国家审计对防范化解区域金融风险的效应研究——基于“经济体检”功能框架的检验

防范区域金融风险是现阶段防范化解金融风险工作的重点,国家审计能够在防范化解区域金融风险方面发挥重要作用。文章基于我国30个省份的面板数据,实证检验国家审计“经济体检”各功能对防范化解区域金融风险的效应。研究发现,国家审计的“查病”“治已病”“防未病”功能均能有效抑制我国区域金融风险,基于“经济体检”综合功能对区域金融风险的抑制作用显著;国家审计对区域金融风险的抑制效应在区域、市场化水平、城市集群水平方面存在异质性。基于此,文章提出提升国家审计水平、助力防范化解区域金融风险的政策建议。

非对称信息视角下中国区域金融风险的影响机制

本文基于委托代理理论,构建非对称信息视角下中国区域金融风险影响机制的分析框架,并采用TVP-SV-VAR模型探究不同地区区域内金融风险影响机制的异质性。研究表明,非对称信息下金融系统委托代理行为致使商业银行存在信贷配给,资金倾斜助长了地方债扩张和房地产泡沫累积,一旦债务违约及泡沫破裂造成大量银行不良资产积聚,将引发区域金融风险。异质性研究发现,经济发达地区中房地产泡沫是区域金融风险形成的主导因素;经济次发达地区中地方政府过度举债是引致区域金融风险的主要冲击;而经济欠发达地区的区域金融风险是地方政府过度举债与房地产泡沫共同作用所致。国家金融监督管理总局应严控商业银行信贷资金流向,并对地方债扩张和房地产泡沫等区域金融风险影响因素实行“属性+对策”的差异化监管,构建风险治理的区域协作平台,提高区域金融风险的防范处置能力。

2013—2023年区域金融研究的热点议题与未来展望——基于CiteSpace的文献计量分析

区域金融是关于不同区域的金融结构与金融运行以及金融与区域发展关系的研究,研究区域金融对我国区域协调发展具有重要意义。本文以CNKI数据库中的CSSCI文献为研究对象,利用CiteSpace进行可视化分析,同时结合文献计量学的相关理论,从发文量特征、期刊分布、作者与机构概况、研究成熟度以及热点变迁等方面进行分析,综合评价区域金融的研究现状。从总体上把握国内有关区域金融的研究动态,跟踪其发展趋势,同时找出现有研究的不足之处,揭示原因并提出建议。研究结果显示,我国区域金融在2013—2023年研究热度整体呈下降趋势,载文期刊来源类别广泛,研究问题呈阶段性变迁的特点,存在着核心作者群尚未形成,与其他学科的交叉融合度不高等问题。

国有金融机构金融控制力对区域金融协调发展的影响

本文以2011—2020年沪深A股上市国有金融机构为研究样本,以国有金融机构金融控制力为着手点,构建核密度估计模型和面板数据模型,探究我国区域金融发展的演化规律以及国有金融机构金融控制力对区域金融协调发展的影响效应。研究发现:(1)我国金融发展水平无论是金融发展规模还是金融发展效率均存在显著的非均衡特征,并且金融发展规模和金融发展效率的演化规律呈现“同中有异”;(2)国有金融机构金融控制力能够显著提升金融发展规模和金融发展效率;(3)异质性分析表明,国有金融机构金融控制力对东部地区金融发展的影响在于能够显著提升其金融发展规模,而国有金融机构金融控制力对中西部地区金融发展的影响在于能够显著提升其金融发展效率。本文的研究为持续增强国有金融机构金融控制力,推动我国区域金融协调发展提供了理论基础和实践启示。

金融科技对区域金融风险的影响研究

经过多个阶段的演进和发展,金融科技对我国经济高质量发展产生了显著的影响,但是整个金融体系中存在的风险依然需要得到重视。基于2009-2022年中国31个省份的面板数据进行回归分析,结果表明:金融科技对区域金融风险存在显著的正向影响;同时,金融科技发展水平对金融风险的影响作用存在地区异质性,在更发达的地区,金融科技对区域金融风险产生的影响更显著;进一步研究发现,金融科技对区域金融风险的加剧效应随着金融监管强度的增加而相对减弱;在适当的通货膨胀水平下,当通货膨胀水平高于门槛值时,金融科技对区域金融风险的促进效果会有所减弱,更多地释放金融科技发展所产生的正面效应。

推动建设武汉区域金融中心

金融是实体经济的血脉,更是城市的核心竞争力。纵观上海、北京、深圳等全国金融中心,以及广州、杭州、成都、重庆、南京等区域金融中心,无一不将金融业高质量发展作为建设国际化大都市的驱动引擎。自1861年汉口开埠以来,湖北武汉就一直以金融业闻名遐迩。

