贷平台借款人信用风险的影响因素,建立网贷平台借款人信用风险评估指标体系,并构建基于人工神经网络的信用风险评估模型,进而选取部分P2P网贷平台所披露的137组借款人信息进行实证测试,发现测试结果与实际情形基本一致,借款人信用风险评估指标和模型能满足网贷平台对借款人信用风险评估的需要。

银行对“边缘借款人”金融排斥的理论分析

本文主要从银行流动性偏好和银行发展各阶段的经营方式及组织变化等方面讨论了银行对"边缘借款人"金融排斥的内在原因。本文认为"边缘借款人"融资困难的原因主要是由于银行为了满足其合意的资金流动性需要,采取不同的信用评价标准进行筛选客户,从而拒绝"边缘借款人"的借款请求。同时随着银行的不断发展,银行运作方式和组织结构的变化会使"边缘借款人"和银行之间形成组织性和空间性障碍,进一步恶化了他们的融资状况。

中国P2P网络借贷市场合适借款人识别与道德风险测算

从中国P2P网络借贷市场信息中介对等性出发,本文选取已进入良性发展的某前十大平台全部网络交易真实数据,通过合适借款人特征识别、违约机制模拟与不同情境道德风险测算发现:中国P2P网络借贷市场确实有合适的长尾人群且在稳健平台借款不会产生系统性风险;合适借款人违约风险与其主要特征密切相关,出借人可根据违约机制优化组合标的获得超额收益;风险形成机制截然不同的法人混入P2P网络借贷市场将冲击合适借款人;风险中性平台更可能保证市场稳健发展,偏好风险和过度谨慎均可能加剧系统性风险。

个人住房抵押贷款借款人产品选择行为

1998年至今,中国个人住房抵押贷款市场迅速成长,并呈现出持续增长趋势。从完善个贷服务、降低金融风险的角度出发,深入研究借款人个贷产品选择行为具有现实意义。本文以2001年北京个贷市场实际交易数据为基础,采用二元Logit选择模型,定量分析经济因素、借款人个体属性和个贷产品属性对借款人个贷期限和贷款价值比选择行为的影响。实证研究发现,借款人性别对其个贷产品选择的影响并不显著;高收入借款人相对于中低收入借款人更倾向高比例中短期贷款;购置高价住宅的借款人相对于购置中低价格住宅的借款人更倾向选择中低比例长期贷款;未婚借款人更倾向高比例贷款;年轻借款人和高等教育程度借款人更倾向长期贷款。此外,本文结合对特定人群房价收入比的分析,探讨造成借款人选择行为差异的可能原因。本文基本结论为,借款人个贷期限和贷款价值比选择行为相对合理,不存在绝对高风险人群。

P2P网贷平台借款人信用风险的影响因素分析——以拍拍贷平台为例

参考商业银行评估个人信用风险的指标,采用多元线性回归模型对拍拍贷平台上的借款人信用风险进行分析,并对所选指标进行回归得出借款人信用风险的主要影响因素。基于我国P2P网贷平台发展现状,提出如下对策建议:加强征信管理和服务,建立统一规范的信用评分系统,建立资金保证池保障客户安全,加大网贷平台信用信息保护力度等。

我国农村小额信贷借款人权益保护研究

虽然我国农村小额信贷还处于发展的初期,但是发展的速度却很快。当前我国仍处于政治和经济的转轨期,小额信贷的发展自然也显现出或多或少的政府主导意味,中央政府赋予农村小额信贷机构一些政治功能也就成了顺理成章的事情。现如今,小额贷款机构已被看作繁荣农村经济的发动机和维持农村稳定的减压器。因此,国家立法十分注重对小额信贷机构的保护,对借款人权益的保护却经常被忽视,借款人权益保护规范缺失的状态有待改善。随着我国农村小额信贷的不断发展,小额信贷借款人权益保护机制的欠缺已经成为制约其进一步发展的瓶颈。本文通过对我国农村小额信贷借款人权益保护概况的分析,提出构建完善的农村小额信贷借款人权益保护体系的构想,旨在为我国农村小额信贷的发展提供一些参考,尽可能地帮助小额信贷借款人维护自身权益。

