功能监管国际实践对我国跨境金融监管的启示

功能监管理念最早出现在20世纪40年代初期的美国,后被其他国家和地区不同程度运用于金融监管领域,美国、英国和中国香港功能监管实践在国际上具有代表性。我国跨境金融监管不同程度体现了功能监管理念,但存在重复监管、异质性监管、政策不统一、监管缺位等问题。我国可借鉴国际经验,明确功能监管的法律地位,建立并表监管、限制关联交易、最低资本要求保障机制,加强功能监管与机构监管、行为监管、穿透式监管、持续监管、审慎监管的协同,形成监管合力防范系统性金融风险。

功能监管——我国金融监管的必由之路

金融监管在现代金融体系中发挥着越来越重要的作用,它捍卫中小消费者取得公平交易的机会,尽力制止系统性金融危机或金融市场崩溃的发生,确保金融市场的高效、有序和廉洁.

基于金融混业视角的金融监管创新路径:功能监管论

随着金融全球化和金融混业经营趋势的不断发展,金融监管的难度逐渐加大,解决这一问题的迫切性日益凸现。在此形势下,对现行以机构监管为主的金融监管模式进行改革,逐步过渡到功能监管视角下的统一监管成为必然选择。文章从以论述功能监管的基本涵义为切入点,通过分析功能监管的本质属性,深入探讨了基于功能监管视角的金融监管特征,在此基础上,提出了基于功能监管视角的金融监管效能优势。该研究成果将为我国金融监管部门制定切实有效的金融监管政策,从而确保我国金融体系安全运营的科学化实践,提供重要的决策参考。

金融功能监管模式新论

功能监管立足的原则是相同的功能应当受到相同的监管,而不管履行该功能的机构为何。虽然功能监管比传统的机构监管适合于混业经营,但存在很多弊端。纯粹的功能监管并不能满足对金融控股公司监管的需要。本文从功能监管模式解析入题,分析了功能监管模式的优势及存在的问题,提出了完善功能监管的建议。

功能监管强化视角下的民间金融法律治理研究

民间金融的政策变化与属性争议使如何对其进行法律治理成为难题。我国目前主要以非法集资法律制度作为对民间金融的法律规制手段。然而非法集资法律制度秉承的金融抑制政策导向和机构监管逻辑使其存在一定的滞后性;这种滞后性使地方政府产生对其进行选择性执法的动力,从而在民间金融的规制上与中央政府构成博弈,导致非法集资法律制度规制失灵,并出现对民间金融的监管空白。只有通过功能监管改革,将所有具有系统性风险的民间金融活动(无论合法与否)都纳入类型化的金融监管体系之中,才能有效避免监管空白,防止区域性金融风险的累积。此外,在一个更长的时间内,还应当拓宽金融市场准入,并明确地方金融监管权,以实现市场均衡和规制均衡,彻底解决我国的民间金融问题。

论金融功能监管:金融监管核心思想——从全球金融监管新发展看中国金融监管法律变革

随着我国“入世”,民族银行业面临巨大挑战,我国金融监管更面临严峻考验。我国金融业走向混业经营已成必然,应在分析借鉴美国《金融服务现代化法》及澳、日、德、英、加等国立法与理论的基础上,建立功能监管体系,完善我国的金融监管。

做“价值链金融” 配好“功能监管”

当前中国经济金融面临的主要问题是,全球流动性过剩背景下虚拟经济投资过度与实体经济中的消费和生产不足并存。创新金融服务模式,发展价值链金融是解决当前中国经济面临的困局、推动中国经济结构转型的可行选择。在发展价值链金融的同时,必须强化功能监管以确保其高效运作。

机构监管和功能监管的比较分析及对中国的启示

随着金融全球化的深入,金融行业间的国内和国际竞争日益激烈、金融公司靠传统的业务已无法扩大利润增长来源,金融创新和监管规避急剧发展,传统的三大金融领域(银行、保险和证券)及金融产品之间的界线日渐模糊,很多国家纷纷踏上了金融改革、放松金融管制,实行混业经营,进而开始调整监管模式之路。

机构监管与功能监管的比较分析及对我国金融监管的思考

近年来,随着金融业务由分业经营向混业经营的转变,许多国家的金融监管体制也出现了分业机构监管向综合性的功能监管转变的趋势。本文阐述了机构监管与功能监管的内涵,并对机构监管与功能监管的优缺点,以及世界上几个主要国家的金融监管实践做了比较分析,在此基础上,就我国的金融监管体制进行了思考与建议。

我国农村金融组织体系的功能监管研究

从逻辑上讲,金融监管首先是一个实践问题,而金融监管理论是金融监管实践的抽象总结,它的产生和发展来源于金融监管实践的发展变化。论文首先介绍了功能观金融监管理论,从金融监管与经济学的一个基本范式"看不见的手"出发,尤其是结合我国农村金融的特殊性,论证了农村金融监管制度的必要性;然后,通过对我国农村金融监管制度的历史进程分析,发现其存在诸多缺陷,而这些缺陷和问题的产生都是与我国农村金融监管的机构视角联系在一起的。最后,论文以金融体系的功能视角为出发点,提出了我国农村金融监管创新的五个方面,即要实现农村金融的监管理念创新、监管模式创新、监管方法创新和内控机制创新,并要以法制化为保障。

中美金融监管比较及功能监管适用性分析

在混业经营趋势下我国的机构监管体制已经不能满足金融发展的要求,必须有所改善,而功能监管是使我国金融监管体制更加完善的关键,本文就中美金融监管模式进行比较分析,来考察功能监管对我国是否适用。从实证分析的结果可以看出,目前我国金融分业经营体制下的机构监管模式是有效的,能够大体保证金融稳定,但在混业经营趋势下应向功能监管方向进行调整。

