银行处罚的信息溢出效应与实体经济效应——基于银企借贷关系的视角

银行处罚既是微观审慎监管工具,也是促进金融服务实体经济的重要手段。本文使用2009—2021年我国A股上市公司与原银保监会行政处罚的微观数据,考察了银行处罚对借款企业的信息溢出效应与实体经济效应。研究发现,银行处罚可显著改善借款企业的信息披露质量,即具有显著的信息溢出效应。异质性分析显示,该溢出效应在非国有、对不确定性感知弱、对外部融资依赖度高以及地区法制化程度高的企业更为显著。机制检验发现,银行处罚能够促进银企借贷关系合理化,进而改善企业信息披露质量。进一步的研究发现,银行处罚的信息溢出效应在稳定股市、增加实体投资以及缓解融资约束等方面能够发挥积极作用,即具有显著的实体经济效应。本文从银行处罚视角揭示了银行业强监管的信息溢出效应和实体经济效应及其内在机制,为金融监管的有效性提供了微观证据,对金融如何支持实体经济的高质量发展具有重要的参考价值。

个体借贷关系网络特征与违约研究——来自互联网融资平台的证据

本研究应用复杂网络分析方法研究了互联网融资平台个体借贷关系网络特征与借款人违约问题.提出了融资平台个体借贷关系网络的构建方法,构建了互联网借贷平台人人贷个体借贷关系网络,刻画了该网络的整体特征以及违约借款人群体和不同信用等级借款人群体、纯投资者群体构成的子网络特征.揭示了借款人和投资者的行为选择规律.分析了借款人网络拓扑特征与借款信息的相关性,构建了借款人违约与借款人网络拓扑特征、借款信息的三个回归模型.研究发现:构造的网络拓扑特征对于个体借贷关系结构具有很强的解释力;借款人节点的网络拓扑特征与借款人的违约存在显著相关关系,且这种关系在不同属性借款人群体中也具有稳健性;研究结果能够用于各类互联网融资平台借款人信用风险评估及违约预测.

进化与异动:合作社对乡村借贷关系影响分析——以20世纪前半期中国的乡村信用社为中心

靠行政力量自上而下进行的强制性制度变迁,其成效是与国家权威及政府官僚机构对此的认同度成正比的。20世纪中国政府强力推行的乡村合作事业,因基层政权“趋利性”及村落精英“痞化”和他们在利益驱动下的“寻租”行为(乡村社会仍为乡绅土劣“旧式精英”所控制),导致合作社受到现存政治制度制约,且易于“移植”甚至是对既有政治制度做合作社内的“复制”,使得乡村借贷关系上出现了进化与异动两种局面并存的景象。这从一个侧面折射出在建立现代民族—国家过程中,国家权力合法性实现在乡村社会出现了障碍。但应该肯定的是:信用合作社从一个方面代表着中国农村经济特别是乡村金融现代化方向;同时它的存在也打破了高利贷一统农村资本市场的格局。

岳麓秦简律令文书所见借贷关系探讨

最新刊布的《岳麓书院藏秦简(肆)》披露了一批有关秦律规范借贷关系的新史料。这些史料表明,秦王政十三年(前234),秦官府对民间"相贷资缗"的法律进行了一次大规模的"更修"。简文还显示,在此之后,黔首"相贷资缗者,必券书吏",否则官府可以"勿听";而此前若"不券书讼",官府则"为治其缗,毋治其息"。不仅如此,秦官府亦制定了官方的法定利率,因此,秦的借贷关系其实是一种古典借贷关系,并非为一种纯粹的"封建高利贷关系"。尤为重要的是,这批岳麓秦简不仅向世人清晰地展示了一批秦律规范公私借贷行为的法律文本,而且还披露了一些当时公职人员在出公差时向沿途"县官"借贷粮草的历史真相。