欠发达地区区域金融风险的防范

在经济结构调整的大背景下,虽然金融风险总体处于可控状态,但各种潜在风险点逐渐显现,特别是区域系统性金融风险,其对区域金融稳定和经济发展构成严峻挑战。本文深入分析了欠发达地区金融风险的特征及其成因。基于这些分析,本文提出了提升金融系统自身免疫力、建立良好的经济运行环境等一系列防范措施,旨在为维护区域金融稳定和促进经济发展提供策略参考。

新形势下防范化解区域金融风险维护金融稳定的实践与思考——以山东省为例

2023年10月召开的中央金融工作会议,首次提出加快建设金融强国的目标,强调通过全面加强金融监管,有效防范化解金融风险。在金融风险监测、监管、处置等方面,山东通过强化顶层设计、摸清真实风险底数、强化风险及早处置、疏堵并举打击非法金融活动等探索实践,取得显著成效。结合山东近年来应对金融风险的实践,基于化解区域金融风险的理论研究,从坚持党中央集中统一领导、重视标本兼治、做好风险监测预警、加强全面监管、增强组织协调等5个方面,提出我国防范化解区域金融风险、维护金融稳定的思路。

区域金融发展对企业投资效率的影响

基于中国情境探讨区域金融发展水平对企业投资效率的影响及其作用机制意义重大。基于2005—2021年我国A股上市公司年度数据和区域金融发展水平数据,分析地区金融发展水平对企业投资效率的影响,得到以下结论:①区域金融发展水平能够通过缓解企业融资约束显著促进企业投资效率提升,且这一结论具有稳健性;②区域金融发展水平对“投资不足”企业和“投资过度”企业的投资效率均具有显著促进作用,但这种促进作用具有明显的异质性,对东部和中部地区、行业竞争能力越强以及股权较为集中企业的促进作用更大;③经济政策不确定性在区域金融发展促进企业投资效率过程中起到负向调节作用。

区域金融风险预警研究:一个文献综述

区域金融风险预警研究是金融风险预警领域的重要课题,积极对区域金融风险影响因素进行理论分析,有助于各区域有效识别和防范潜在的金融风险,维护区域经济的平稳运行。本文从区域金融风险的影响因素、预警指标体系构建和预警模型建立三个方面,对现有关于区域金融风险预警的研究进行文献综述,指出其存在的问题,并针对未来研究提出相关建议,旨在为进一步完善和加强区域金融风险预警研究提供理论支持和实践指导。

区域金融发展能够影响企业绿色技术创新吗?

文章研究发现区域金融发展提高了企业绿色技术创新,影响机制是区域金融发展能够通过缓解融资约束、加强公司治理。进一步研究发现,相较于国有企业、低行业竞争水平企业、董事会规模小的企业、外部董事人数少的企业,区域金融发展能够通过缓解融资约束、加强公司治理,来促进民营企业、高行业竞争水平企业、董事会规模大的企业、外部董事人数多的企业进行绿色技术创新。

南昌市区域金融中心建设实现路径研究

基于对南昌市金融业发展概况分析及其所面临的机遇与挑战,同时借鉴国内其他城市区域金融中心建设的经验,立足南昌金融业发展的新阶段、新特征和新要求,以“一高地三中心”为总体发展定位,以“23456”即两大基础建设、三大体系建设、四大区域合作、五大功能区建设、六大金融服务创新业态为战略重点,建议发挥国家层面统筹协调推进作用、完善实施机制以及建立全面审慎的监管防控体系,从而加快落实南昌市区域金融中心建设。

浙江区域金融改革的探索与实践

浙江是全国区域金融改革项目最多、内容最丰富的省份之一。近年来,浙江积极贯彻落实国家重大发展战略,立足区域特色优势,深入开展科技金融、绿色金融、普惠金融等改革试验区建设,取得积极成效。金融改革试验区较好发挥了先行探路、引领示范、辐射带动作用,有力支持浙江经济高质量发展。下一步,浙江将聚焦做好金融“五篇大文章”,更好发挥区域金融改革带动效应,系统深入推进全省金融改革创新。此文系中国人民银行浙江省分行行长刘玉苓在全国区域金融改革试验区工作交流会上的主旨发言。

财政分权、金融分权与区域金融风险

通过熵值法构建区域金融风险指数,采用中国省级面板数据研究财政分权、金融分权以及二者的协同作用对区域金融风险的影响。研究发现,财政分权与金融分权均会抬升区域金融风险,且金融分权的影响更大;财政分权与金融分权具有协同效应,使区域金融风险进一步上升;财政分权、金融分权对区域金融风险的影响因区域、地方债务规模和分权匹配程度的不同而有所差异。为此,提出提高地方政府财权和事权的匹配度、降低金融分权程度并促使地方政府金融权利和义务相对应、合理控制地方政府债务规模等对策建议。