如何完善我国证券市场的功能监管

2005年以来，无论本国的金融服务公司还是外资金融服务公司都在积极地制定战略。以便在中国的金融市场竞争中取得有利的地位。成千上万的顾客和资本成为它们争夺的目标。而今我们自己困惑的是。我们国家至今还没有形成完善的法律框架体系对证券市场实行功能监管。而法律恰恰是管理者为调整日益发展的金融市场而寻找的一系列措施以及对这些措施的合理修整，使法制框架合理化的不懈努力，能够妥善地解决证券公司和各种金融服务部门之间的利益之争，并且促使证券市场上的各种金融服务部门不断地拓展它的产品和服务。

韩国资产证券化信托功能监管的发展历程及经验启示

广义上,资产证券化过程中,设立特定目的信托的受托人既包括标准的信托机构,也包括虽无信托之名但行信托之实的其他金融机构。韩国的功能主义综合金融监管体系十分具有代表性,不仅迅速扭转了不利局面,而且有利于对数字财产交易、金融投资(消费)者保护、企业数据保护与金融监管科技等主题的拓展。守住不发生系统性金融风险的底线是中国特色社会主义制度的优越性在金融改革领域的深刻体现。我国应着重解决资产证券化信托的功能统一监管问题,明确大资管产品的信托属性,理清基础法律关系,充分将社会主义核心价值观融入金融监管工作当中,走中国特色社会主义金融改革发展之路。

从机构监管到功能监管的中国金融法制发展路径

近年来,我国金融业得到快速发展,金融监管模式作为金融业健康发展的基础和保障也日益受到关注。在分业经营的管理体制下,我国实行的是机构性金融监管模式。而实践中,混业经营却成为一种不可阻挡的趋势,机构性金融监管的问题不断凸显。因此,从我国金融创新背景下机构性金融监管出现的问题着手,引出功能性金融监管的优越性,再从金融业的混业经营、金融法律制度的变革以及金融人士的培养三个方面对我国实现功能性金融监管模式的条件进行阐述。

试论金融理财业务的创新发展与监管模式选择——机构监管还是功能监管

金融理财业务的创新发展加快了业务交叉与融合,不同性质的金融机构开始从事向同性质的金融理财业务,这对原有的"分业监管、功能监管"带来挑战。在功能监管框架下,存在多头监管、标准不一、法律界定模糊、产品创设不规范、风险控制不严等问题。为顺应市场需要,有必要在现有的机构监管基础上引入功能监管理念,建立机构监管与功能监管相结合的新框架,实现对金融理财业务的统一监管。

香港“持牌人”制度对内地加强功能监管的启示

金融业务牌照监管是全球资本市场功能监管的通行做法,这种监管方式实现了同类业务同等监管,是适应市场需求变化的基本原则。我国内地尚未建立有效的金融业务牌照管理体系,现行牌照管理方式建立在机构监管基础上,难以实现金融业务的统一和全覆盖监管,容易引发监管套利和市场无序等问题。香港"持牌人"制度,是功能监管体制下的一种典型安排,通过牌照的发放和退出实现了证券期货经营机构的有序管理和充分竞争,其经验和做法值得学习、思考和借鉴。

审慎监管、功能监管与行为监管:我国金融科技监管的三维构建

随着信息技术与金融业务的深度融合,金融科技呈现蓬勃发展态势。金融科技在推动金融业态创新、促进普惠金融发展之余,也带来诸多新类型风险,对我国现行金融监管体系的有效性和适应性造成肘腋之患。基于此,本文在系统梳理国内外现有文献研究与实践经验的基础上,提出未来我国应围绕审慎监管、功能监管和行为监管三个维度,构建更具专业性、穿透性与统一性的金融科技监管体系,并从内在逻辑与路径选择两个方面阐释了“为何”与“如何”构建“三维一体”的金融科技监管体系。

全国金融工作会议上的新概念:功能监管与行为监管

7月14日-15日召开的全国金融工作会议．着重强调了以强化金融监管为重点，以防范系统性金融风险为底线，加快相关法律法规建设，完善金融机构法人治理结构，加强宏观审慎管理制度建设．加强功能监管，更加重视行为监管。

非银行支付服务功能监管研究

支付是商品和服务交易过程的重要组成部分。非银行支付机构提供的支付服务具有连接民生、服务大众的特性,市场参与者活跃度强,垄断趋势日益显现。当前,我国非银行支付服务市场规模快速增长,其“支付不能”的信用风险特征导致风险事件时有发生,非银行支付服务监管应确立功能监管理念,以监管对象同类产品的业务实质为依据,制定相应的监管措施,以实现与维护支付体系安全稳定、提高支付市场效率和保护消费者权益等监管目标一致的监管结果。

地方性金融监管方式改革分析——以四川功能监管与行为监管为例

金融与实业血脉相连。金融监管既要坚持金融为实体服务的根本目标,又要注重防范金融市场整体风险,才能为金融与实体经济深度融合、良性互利提供保障。在全国金融改革创新的浪潮下,地方政府应当如何主动融入稳步促进,关键在于立足地方现状,找准改革创新的普遍规律与地方特色。因此,从地方政府的立场出发,要为深化金融改革筑下牢固基石,为金融监管的改革创新开拓思路,有必要在金融监管的整体架构中以金融监管方式改革为视角,从理论与地方实践两方面论证推行功能监管与行为监管结合的监管方式的必要性,并以此为基础进一步分析在改革中应当遵循的原则与可以采用的方法路径。