公司间借贷关系立法结构性调整:禁止、许可抑或其他

货币借贷是自然人之间、公司之间以及相互之间常见的行为,目前调整借贷的立法众多,渊源层次复杂且不协调,借贷合同效力规范争议较大。《公司法》第149条和第116条的规定没有解决公司间借贷关系与效力问题,公司立法应该梳理已有的法律条文,明确对公司间借贷活动的禁止、允许或其他安排,以促进公司借贷行为的规范运作。在禁止加例外许可的公司借贷立法模式下探讨公司借贷立法的结构性调整,实现公司对内部关系人借贷禁止的同时,平衡合理的公司资金融通渠道与资金调度周转。

非正式借贷关系网络对欠发达地区农村家庭收入的影响——基于陕西安康三县农户的调查分析

本文在对陕西省安康市1106户农村家庭开展调查的基础上,以非正式借贷关系网络为主线研究了欠发达地区农村家庭的总收入、农业收入、非农业收入和其他收入的影响因素。研究发现:非正式借贷关系网络规模大小与农村家庭收入之间具有显著关系,非正式借贷关系网络规模越大越有利于农村家庭收入的增加;在与非正式借贷关系网络共同影响农村家庭收入的重要因素中,外出务工则对农村家庭收入具有负面影响,劳动力人口数量对农村家庭收入具有正面作用,物价上涨对农村家庭收入具有负面影响。

从文契看清代福建民间借贷关系

清代福建民间借贷的特点:逐步从实物借贷为主转向以货币借贷为主;小额短期借贷占绝大多数;民间借贷主要是为了渡日、操办婚丧、宗族祭扫或缴纳租赋等,只有少数是为经营而融资。这既反映福建农村商品货币经济有所发展。

委托贷款对借贷关系和社会资金配置的影响——现实与理论的偏离

近年来,我国商业银行的委托贷款规模不断扩大,对借贷关系和社会资金配置产生了明显影响。委托贷款作为商业银行的中间业务,拉长了委托人与借款人之间的委托代理关系,增加了社会资金的配置成本,降低了社会资源配置效率;委托人对借款人的监督比商业银行更有激励和效率;委托贷款对金融资源错配的纠偏作用可能会增加社会资源配置成本。所以,从宏观视角来看,委托贷款的司法设计并非经济学上的最优设计,如果商业银行从委托人与借款人之间的借贷关系中退出,通过市场化设计允许企业间的直接借贷,可能会提高整体社会福利。

绿色信贷借贷关系研究:基于互惠性视角

在绿色信贷发展潜力依旧巨大的背景下,从一个新的视角去探究银行、企业间的绿色信贷借贷关系,对于进一步促进绿色信贷发展有着重要意义。本文从互惠性视角出发,分析绿色信贷借贷关系中的互惠性因素,在此基础之上构建银行、企业的互惠性基础博弈模型,通过引入政府这一主体对互惠性基础博弈模型进行拓展。研究结果表明:银行应当与企业培养正的互惠性借贷关系,并尽可能避免负的互惠性借贷关系;银行、企业实施绿色信贷所取得的经济效益与对方给予自己的互惠性程度呈同方向变化;行业自律组织和政府的存在,可以有效保证正的互惠性借贷关系的形成。因此,要形成正的互惠性借贷关系,不仅要完善国家或者行业自律组织的相关制度体系,还要培养银行和企业内部的互惠性意识。此外,加强诚信体系建设、完善相关法律法规、建立动态信息共享平台等都是必要措施。

资本充足率、借贷关系和金融风险的认识误区

在当前中国货币银行学领域的“共识”中，若干误区是值得关注的。

苏南土地改革前农村借贷关系的考察

苏南土地改革前,农村借贷关系比较复杂。除地主、富农外,还有当铺、粮行、花行、作坊等从事利贷剥削。小贩、店员、一部分工人及其他劳动者也放出一些债务,农民之间也有债务关系。苏南农村的负债户较多,一般贫雇农很少不负债,中农负债户也不少,甚至有少数地主、富农借债。苏南借贷的形式不外货币借贷和实物借贷。按借贷时间的长短来分,苏南利贷主要有年利、月利和日利三类。除此之外,苏南还有十几种特殊的借贷种类。苏南农村各阶层借贷的原因和动机也相当复杂。