基于央行征信数据运用的区域金融风险预警实证研究——以广东省为例

区域金融风险预警的前提是合理选择风险预警指标。以广东省为研究对象,基于央行征信数据、宏观经济数据和广东省经济风向指标数据,构建广东省金融风险监测预警分析框架和模型,实证分析预测广东省区域金融风险演变趋势,并针对构建基于央行征信数据运用的区域金融风险预警体系提出建议,为运用征信数据开展区域金融风险监测预警提供有益借鉴。

区域金融合作与金融创新模式研究

随着全球化的深入推进,区域金融合作不仅成为各国应对经济发展的挑战、也成为一种推动经济发展的重要手段。金融作为当今经济发展的核心领域,稳定创新和发展对于国家乃至全球的经济繁荣和社会进步具有举足轻重的意义。然而,如何在区域金融合作中寻找创新模式,以适应并引领全球化的发展趋势,成为金融领域面临的重要挑战。本研究旨在探讨区域金融合作与金融创新模式之间的相互关系,通过深入分析区域金融合作必要性与存在的问题,寻找创新型的金融合作模式。

区域金融合作的国家异质性问题研究进展及评述

国家异质性约束是深化区域金融合作的根本瓶颈问题。文章重点分析国家异质性的维度、衡量指标及测度方法,影响区域金融合作的国家异质性来源,区域金融合作与国家异质性的关系及其研究方法等方面的文献。分析结果显示:衡量国家异质性的指标包括客观属性指标和主观属性指标,但其测度方法大多基于东道国单边数据;关于区域金融合作与国家异质性关系的研究以定性分析方法为主,定量或理论模型研究主要集中于欧元区,且大多关注国家异质性因素中的经济金融异质性因素。鉴于此,应进一步准确刻画国家异质性水平,深入研究中国参与的区域金融合作的国家异质性问题,除经济金融异质性因素外,还应特别关注地理、制度及文化等国家异质性因素的影响。研究方法上,可吸取并发展欧元区的研究经验,通过构建动态随机一般均衡(DSGE)模型的方法分析中国参与的区域金融合作的国家异质性影响因素作用机制,丰富区域金融合作理论,深化中国参与的区域金融合作实践。

能源结构转型与区域金融风险:作用机制与经验证据

基于2011—2020年中国省级面板数据,探讨能源结构转型对区域金融风险的影响。研究发现,能源结构转型与区域金融风险呈现倒U型曲线关系,且能源结构转型可以通过经济杠杆效应影响区域金融风险;科技创新可以显著缓释能源结构转型引致的区域金融风险,路径创新能显著缓释由路径依赖和脆弱诱发的金融风险。异质性检验发现,能源结构转型与区域金融风险之间的倒U型曲线关系在东部地区和西部地区更为显著。此外,政策制度创新也可以缓释能源结构转型过程中可能引致的区域金融风险。研究结论可为中国实现“双碳”目标过程中确保能源结构转型的“顺滑、平稳”过渡提供经验证据和政策借鉴。

混合犹豫模糊环境下区域金融风险应急决策方法研究

区域性金融风险事件严重影响地方经济和金融安全。传统的应对方式往往依赖于准确评价值,而在当今复杂的决策环境下,部分所需信息常常缺失。混合犹豫模糊集在处理具有多个属性和评价值不确定的突发事件上独具优势。考虑到区域性金融风险事件的精确信息无法完全获取的特性,本文提出了一种基于混合犹豫模糊环境的新决策方法,以期为决策者提供参考。首先,本文以语言粒度为基础对不同的犹豫模糊集进行了分析和统一。其次,改进了传统后悔理论以适应混合犹豫模糊区域金融风险决策环境,并将改进后的后悔理论引入备选方案评价排序过程中。该过程既考虑了决策者心理行为,又解决了无法获取准确信息的问题,使得结果更符合有限理性的实际情景。最后,通过一个区域金融风险事件应急决策问题验证了所提方法可行性和有效性,同时对比分析也展示了本文方法的优越性。

赋予地方政府风险处置属地责任能降低区域金融风险吗?

近年来我国不断强调地方政府在金融风险防范过程中的作用。鉴于地方政府发展经济与风险监管的矛盾,基于我国2010—2021年30个省份的面板数据,综合运用DID、PSM-DID方法和中介效应法,实证分析了赋予地方政府风险处置属地责任对区域金融风险的影响及作用机制。结果表明:赋予地方政府风险处置属地责任能够显著降低区域金融风险;此项政策效果具有显著的区域异质性,东部地区作用显著而中西部地区效果并不显著;机制检验表明,降低地方政府债务水平和优化地区金融资源配置效率是两条有效渠道,两者均起到部分中介作用,且优化金融资源配置效率作用效果更强。因此,应该进一步压实地方政府对区域金融风险的监管和处置责任,不断推进地方政府债务风险的防范化解,减少地方政府对金融机构的行政干预,充分发挥金融市场的资源配置功能,提高金融资源的配置效率,进而降低区域金融风险。