农户视角的林权抵押贷款借款人风险研究

基于295份农户问卷数据,发现农户存在林权抵押贷款借款人风险意识不高和风险防范意识不系统的特征,农户风险意识主要受农户个人禀赋、家庭贷款需求和相关政策认知程度的影响。在提升农户自身的林权抵押贷款借款人风险意识前提下,建立包括规避风险、减少风险和转移风险在内的完善的林权抵押贷款借款人风险防范体系。

互联网P2P借贷信用风险借款人影响因素实证研究

互联网P2P借贷作为互联网信息技术与资金借贷相结合的新兴金融模式,存在一定的信用风险。从借款人特征角度,采用logistic回归分析的方法,基于"人人贷"网站的数据,实证检验借款人因素影响互联网P2P借贷的信用风险;研究结果发现:借款人的区域差异、综合素质水平、借款人的经济实力和现金流情况对互联网P2P借贷平台信用风险有显著影响;最后,基于上述影响因素对互联网P2P借贷信用风险管理提出相应的对策和建议。

影响借款人选择还款方式的因素分析

个人住房贷款的还款方式概述 住房贷款的还款方式共有六种,分别是等额本息还款法、等额本金还款法、等额递增还款法、等额递减还款法、等比递增还款法、等比递减还款法.等比递增(减)法和等额递增(减)法在测算月还款额时,要根据借款人的借款金额、递增(减)金额或比例,将还款期限划分为若干个时间段,借款人在不同的时间段按不同的月还款金额偿还贷款.而在个人住房贷款中,银行提供的主要是等额本息和等额本金两种还款法.

基于信贷人员与借款人博弈分析的激励机制设计

信贷风险是指信贷资金安全系数的不确定性，表现为借款人由于各种原因，不愿或无力偿还银行贷款本息，使银行贷款无法收回．形成损失的可能性。如果商业银行出现较大的信用风险，不能按期收回贷款本息，其更严重的后果是旦现金不足，不能应付提款，激发挤兑，威胁银行的正常经营，甚至使银行面临破产。关于信贷风险的问题，国内外已有许多有意义的研究成果。在借鉴这些研究成果的基础上，本文运用博弈论对信贷市场的信贷人员与借款人行为进行分析，通过二者策略选择变化及其均衡结果，对我国商业银行信贷问题产生原因做出解释，并给出相应建议。

第三人单方作出的替借款人偿还银行贷款的意思表示在什么条件下生效?

案情1998年9月23日,我省甲支行因出具累计金额1600万元的巨额虚假存款证明被山东省青岛市中级人民法院查明后追加为第三人,涉入诉讼。由于案情重大,省分行和二级分行二次赴青岛市中级人民法院,查明:该案原于1996年11月。

从借款人意外伤害保险看受益人指定权的法律完善

受益人是保险理论与实践中一个十分重要的法律术语,我国《保险法》对受益人作了初步规定。但是,相对于借款人意外伤害保险业务的迅猛发展,与受益人相关的理论准备、还是立法司法都显得不足,致使保险理论与保险实践产生一些不协调的问题。本文从借款人意外伤害保险的实践工作出发,尝试对其中存在的问题作些探讨,对现行保险法律制度的完善提出若干意见和建议。

应高度关注借款人向融资性贷款公司等提供虚假个人信用报告问题

近几年来,不少融资性贷款公司、理财公司等进驻到县域,与正规金融机构相比,它借助自身的优势,有手续简便、放贷快等特点。但在实际工作中,笔者发现,存在着借款人向融资性贷款公司等提供做假后的个人信用报告问题,应引起相关部门高度关注。一、案例分析在实际工作中,我们发现,个别客户会拿着做假后的个人信用报告去融资性贷款公司、理财公司等办理贷款业务。我们遇到过两个案例。