陕甘宁边区借贷关系研究综述

陕甘宁边区借贷关系的研究可划分为三个阶段:20世纪80年代以前,除了一些调查报告和时事性文章中包含有借贷的信息外,并没有专门的学术论著问世。上世纪80年代到2000年之间,边区借贷关系的研究主要是附带在学术界对边区减租减息政策、合作社、农业史、金融史等相关领域中研究的。近十余年来,学者们开始著文对一些专门的借贷组织、特殊的借贷人群等进行了论述,陕甘宁边区的借贷关系越来越得到学术界的关注。

欠发达地区农村借贷关系研究

一、欠发达地区农户借款需求及特征分析根据调查了解我国欠发达地区农户在收支上大多存在缺口,农户的收入无法满足日常的支出,为了弥补这个缺口。

浅谈借贷关系中的抵押

在金融体制改革过程中银行日益重视金融资产质量,为了降低贷款风险,银行已逐步恢复传统的“抵押贷款”业务,抵押已成为银行贷款的重要担保形式之一。据不完全统计,银行系统采用抵押担保的贷款业务平均已占全部贷款业务的30％以上,个别商品经济比较发达的地区则达80％以上。另一方面,随着我国对外开放的扩大和引进外资的增加,许多外商和台、港、澳、侨胞也纷纷要求援用国际惯例。

基础会计教育的辅助手段:借贷关系一览表

基础会计不仅是大学财会专业学生的入门课程，也是经济与管理类的各个专业的必修课。笔者通过多年探索，总结出《基础会计借贷关系一览表》，供理财学子参考。

构建新型银企借贷关系的出路在于深化金融、企业改革

构建新型银企借贷关系的出路在于深化金融、企业改革朱升接刘建平随着经济金融体制改革的不断深化，国有商业银行已成为工商企业资金供应的主渠道，每年银行都向企业注入大量的信贷资金。然而，银行信贷资金的投入并没带来企业效益的提高，而是可用资金的不断减少，以及低...

重塑农行与乡镇企业的借贷关系

现状与弊端一是观念上的政策性。各取所需曲解某些政策,把借贷关系视作供求关系。发展乡镇企业是我国农村经济的希望所在,是亿万农民脱贫致富奔向小康的必由之路。农业银行作为国家专业银行目前仍担负着政策性、经营性双重职责,支持乡镇企业发展是责无旁贷的。问题在一些地方,特别是乡镇级行政与企业,不顾自身的资金、技术、资源和管理等具体条件和有无经济效益,乱立项目,盲目上马,一哄而起;往往还借助国家鼓励发展乡镇企业的一些政策给农行施加压力。尤其是一些“带帽项目”、“现场办公项目”为农行信贷投向缠上套索,所谓的项目评估、可行性调查只能作作表面文章。行政干预过多,农行信贷不能自主,这样的“政策性”业务实质上违背国家政策,造成信贷结构难以向符合产业政策的行业(项目)实施调整,扶优限劣的信贷政策难以落实到位。二是资金上的依赖性。把借贷关系视作婆媳关系。现在有一种观念。

论借贷关系为主的财政—银行体制之建立

财政和银行是国家筹集和分配资金的两条渠道,是国民经济价值管理的重要手段,也是国家宏观控制的重要杠杆。经济体制的改革使两者关系发生了新的变化;社会主义经济运行的有机联系则表明了两者关系的错综和交融。本文试图通过对财政、银行关系旧模式的分析,从我国经济特点着眼,论述建立以借贷关系为主的财政——银行体制的设想。

重塑银行和企业的借贷关系

一、为什么要重塑银行和企业的借贷关系改革开放以来,金融体制改革在理论和实践上早已明确了专业银行和企业的关系是资金借贷关系。但事实上,到目前为止。